周五机构一致最看好的10金股（二）

中天能源：收购LongRun喜获加拿大政府批准，储量丰富未来业绩贡献可期

　　事件：2016年6月22日，公司收到加拿大联邦政府工业部投资审查局出具的《关于卡尔加里中天石油投资有限公司收购加拿大LongRun勘探有限公司的控制权回复》，回复如下：已完成对贵公司申请的审核，相信贵公司的投资蒋威加拿大带来净收益。根据《加拿大投资法》，本信函批准贵公司的投资申请。

　　投资要点：公司收购LongRun申请喜获加拿大政府批准，布局产业链上游进展顺利。公司自重组上市以来，一直致力于布局油气全产业链。公司为收购加拿大LongRun项目布局多年，此前向加拿大联邦政府工业部投资审查局递交投资申请，并于近日喜获同意批复，公司并购业务有望快速推进，布局产业链上游可期。

　　油价下降影响LongRun短期业绩，储量丰富未来业绩贡献可期。此次计划收购的标的公司LongRun，有超过20亿桶油当量的地质储量(3P)，拥有2P储量约147,084千桶油当量，其中已开发正生产2P储量57,925千桶油当量，未生产开发2P储量89,159千桶油当量。根据第三方机构出具的估值报告，预计标的公司2016-2020年未来五年累计实现净利润8.89亿加元(折合人民币44.92亿元)。

　　维持投资评级不变，维持盈利预测不变：假设中天石油投资在16年完成对LongRun的收购并表，考虑增发带来的股本摊薄(假设增发后股本6.85亿股)及相对保守的油价预测，我们预计公司16-18年净利润分别为4.04亿元、10.63亿元和14.69亿元，EPS分别为0.59元/股、1.55元/股和2.14元/股，当前股价对应的PE为35倍、13倍和10倍。我们认为公司的海外油气并购业务推进顺利，未来布局重心将转向下游分销渠道，公司管理层战略视野宽阔且执行能力卓越，市值空间巨大，维持“买入”评级。(申万宏源（000166）)

　　新疆天业：携手爱康，开拓节水农业新市场

　　事项：公司公告控股子公司天业节水与爱康集团在新疆石河子签署了《光伏农业战略合作框架协议书》，将在光伏用地土壤改良、高效节水灌溉、工程设计、农光互补及农业运营方面展开战略合作；同时控股股东天业集团与爱康集团将在大客户直供电、新能源替代交易、地面及分布式电站EPC合作、光伏电站运维服务等四个方面展开全方位战略合作。

　　投资要点：爱康集团是新能源产业龙头，深耕新疆地区。爱康集团成立于2006年，现有新能源、新金融、新农业和现代服务四块。爱康集团光伏产业能力突出，并深耕新疆地区，其西北分公司是集团最早成立的项目建设管理部门，目前在新疆运营4个光伏电站项目。子公司爱康科技（002610）是集团新能源电力板块唯一上市平台，本次合作的部分项目也将交由爱康科技施。

　　天业节水将受益政策红利，本次战略合作打开新市场空间。“十三五”规划再次将节水农业设定为发展目标，计划2020年新增6250万高效节水灌溉面积。预计政策红利使得节水行业未来5年内产生625亿营收，行业高增长期出现。公司产能充足、技术领先，将充分享受政策红利，而此次合作打开了光伏农业的新市场，有利于推进天业节水高效农业种植技术在光伏用地上的实施，涉及种植作物的选择，节水技术的应用，水肥一体化，以及光伏土地的改良等，对天业节水有重要战略意义。

　　天伟盈利将持续超预期，为公司业绩提供保障。今年3月开始，糊树脂价格持续上涨至8000元以上，明显增厚一季度净利，一季度天伟化工实现营业收入7.7亿元，实现净利润1.53亿元，超过去年第四季度盈利水平。近期糊树脂价格虽有小幅回落，但仍维持在7700元的阶段高位上。目前天伟已完成过户，可以预见二季度业绩仍将超预期，未来将大幅增厚公司业绩。

　　控股股东增持明确经营信心。截至5月16日，控股股东天业集团累计增持公司股份163.84万股，累计增持金额1817.48万元，持股成本11.09元/股。加上收购天伟发行的股份，天业集团目前持有公司股份2.92亿股，占总股本的54.22%。公司作为特种PVC和节水灌溉龙头企业，在市场回暖、政策扶持的背景下，存在较强发展预期。

　　集团业务不断丰富，优质资产注入预期强。控股股东天业集团为大型化工国企，除化工外涉及多个领域，有大量非上市优质资产；此次集团通过战略合作将业务延伸至光伏新能源板块，是其“12355”战略的重要一步，有望成为集团新的增长引擎。未来集团将其他优质资产持续注入预期强。

