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大数据十三五规划正制定 数据强国蓝图绘就
11月27日从工信部获悉，大数据产业“十三五”发展规划编制小组11月25日在京召开专题研讨会。工信部信软司副司长陈英强调，要把《大数据产业“十三五”发展规划》作为贯彻国家大数据战略。此前公安部部长也曾署名发文强调建设大数据基础设施，工信部部长也表示要加快发展大数据产业。
工信部强调大数据国家战略 正制定十三五规划
陈英表示，要高度重视大数据对经济社会发展的重要性，切实贯彻十八届五中全会会议精神和国务院关于大数据发展的一系列重要部署；要把《大数据产业“十三五”发展规划》作为贯彻国家大数据战略、落实《促进大数据发展行动纲要》、加快建设数据强国的重要抓手，统筹考虑和布局，并做好与其他相关战略和规划的衔接工作；编制小组成员要加强学习和研究，边学边干，克服困难和挑战，将《大数据产业“十三五”发展规划》作为引领DT时代未来发展的指导性文件。
会议就大数据关键技术和产业链构成、大数据安全与监管政策及立法、数据开放共享与交易交换等问题做了专题讨论，来自阿里巴巴、数据堂、星环信息科技、中国信息通信研究院的专家做了专题报告。此外，规划编制组就《大数据产业“十三五”发展规划》(讨论稿)征求了专家意见，并进行了集中讨论和修改。
高层密集关注大数据产业 提升至国家战略
近期，国家高层密集关注大数据。11月17日，《人民日报》刊发公安部部长孟建柱署名文章，文章指出，统筹建设大数据、云计算中心和物联网等基础设施。同日，新华社以“推进大数据战略构筑网络强国”为题对专家宁家骏进行专访，他表示实施大数据战略恰逢其时，是推动工业化和信息化深度融合的有效途径。此外，工信部副部长怀进鹏表示，我国大数据产业发展面临着重大机遇和挑战，必须加快发展。
工信部表示，将围绕建设数据强国，从以下七个方面全面推进大数据产业发展。一是贯彻落实国家大数据战略，做好大数据产业发展的顶层设计；二是支持大数据关键产品研发和产业化；三是促进大数据与其他产业的融合发展，与《中国制造2025》、“互联网+”等国家战略协同；四是推动大数据标准体系建设；五是大力促进大数据应用，建设大数据综合试验区，支持地方开展大数据产业发展和应用试点；六是加强大数据基础设施建设；七是完善大数据制度法规。
据专业机构统计，目前国内已基本形成“上游数据资源＋中游产品技术＋下游应用服务”的大数据产业体系，全国有200多家大数据企业，包括大数据软件、硬件及专业服务的直接产值今年有望超过110亿元。随着大数据产业“十三五”发展规划出台，行业技术和创新发展将迎来重大机遇。
申万宏源（000166）分析师称，国家和投资者对于云计算大数据价值的认识有了更高的层次，而未来新的更高层次的认识或接踵而至。大数据是国家推动信息化发展的下一个抓手，是未来五年的信息化大机会。大数据范畴不仅包括数据存储、数据安全、数据运营、数据分析，还包括数据通信、产业数据、云计算等环节，在十三五期间细分子行业将迎来巨大发展。(中国证券网)
银之杰
银之杰:易安保险完成筹建、定增重启,互联网金融渐行渐近
银之杰 300085
研究机构：海通证券分析师：钟奇 撰写日期：2015-11-03
投资要点:
亿美软通和科安数字并表带来业绩大幅增长。2015年前三季度公司实现营收4.02亿元,同比增长449.95%;实现归属于上市公司普通股股东的净利润4096万元,同比增长1113.04%。第三季度单季实现营收1.79亿元,同比增长571.09%;归属于上市公司普通股股东的净利润3058万元,同比增长4472.9%。公司业绩大幅增长主要是因为收购的亿美软通与科安数字并表,增加了移动商务服务和电子商务业务,推动公司业绩大幅增长。
