11月28日早报(周一)

一、【11月28日早间新闻精选】

宏观新闻：(1)深港通将于12月5日开通，深股通股票共881只，包括深市主板267只、中小板411只、创业板203只。目前已有121家会员获批参与港股通业务;(2)上交所表示将严管股权转让相关概念公司，强化高送转监管;(3)央行表示人民币汇率有条件在合理均衡水平上基本稳定;(4)中央近日发布关于完善产权保护制度依法保护产权的意见，顶层设计解决八大产权问题。

行业新闻：(1)发改委将于12月1日在秦皇岛召集部分大型煤企召开座谈会;(2)冰雪产业十年规划落地，2020年产业规模将达6000亿元;(3)上海石油天然气交易中心26日上线，意味着中国油气市场化改革迈出关键一步;(4)广东将投540亿建设电动车充电设施;(5)全面二孩实施首年出生数同比料增逾5%;(6)食品安全标准与监测评估“十三五”规划发布;(7)因成本价格上涨，各大纸厂再发涨价函;(8)新能源汽车免征购置税车型第九批名单出炉，上汽比亚迪等在列;(9)我国自主研发北斗地基增强系统;(10)京津冀城际铁路网规划获批;(11)上周五伦铅收涨8.58%为近7年以来最大单日涨幅，伦锌收涨5.09%创出近8年以来新高;(12)上周五夜盘，郑糖1701合约大涨158元/吨，盘中一度上探至7093元/吨，再创多年新高。

公司新闻：(1)安邦计划继续增持中国建筑不超过35亿股;(2)兰州黄河获瀚信资产及其一致行动人举牌;(3)上海电力获控股股东注入30亿元电力资产;(4)西藏城投拟11.98亿元收购三公司股权;(5)珠海融诚高溢价受让三垒股份控股权，解直锟成实控人;(6)ST狮头重大资产重组方案获太原市国资委批复;(7)西藏旅游大股东增持5%股份，持股比例增至25%;(8)北信源全年业绩预增10%-30%，景顺长城减持348万股定增认购股份;(9)深深房最迟明年3月14日披露重组预案并复牌;(10)国投电力澄清未就丰电三期项目与赣能股份签署委托管理合同;(11)中国中车子公司联合体签订101亿元地铁车项目;(12)中国电建预中标两大单PPP项目，合计金额约578.34亿元。

新股申购：如通股份，申购代码732036，发行价6.84元;贝肯能源，申购代码002828，发行价12.02元。

二、【铅锌期货齐现大涨 矿产企业盈利望持续改善】

上周五，伦铅收涨8.58%，为近7年以来最大单日涨幅;伦锌收涨5.09%，创出近8年以来新高。据了解，受天气影响，国内高寒地区部分铅锌矿已从本月起陆续停产。目前冶炼企业库存处于低位，精矿货源供应紧张。

点评：作为主要销售产品，铅锌价格的波动直接影响到相关矿产公司盈利水平。中金岭南(000060)第三季度净利同比增逾3倍，半年报显示已探明铅锌金属 资源量近千万吨;驰宏锌锗(600497)拥有会泽、彝良这两座国内少有的高品位矿山，具备低成本优势;西部矿业(601168)大股东西矿集团旗下业务丰富，公司拟定增 购买其大梁矿业及青海锂业。

三、【郑糖突破7000元关口 打开上行空间】

上周五夜盘，郑州白糖期货价格突破关键点位强势上行。其中，郑糖1701合约大涨158元/吨或2.28%，报7087元/吨，盘中一度上探至7093元/吨，再创多年新高，活跃度也保持高位。

点评：基本面上，目前临近春节，下游用糖企业已经开始节前采购,但11月初广西糖会上预期2016/2017榨季糖产量在870万吨左右，远无法满足国内年近1500万吨的消费量，供不应求成为当前主要逻辑。11月中下旬虽然有新糖陆续上市，但尚不足以形成规模，糖企的陈糖库存也不多。因此，糖企和中间商挺价意愿都较强。总体来看，国内期货市场做多氛围十分浓厚，农产品在“双十一 ”动荡之后全面恢复之前的良好涨势，白糖也再度打开上行空间。郑糖涨势有望延续，关注概念股如南宁糖业 (000911)、贵糖股份(000833)。