　　风险因素：1、宏观经济下滑导致化工产品需求下降；2、国家节水灌溉工程推进程度不达预期。

　　盈利预测、估值及投资评级。我们认为公司基本面良好、执行力强，维持公司2016/2017/2018年EPS预测为0.65/0.78/0.89元，维持目标价19.49元，维持“买入”评级。(中信证券（600030）)

　　易联众：大股东增持，彰显公司发力医疗大数据信心和决心

　　事件

　　截至2016年6月20日，公司董事长等公司核心领导层已经完成增持计划，陆续从二级市场以自有资金买入公司股票合计316.89万股，占公司总股本的0.74%，增持金额合计为5345.85万元。

　　点评

　　“三医联动”信息化平台建设拉开异地复制大幕：公司以社保、医保卡为载体、医院自助终端为入口切入医疗、医保、医药“三医联动”产业链，推出全系统医改软件服务包作为建设“三医联动”信息化平台的整体解决方案；作为“三明医改”背后的信息化承建商，公司2015年中标广东省、安徽省、宁夏回族自治区三个省级人社信息系统，省级公共服务市场由原有的3个省份扩展至6个省份，随着医改试点在全国范围内的推广，公司“三医联动”信息化平台建设将拉开异地复制大幕，为公司高增长提供稳定保障。

　　海量、优质、稳定数据资源卡位大数据服务：公司通过定增完成从民生信息服务提供商向运营商转变，深挖多年来积累的海量数据，并与政府合作，率先打造“三医联动”大数据运营平台；公司业务覆盖20多个省，服务人群超过3亿，拥有众多政府和医院等客户群体以及衍生机构，都将为大数据中心提供海量、优质、稳定持续的数据来源，建立数据资源壁垒。

　　产业金融创新业务加速数据变现，协同业务发展：公司利用在医疗卫生行业及上下游行业形成的客户基础，深入到融资租赁、商业保理业务、保险及理财产品代理销售等产业金融行业相关领域，并引入战略投资者华夏人寿，助力产业金融项目创新，加速数据资源变现，各项业务协同发展。

　　核心领导层增持，彰显公司增长信心：以公司董事长为代表的核心领导层在抛出45亿的定增方案后，又在二级市场上自筹资金增持，体现了对公司未来发展前景的信心，彰显了实现公司腾飞的决心。

　　投资建议与风险提示

　　我们预计公司2016/17/18EEPS分别为0.20/0.36/0.48元，三年复合增长率为55.7%。考虑到公司募投项目未来异地复制的潜力，同时对标行业内动态市盈率最低的卫宁健康（300253），长远来看建议关注。

　　风险提示：“三明医改”推行不如预期；募投项目建设收益不达预期(国金证券（600109）)

　　梅泰诺：全球化布局，网络精准营销新巨头

　　事件：公司公布重大资产重组预案，拟以发行股份及现金方式收购BBHI集团100%股权，作价60亿元；同时，公司拟募集配套资金不超过34亿元。

　　点评：

　　全球化布局，收购BBHI后公司将成长为A股网络精准营销领域的新巨头。BBHI主营网络营销领域程序化购买的SSP业务，拥有7000多家媒体资源，客户包括Yahoo、谷歌、微软等。其拥有数百人多人的研发团队，核心优势在于精准的搜索推广、不断优化的机器学习技术。根据业绩承诺，BBHI2016年、2017年度、2018年度扣非净利润分别不低于5965.6万美元、7158.7万美元和8590.5万美元。从业务规模以及客户群体、优势上来看，收购BBHI后公司将成为A股网络精准营销领域的新巨头。

　　公司通信塔建设和运营稳定、互联网营销、消费金融全球化布局打开成长天花板。1、公司正在拓展通信塔运营业务，保证未来主营通信业务稳定增长；2、日月同行营销业务并表短期带来明显业绩增厚2、互联网方面，公司在手机适配、移动支付等移动互联领域均有所积累。我们认为，如果此次收购BBHI将完善“支付/征信-大数据-精准营销”的消费金融产业链。

　　短期看通信运营业务稳定增长、中长期看精准营销、消费金融布局长期发展空间。不含此次承诺业绩，预计公司2016-18年EPS为0.61、0.73、0.85元，重申“增持”评级。如果考虑此次定增，公司2016-2018摊薄EPS为1.61、1.92和2.29元，对应当前股价估值分别为35倍、29倍和25倍，估值相对偏低，考虑公司战略布局，建议积极关注。

　　风险提示：4G建设规模下降、消费金融布局不达预期(兴业证券（601377）)