易安保险完成筹建,转型互联网金融综合服务商重要一步有望近期落地。公司的战略目标是由传统的金融信息化服务商,向以大数据技术、征信服务及支付平台为支柱的互联网金融综合服务商转型。(1)公司通过收购亿美软通和科安数字并参股明略软件,将客户群体拓展到电商、互联网、消费品等行业,获得了大量的移动商务数据,并具备了大数据分析和处理的技术能力。(2)2013年公司联合清华大学下属清控三联等合作方成立了华道征信,并作为第一大股东持股40%。2015年1月,华道征信被中国人民银行列入首批八家“开展个人征信业务准备工作的机构”,目前已开发出个人租房信用分产品(猪猪分)、声纹反欺诈产品、小额消费贷款模型等多种创新产品,并完成了征信云平台产品规划。(3)2013年,银之杰（300085）与深圳联合金融合资成立了票联金融,从事票据结算支付业务,公司持股49%。(4)公司在数据、征信和支付的基础上搭建互联网金融平台,完成商业模式闭环,2014年8月,公司投资1.5亿元作为主发起人(持股比例为15%)发起设立互联网财产保险公司易安保险。2015年6月,易安保险获得保监会批复筹建。目前易安保险的筹建工作已基本完成,并于10月28日召开了第一次股东大会,我们预计易安保险将有望于2016年上半年获得保监会经营许可,正式开展业务。
定增重启坚定互联网金融战略。公司此前定增预案由于市场大跌取消,修改预案后重启定增募集8亿元依然坚定发展互联网金融,建设互联网金融大数据服务平台(一期),包括征信大数据服务平台、财富管理大数据服务平台,并在深圳、上海各建设数据中心以支撑征平台发展。
盈利预测与投资建议。我们预计公司2015-2017年EPS分别为0.10元、0.22元和0.35元。我们认为公司短期内业绩主要还是来自于移动商务服务,作为A股唯一的个人征信和互联网保险标的,公司互联网金融业务的逐渐落地将为公司带来巨大的业绩增长空间,同时改善其估值水平。但由于目前互联网金融业务仍有一定不确定因素,暂不给予公司评级,建议投资者积极关注。
不确定因素。征信和保险牌照获取进度不及预期;业务开展进度不及预期。
东方国信
东方国信:全产业链战略布局助力腾飞大数据时代
东方国信 300166
研究机构：中银国际证券 分析师：吴友文 撰写日期：2015-11-06
公司从事电信BI业务起家并及时敏锐地介入大数据市场,在拥有优质大数据资源以及相应分析需求的电信行业多年数据分析技术积累为其大数据发展打下了良好基础。公司凭借领先的大数据底层软件和分析实力以及全产业链战略布局将稳占国内大数据龙头。预计公司将继续受益大数据领域快速发展,内生和外延将推动其持续增长,首次覆盖给予买入评级,目标价格45.37元。
支撑评级的要点
通过BI成功卡位运营商,内生外延构筑全产业链布局:公司是三大运营商集团或主要省份公司的大数据集中平台提供商,卡位通信大数据优势明确。通信大数据构筑公司基础能力,同时通过并购构筑大数据全产业链布局,积极拓展金融、工业、互联网、政府等大数据成长最为确定行业。全产业链战略布局已构筑国内大数据龙头雏形。
大数据软件仍是产业重心,技术产品竞争力构筑公司估值安全边际:公司大数据底层平台、分析软件以及数据可视化都逐步看齐美股大数据龙头Cloudera、Splunk和Tableau。通过运营商大数据平台案例以及体系化的产品对标,其完整且领先的大数据平台技术及分析能力得到验证,有望逐步打造稳固闭环生态系统,构筑最具实力的技术产品体系。技术产品竞争力已成为公司估值目前最实质的安全边际。
全面布局大数据应用,享受DT时代数据货币化浪潮:大数据应用是大数据变现的核心环节。公司全面布局包括电信、金融、工业、农业、DSP、大数据运营、个人征信等,有望充分受益大数据货币化的过程。大数据产业货币化的进程将直接推升公司盈利预期。