四、【广东省发布“十三五 ”充电 设施建设规划】

上周五，广东省发改委发布了《广东省电动汽车充电基础设施规划(2016-2020年)和《广东省电动汽车充电基础设施建设运营管理办法》，明确了全省“十三五”期间电动汽车充电基础设施发展的目标、任务和措施。按照规划，“十三五”期间广东省将投540亿元建充电设施，全省建成集中式充电站约1490座，建成分散式充电桩约35万个。

点评：自2015年下半年起，国家和地方有关部门密集出台充电桩相关政策，充分反映了我国对新能源领域和充电桩发展的迫切需求。发展电动汽车势必要建成完善的充电网络，解决用户里程焦虑问题，因此加快充电基础设施建设，成为我国新能源汽车发展过程中的重要环节。标的方面，建议关注充电桩设备龙头中恒电气(002364)、充电设备生产及运营商易事特(300376)、充电设备运营商北巴传媒(600386)。

五、【工信部部署科技创新重点任务 关注四领域】

工信部24日在北京召开全国工业和信息化科技创新大会，部署“十三五”时期科技创新的重点任务。工信部部长苗圩表示，全面启动实施航空发动机及燃气轮机重大专项。聚焦CPU和操作系统，保持超级计算机CPU的领先地位;突破5G产业薄弱环节;提升数控系统、功能部件性能及完整配套能力，在航空航天、汽车等领域开展装备研发、工艺验证及示范应用。

点评：航空发动机是中国制造业的短板，也是中国制造2025重点攻关的项目，未来仍将继续获得国家的持续大力投入。建议关注中航飞机(000768)、成发科技(600391)。高档数控机床70%-80%都依赖进口，国产高精数控机床市场需求巨大，目前多地已出台相关的产业扶持，预计未来政策支持将持续加码，建议关注华东数控(002248)、日发精机(002520)。目前5G网络时间表已确定，2017年展开第二阶段测试，2018年大规模试验组网，最快2020年正式商用。建议关注中兴通讯(000063)、麦捷科技(300319)。高性能超级计算机已写入此前发布的十三五国家科技创新规划，技术上看板块近期整体走势低迷，短期估值压力相对较小，建议关注同方股份(600100)、上海贝岭(600171)。

六、【全国出生人口重拾增长 婴幼儿产业需求提升】

人口与发展高级资讯会26日在北京召开，国家卫计委副主任王培安在会上称，2016年全国出生人口将超1750万，将较去年增长95万，大致相当于2000年前后的人口出生规模。2015年全国出生人口为1655万，比2014年小幅减少32万。另外，为完善全面两孩配套政策措施，国家卫计委等部门25日联合印发加快推进母婴设施建设的指导意见。

点评：机构认为，全面两孩政策的逐步实施，将为婴幼儿产业链带来需求扩容机遇，奶粉、纸尿裤、儿童用药、医疗、玩具等细分领域，潜在市场规模达万亿级别。可重点关注戴维医疗(300314)、卫星石化(002648)、山大华特(000915)。

七、【IT巨头竞相加速抢占云计算市场】

针对云计算领域，国内外科技巨头纷纷加快速度抢占市场。亚马逊日前就宣布下调广泛使用的S3标准云存储服务价格。从多家业内云计算厂商了解到，亚马逊此轮降价主要针对美欧地区，对国内没有影响。即便将来降价区域覆盖国内，按此次降价幅度看，价格仍高于阿里、腾讯等国内云服务厂商。

点评：今年以来，云计算行业已历经数轮降价潮，阿里、腾讯、金山等企业悉数参与。今年10月开始的最近一轮国内外云服务降价潮，已在开发新客户等方面产生积极效用。以阿里云双十一促销为例，其全天销售收入逾1.9亿元，是阿里云二季度营收近10%。云服务应用领域的拓展也直接促进了包括CDN、IaaS云服务在内的全产业链快速发展，并且已经在A股公司今年前三季业绩中有所体现。可重点关注神州数码(000034)、博彦科技(002649)、光环新网(300383)。

