【热点板块】供给侧改革概念大涨 大级别场内资金布局
前言：今天指数高开高走，两市量能有明显放大。创业板表现略弱于大盘。从市场的复盘情况看，过去一段时间表现最好的是深圳本地股，其次为黄金股和电子信息等；市盈率低的如银行、券商等没有什么动作；煤炭、有色等板块则出现较为明显的资金入场。这些主流权重的分化表现隐约告诉我们，大级别的场内资金已经开始布局供给侧改革，目标可能瞄准两会后的改革政策落地。盘面表现http://img.cailianpress.com/cailianpress/default/20160222/165420_56caccbce8983.png 两会即将在三月初召开，作为重要议题之一的供给侧改革概念今日涨幅最大，华菱钢铁（000932）、首钢股份（000959）、沙钢股份（002075）、恒源煤电（600971）等个股强势涨停。从市场的复盘情况看，过去一段时间表现最好的是深圳本地股，其次为黄金股和电子信息等；市盈率低的如银行、券商等没有什么动作；煤炭、有色等板块则出现较为明显的资金入场。这些主流权重的分化表现隐约告诉我们，大级别的场内资金已经开始布局供给侧改革，目标可能瞄准两会后的改革政策落地。上涨逻辑什么是供给侧改革，简单地说就是把行业过剩产能供给去除掉，在供求关系重新平衡之后，产业中剩余的经济体重新获得盈利机会。在很多传统行业受到国际国内需求锐减的影响下，出现了巨量的产能过剩，整个行业持续巨亏，导致几乎行业内所有企业都处于亏损状态，最典型的就是煤炭和钢铁，在这些行业持续亏损但是又持续运营的情况下，导致背后政府财政的压力和国有资产损失。对供给侧进行改革的思路，或许壮士断腕的一次巨变即将开始。那么，供给侧改革会给我国经济带来哪些变化呢?最重要的一点就是在短期阵痛之后，行业供需平衡，剩余的经济体产能和需求是匹配的，他们将取得盈利，产生有效的GDP,也能解决整体经济下滑的风险。可以这样说，供给侧改革如果顺利实施，整个中国经济将出现反转，对于股市来说，估值基础将迅速提高。在供给侧改革中会涉及到传统行业公司的破产倒闭，也会涉及到上市公司，但是上市公司本身具有的上市资格是一种宝贵的资源，大股东包括国资委不会轻易浪费，这些企业的壳资源将用于新兴产业的资产证券化，同样给资本市场带来了很多足以兴奋的题材。因此，我们就不难理解为什么这阵子那些亏损的钢铁、煤炭股会有资金参与炒作，这些都有其合理逻辑。但是我们不能简单地判断供给侧改革何时能顺利完成，因为我国经济与西方成熟市场经济差异较大，很多行业长期以来形成了巨大的地方利益，这些都不是一两天能解决的。而且，大型国企人员安置是个难题，就算这个难题靠钱可以解决，那么很多大型企业背后巨大的债务怎么处理也是非常棘手的问题。供给侧改革并不是一个简单的破产行政命令可以解决，这些传统行业背后关系到银行和地方政府的债务，可能是牵一发动全身的大问题，稍微不慎可能造成局部问题。我们有了比较有效和创新的解决方法之后，供给侧改革才会深入展开。因此，目前投资者必须重点关注供给侧改革这件头等大事，不断关注其进展。一旦时机成熟，开始试点工作的话，股票市场会出现较大机遇。在此之前，对待资本市场应保持谨慎态度，其不确定性依然较大。从海外经验来看"供给侧改革"的案例。我们以日本1974年的"减量经营"为案例，可以得出以下结论：①资本市场表现：1974初、周期性行业具有十分明显的"拐点"特征，前提是改革出现实质性效果，从纯主题的股价推动到基本面盈利的改善推动;②刚开始时周期类板块由1973年的下降趋势逐步过度到齐涨的格局，自1974年起，行业指数出现分化;③"减量经营"对板块的影响的时间不会太长，至多1-2个季度，之后行业之间、公司个股之间出现了明显的分化;④我们选取较为具有代表性的两家公司，1974年9月至1975年中，股价均显著上涨，而随后经历了一年多的震荡。"供给侧结构性改革"成为当下中国政经语境中最热的词汇。供给侧改革从提出到成为投资概念，迅速上升为投资热点。A股市场上，投资者可重点关注以下几个板块。煤炭板块：兰花科创、西山煤电、大同煤业、靖远煤电、开滦股份。钢铁板块：安阳钢铁、华菱钢铁、中原特钢、本钢板材和首钢股份等。水泥建材板块：天山股份、海螺水泥、宁夏建材、祁连山以及小市值公司国统股份等。有色板块关注铜、铝小金属概念：江西铜业、云南铜业、铜陵有色、海亮股份，中国铝业、云铝股份、常铝股份、利源精制、闽发铝业等。潜力股点评http://img.cailianpress.com/cailianpress/default/20160222/170215_56cace9769db0.png财联社
谢谢你的分享 这些主流权重的分化表现隐约告诉我们，大级别的场内资金已经开始布局供给侧改革，目标可能瞄准两会后的改革政策落地。炒两会行情。 谢谢老师的点评 谢谢分享！ 谢谢楼主的精彩分享 供给侧改革概念大涨 大级别场内资金布局
页:
[1]