政策环境向好,公司多重受益:国家近期密集政策推进大数据发展并确立大数据战略资源地位,公司作为大数据龙头将充分受益。另外,公司卡位工业大数据也将重点受益国家节能减排、工业升级相关政策。
评级面临的主要风险:
运营商大数据发展不确定性、应用落地低于预期、政策推进不达预期、并购风险。
估值:
综合考虑业务发展和持续并购预期,预计2015-2017年每股收益分别为0.41元、0.66元、0.87元,参考可比公司2016年PE估值水平60倍,考虑到公司大数据龙头的发展预期给予15%的估值溢价,给予公司12个月目标价为45.37元,首次覆盖给予买入评级。
积成电子
积成电子:业绩稳定增长,能源互联网转型值得期待
积成电子 002339
研究机构：安信证券 分析师：黄守宏 撰写日期：2015-11-04
积成电子（002339）前三季度净利润同比增加14.71%:积成电子三季报显示,公司前三季度实现营业收入7.35亿元,同比增加23.08%;实现归属上市公司股东的净利润7228万元,同比增加14.71%。其中第三季度实现营业收入3.29亿元,同比增加12.58%;实现归属上市公司股东的净利润5272万元,同比增加14.49%。公司预计2015年实现净利润1.42-1.68亿元,同比增加10%-30%。
农配网投资加速,有望拉动公司业绩的提升:我们预计未来五年配电网规划投资,总规模预计可达两万亿,其中2016预计投资3000亿(2014年仅为1700亿),较14年实现近80%增长,行业内配网优质设备制造商业绩大幅提升望大概率实现。地方电网公司召开专题会议,积极部署农网投资升级计划。
电改文件欲出台,能源互联网依然是趋势:电改配套文件的方向主要集中在输配电价的改革和示范、交易机构的设立、发电计划的放开、竞争性售电、大用户直供电等。我们认为电力设备公司可以通过自己的技术和客户优势参与到售电产业链服务上来,这其中包括运维、节能和提高用电效率等,也可以通过智能微网开展售电业务。积成电子已经拥有全国16000户高耗能企业能耗数据,10万户燃气用户数据,用户粘性大数据挖掘潜能明显;同时,公司成立积成能源有限公司,将开展智能微网和新能源电站的投资业务。公司在能源互联网方面的布局,可以为用户降低用电成本、保障用电安全和提升用电效率。
投资建议:我们预计公司2015年-2017年净利润分的EPS分别为0.45元、0.56元和0.73元,农配网投资的加速和能源互联网的向前推进,我们预计公司的业绩也将获得持续的提升。
风险提示:电改不达预期,能源互联网项目推进不达预期。
恒宝股份
恒宝股份:收入业绩延续快速增长,新业务拓展稳步推进
恒宝股份002104
研究机构：长江证券分析师：胡路 撰写日期：2015-10-29
事件描述。
恒宝股份（002104）发布2015年三季报。报告显示,公司2015年前三季度实现营业收入12.51亿元,同比增长23.72%;实现归属于上市公司股东的净利润2.26亿元,同比增长25.13%;实现归属于上市公司股东扣非后的净利润2.09亿元,同比增长24.25%。2015年前三季度公司全面摊薄EPS为0.32元。此外,公司发布2015年全年业绩预告,预计公司2015年全年实现归属于上市公司股东的净利润3.51亿元-4.09亿元,同比增长20%-40%。
事件评论。
收入延续快速增长,业绩实现加速增长:2015年前三季度公司收入业绩均实现快速增长,其中2015年第三季度净利润同比增长27.53%,实现加速增长。收入增长原因在于,金融IC卡发货量快速增长,移动支付卡开始批量出货,税控盘业务为公司提供一定收入增量。净利润增长的主要原因在于:1、收入增长的同时,公司加强成本费用管控力度,致使期间费用率同比下降0.68个百分点;2、投资收益同比增长43.45%、营业外收入同比增长62.16%,为净利润增长提供强劲支撑。
