人工智能成焦点 10股加仓正当时2
新国都：内生外延双轮驱动，征信物联看点纷呈 公司是电子支付行业领先企业，POS 机具内生增长强劲，同时积极向生物识别和物联网延伸。成立征信子公司已获企业征信牌照，拟收购公信诚丰加强数据分析能力，借 POS 终端用户入口优势切入征信蓝海。 投资要点： 主业电子支付增长强劲。根据央行数据，2015 年末我国联网 POS 机具 2282.1 万台，连续 5 年保持同比 30%以上增长。而当前渗透率还比较低，2015 年万人拥有 POS 机数量为 13.7 台，相比美国 179 台和韩国 625 台差距大。公司 POS 机在国内市占率为 10.1%，NFC 领域优势明显。同时，积极开发基于开放安卓系统的智能 POS 机，并收购美国 ExaDigm 拓展海外市场。考虑到较低的市占率、人均数量相对低、POS 支付需求的旺盛，我们预计公司主业 POS 机仍将保持 30%左右的增速。 外延生物识别及物联网， 加强 POS 终端用户认证能力。 (1) 公司 2015年 4 月 2.51 亿元收购浙江中正 100%股权。 浙江中正是国内银行体系指纹识别身份认证占有率超过 60%的生物识别品牌，目前向面孔识别、声波识别等应用领域拓展，未来可能应用到 POS 上进一步加强终端的用户认证能力。 (2)15年 10 月 5000 万持股 30%大拿科技，布局物联网前沿技术研发领域。大拿的视频传输和视频存储在海外市场反应良好，虽研发投入大，但目前基本盈亏平衡，未来存储云平台可拓展到其他领域以满足客户多样存储需求。 牌照+技术涉足征信蓝海。公司 2015 年 4 月成立全资子公司信联征信，并获取了企业征信牌照，目前拟定增 5 亿收购公信诚丰。公信诚丰是腾讯公众号审核的主要的 S 级供应商，具有国防科大背景数据分析能力强，并积极向其他线上平台如滴滴、饿了么延伸，业绩优秀前景开阔。未来可能结合电子支付终端沉淀的交易数据以及智能 POS 机可采集的其他如视频、生物体征等方面的信息，涉足互联网企业及金融机构竞相探索的千亿个人和企业征信蓝海市场。我们预计 16-18 年 EPS 为 0.45、0.54、0.63 元，目标价 31.5 元。 风险提示：市场竞争激烈、外延整合效果不达预期。(中投证券) 中科曙光：业绩保持高增长，启动超算研制，构建云计算生态圈 事件概述： 中科曙光发布 2016 半年报，报告期内实现总营收 16.72 亿元，同比增长31.53%； 利润总额 0.85 亿元，同比增长 90.98%； 归属于母公司所有者的净利润为 6,155.45 万元，同比增长 70.77%。 分析与判断： 各产品营收快速增长： 公司总营收增长 31.53%， 各产品毛利率均有所提升， 占比最大的高端计算机营收 13.35 亿元，增长 30.88%； 软件、系统集成及技术服务营收 1.81 亿元，增长 60.63%；存储业务营收 1.56亿元，增长 14.53%。 互联网等企业对 IT 设备的旺盛需求、政府国产化替代等支撑公司营收增长。 数据显示， 公司刀片服务器的出货量和销售额占比国内第一， NAS 市场的占有率第一。 启动 E 级超算研制项目： 7 月， 公司启动由其牵头的 E 级高性能计算机原型系统研制项目， 研制每秒可进行百亿亿次数学运算的超级计算机。 在国家“十三五”高性能计算专项课题中，曙光与国防科技大学、江南计算技术研究所同时获批牵头E级超算的原型系统研制项目。6月，2016 国际高性能计算大会上， 世界超算 TOP500 榜单中的中国机器数量达 167 套，首次超美国， 成为全球第一超算大国。 其中，中科曙光占 51 套，占比 10%，居全球前四。 在 Green500 最高能效的十大超算系统中，公司上榜 3 套， 成为全球最绿色超算 TOP10 份额第一名。 发布“数据中国加速计划”，建立云计算生态圈：( 1) 4 月发布“数据中国加速计划”，重点布局政府大数据、科学大数据、安全大数据、工业大数据等四类业务，例如曙光易通利用生物特征识别与云计算技术相结合的“身份认证云”为 10 亿中国人提供身份认证服务。( 2) 技术上，完成了 Cloudview2.0 云计算管理平台系统的研发工作； 公司和业界领先的 VMware 公司合资成立中科睿光，定位于做中国最优秀的云计算管理平台； 城市云业务上， 公司已在二十多个城市建立了云计算中心，运行的政务应用和智慧城市应用超过了 1000 个种类， 6 月推出的“云和计划”拟于全国 50 座城市中推行合作伙伴加盟。 盈利预测与投资建议： 公司是高性能计算机领军企业， 技术领先优势彰显竞争实力。 2016-2018 年EPS 预测分别为： 0.48、 0.56 和 0.66 元，维持“增持”评级。谢谢楼主分享！ 感谢老师分享！辛苦了！
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