八、【深港通12月5日正式开通 券商股受益最明显】

11月25日，中国证监会与香港证监会发布联合公告，深港通下的股票交易将于2016年12月5日开始。深股通股票共881只，包括深市主板267只、中小板411只、创业板203只，约占深市A股总市值的71%，日均成交额的66%。

点评：分析人士表示，深港通的开通能够提振市场情绪，将为A股市场带来1500亿元左右的增量资金，对A股市场的长期影响则远远大于短期资金面的作用。券商被市场公认为是深港通开通受益最明显的行业。深港通将为券商的经纪业务开辟新的利润来源，间接增厚证券公司的经营业绩，将推动券商国际业务的发展。可关注华泰证券(601688)、广发证券(000776)等。

九、【阿里巴巴入股引爆三江购物 相关概念股或接力】

近日，三江购物宣布获得阿里巴巴投资，股价连续5日涨停，涨幅高达61%。三江购物是浙江省最大的连锁企业之一，通过向阿里巴巴泽泰发行股份，引入阿里巴巴集团作为公司战略投资者，打造线上线下融合“新零售”业态。阿里巴巴泽泰通过协议受让、认购定增股份，将取得三江购物32%股份，跻身为第二大股东。

点评：业内人士表示，目前纯电商面临流量红利衰竭的窘境，而线下传统的供应链体系需要嫁接更高效、先进的互联网技术推动转型提效。电商与实体零售正从对立走向融合，线上线下融合的“新零售”业态，有望成为互联网时代下零售业变革主要方向。阿里巴巴作为电商龙头，与之有合作的区域零售龙头潜力巨大。新华都(002264)、步步高(002251)值得关注。

十、【险资举牌延伸至大蓝筹 家电行业或受关注】

近日格力电器量价齐升引起市场各种猜测，近三个交易日成交249.3亿元，冠绝两市，累计上涨17.22%。继安邦斥资逾200亿快速完成二度举牌中国建筑之后，优质大盘蓝筹股被举牌预期上升。从中国建筑情况分析看，大股东持股56.26%，不存在控制权争夺问题，行业龙头的低估值 高分红 或是焦点。

点评：业内人士表示，三季末险资资产规模14.6万亿，权益资产配置比例仅为14%，远低于上限的30%。根据测算，险资的权益资产配置比例每提高1%，可带来1643亿增量资金，险资“举牌”有雄厚的实力。家电行业寡头局面基本成型，行业龙头盈利优势明显，有望获得关注。如格力电器(000651)、青岛海尔(600690)等低估值龙头。

十一、【拉尼娜来袭冷冬概率大增 关注服饰天然气】

据央视网消息，气象专家根据多种检测情况判断，今年冬天的冷冬是大概率事件，主因是北极的冰融变化和拉尼娜来袭。众所周知，超强“厄尔尼诺 ”气象周期的次年往往也是灾年，会出现极端气象事件反复或者“拉尼娜”带来的极寒天气。

点评：极端天气概率增加，建议关注：一是天然气行业消费增速回升，个股如输气量增加带动净利增幅明显的中游管输公司陕天然气(002267)以及受益于销气量大幅增加的百川能源(600681)等下游分销公司;二是羽绒服 、皮革销售放量。随着四季度传统服装销售旺季到来，“冷冬”天气叠加去年暖冬造成的低基数，服装行业销售有望放量，建议关注七匹狼(002029)、九牧王(601566)等。

十二、【美股三大股指齐创新高 油价重挫逾4%金价连跌三周】

上周五美股三大股指均再创历史新高，当周道指累计上涨1.5%，标普指数上涨1.4%，纳指上涨1.4%;欧洲股市上周五小幅上涨，接近逾两周最高水平。黄金期货上周累计下跌约2.3%，连续三周录得周跌幅;因沙特宣称不会参加11月28日限产磋商准备会议，油价上周五重挫逾4%。美元指数上周五震荡回落，遭遇了所谓的“黑色星期五”，伴随美元下挫，欧元、日元全线反弹。