智能卡行业维持高景气,新业务拓展稳步推进:我们重申,公司智能卡及新业务发展顺利,足以支撑公司业绩延续快速增长,具体而言:1、公司作为智能卡行业龙头,必将充分受益于金融IC卡、移动支付卡行业高景气;2、“营改增”背景下,公司积极发展税控盘业务,税控盘逐渐成为公司主要收入利润增长点;3、围绕移动支付产业,公司开发移动支付综合管理平台,互联网金融终端已实现批量出货。2015年9月,移动支付安全产业基金到账1.07亿元,可以预见,随着产业基金陆续到账,公司采取外延式扩张拓展新业务的步伐将明显加快。
布局互联网金融,打造中小微商户服务平台:2015年5月公司定增募资12亿元,拟分别投入6.5亿元、1.5亿元、2亿元用于中小微商户服务网络和系统建设、收购深圳一卡易股份有限公司51%股权、mPOS整体解决方案研发与产业化项目,以打造中小微商户服务平台,规划未来三年活跃用户达到100万户,目前公司中小微商户客户稳步拓展,业务发展前景值得期待。
投资建议:我们看好公司发展前景,预计其2015-2017年全面摊薄EPS分别为0.56元、0.73元、0.95元,重申对其“买入”评级。
拓尔思
拓尔思:参与投资并购基金,加强大数据行业应用布局
拓尔思 300229
研究机构：国联证券 分析师：牧原 撰写日期：2015-11-27
大数据上升为国家战略,行业拐点已现。
我们认为大数据行业的发展主要由三个因素决定:需求、数据以及产品。政府管理、公安反恐以及金融风控等领域的大数据处理需求一直存在,大数据行业的发展前提与关键在于数据的完整性上,只有在需求的拉动下,能够较低成本获得全面的数据情况下,需求方与技术服务方才能开发出有价值的大数据产品。然而当前社会核心数据主要掌握在政府、运营商、银行、医院等行业手中,所以只有数据共享与数据交易机制完善以后行业才会迎来爆发。
近期颁布的十三五规划将大数据上升为国家战略,大数据《纲要》也明确了2018年底前建成国家政府数据统一开放平台的具体目标,在国家政策的推动下,数据的交易以及政府数据的共享机制将逐渐落地,随之行业也将真正启动。
公司进入大数据+行业发展的快车道。
我们认为国内大数据公司的未来在于大数据行业应用,大数据行业应用的前提是客户资源与大数据处理能力。公司从企业搜索内容管理起家,在自然语音处理与非结构化数据处理领域有很强的技术与产品积累,随着数据逐渐全面以及行业迎来快速发展,公司迫切需要获得客户资源进而才能深入了解行业具体业务,在与客户不断磨合中开发出真正能够解决用户痛点的大数据产品与服务。
公司14年并购天行网安跨出外延第一步,有望依托子公司公安客户资源与自身技术优势快速进入公安大数据应用领域。近期参与投资设立拉卡拉并购基金,加强互联金融、征信与金融风控领域布局,15年5月参与设立晨晖并购基金,加强数字营销领域布局。公司近期一系列外延与投资并购基金举措也显示了公司迫切希望快速获取行业客户资源以及布局新兴大数据厂商的意图。
我们认为未来公司将继续通过合作快速获取行业客户资源,并依托自身大数据处理技术与产品为行业客户提供大数据产品与服务。
“推荐”评级2015-2017年摊薄EPS为0.32、0.38及0.49元,对应当前股价的PE分别为111、93及73倍,看好公司依托自身非结构化数据处理技术拓展行业应用,给予“推荐”评级。
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IP卡
狗仔卡
发表于 2015-11-30 10:01
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