louisjiang 发表于 2017-7-13 15:15

川藏铁路,真正受益标的分析

这一波西藏本地股的炒作,就是这样一个典型逻辑。西藏最为内陆省自然是没有港口的,路的炒作自然而然就扛起了大旗。
      
       7月12日晚新闻联播报道,中国正在世界“第三极”建设第二条进入西藏的“天路”——川藏铁路,它将穿越地球上地质活动最为剧烈的青藏高原东南部,成为世界上风险最高的铁路,预计2025年竣工。
       据印度媒体报道称,整个工程可能需要近十年的时间才能完工。完工之后,川藏铁路总长度将达到1700公里,桥梁和隧道将占到80%,川藏铁路投资预算为2500亿元人民币。
       川藏铁路起于成都南站,经彭山县—蒲江县—雅安市—泸定—康定—雅江县—理塘县—(拐向)白玉县—江达县—昌都—(拐向)邦达镇—八宿—波密—林芝—米林县—朗县—泽当镇—贡嘎,抵达西藏首府拉萨,全长1629千米,建成后从成都、重庆、西安等地开行至拉萨的动车 组列车仅需10~13个小时。
       川藏铁路包括三大路段:成康铁路(成都至康定又包括成雅铁路和雅康铁路)、康林铁路(康定-林芝)、拉林铁路(拉萨-林芝)。
      
       东北证券测算,川藏铁路成都至雅安段将于2018年6月实现双线通车。目前正在规划设计中的四川康定至西藏林芝段是全线最长、最难的一段,预计这一段将于2019年动工,建设工期约7年。西藏的政治、军事地位决定了国家对其投资力度较大、持续性强。在当前中印边境摩擦不断的背景下,川藏铁路的重要性更是不言而喻,目前川藏铁路已被列为国家“十三五 ”规划重点项目,此线路的建设速度预计是有保证的。
       炒作四大分支?
       西藏、民爆、水泥、四川这四个方向一定要注意。这其中西藏天路(600326)、高争民爆(002827)最为纯正,此外四川板块的华新水泥(600801)、中铁二局,民爆板块的雅化集团(002497)或也有实质利好。华新水泥(600801)可能是目前预期差最大的标的。
       1、西藏
       首先西藏本地的股票不用说,自然都是要上天的姿态。尤其以西藏天路(600326)、高争民爆(002827)为主。
       西藏最纯正关联标的:
       西藏天路(600326):区域内唯一一家从事工程施工与水泥产销的上市企业,区位优势非常明显,是最为收益的上市公司。
       高争民爆(002827):西藏唯一一家上市爆破企业,考虑到川藏沿线地形特点,开山爆破的工程量必然不小
       2、民爆
       高地修路先爆破。民爆利好逻辑详见为什么说史诗级川藏铁路开建最利好民爆板块?看了这个视频你就懂了
       高争民爆(002827):西藏唯一一家上市爆破企业,考虑到川藏沿线地形特点,开山爆破的工程量必然不小。
       雪峰科技(603227):今天跟涨的还有这家,属于新疆民爆龙头。
       雅化集团(002497):雅化在互动平台回复称,第二条川藏铁路有用到公司的炸药 。
      
       3、水泥
       水泥纯正标的:
       西藏天路(600326):区域内唯一一家从事工程施工与水泥产销的上市企业,区位优势非常明显,是最为收益的上市公司。
       华新水泥(600801):受益程度可能不低于西藏天路(600326),也是目前最有预期差的标的。
       国内第五大水泥生产企业,其中西南地区产能达到 2391 万吨,区域占比提升至 8.7%;西藏地区竞争优势明显,2016年,公司在西藏地区收入为 7.35 亿元,净利润约 3.2 亿元,净利率接近 44%,为公司业绩主要支撑点。 目前公司在西藏地区水泥熟料产能共计5000吨/天,其中日喀则 2000吨/天生产线正在建设,预计2018年上半年投产。
      
       金圆水泥:青海水泥龙头。今天跟涨。
       4、四川板块
       川藏铁路,别忘了还有四川
       除了西藏本地股,还有其他机会吗?
       当然有,这条铁路既然叫“川藏铁路”,那么四川段自然也有相应的工程。
       今年4月12日,四川省铁路建设工作会议根据“十三五”相关规划和四川省政府安排,确定了2017年四川省铁路基建 投资计划263.4亿元,力争突破280亿元。川藏铁路规划出炉以后,又提供了大量的增量。
       华新水泥(600801):国内第五大水泥生产企业,其中西南地区产能达到 2391 万吨,区域占比提升至 8.7%;西藏地区竞争优势明显,2016年,公司在西藏地区收入为 7.35 亿元,净利润约 3.2 亿元,净利率接近 44%,为公司业绩主要支撑点。 目前公司在西藏地区水泥熟料产能共计5000吨/天,其中日喀则 2000吨/天生产线正在建设,预计2018年上半年投产。
       雅化集团(002497):在大力发展碳酸锂 行业以后,大家似乎都忘了雅化集团(002497)本来的主业其实是民爆,而且雅化还是四川本地股,2016年民爆业务占雅化集团(002497)主营业务接近50%,利润占比三分之二。公司此前在互动易表示:第二条进藏铁路有用到公司的炸药。
       四川路桥(600039):四川省路桥工程建设骨干企业,是我国极少数具有铁路施工业绩的地方建筑国企。大股东铁投集团,在我国西部地区铁路投资市场具领先地位。
       中铁工业(600528):前身是中铁二局,为央企 中国中铁(601390)旗下;公司为铁路道岔、钢结构 桥梁行业龙头;四川本地股,实际参与川藏线建设。
      
       成都路桥(002628):主营公路 及传统市政施工项目投资,概念稍显不纯正,但可能有溢出效应。

Asniper 发表于 2017-7-13 16:25

多谢高手分析和分享。

坐标 发表于 2017-7-13 17:29

多谢高手分析和分享。

hcwei 发表于 2017-7-13 20:12

谢谢分享!

冬日暧阳5198 发表于 2017-7-13 21:21

谢谢学长分析

action007 发表于 2017-7-13 21:30

谢谢学长分析,天天进步

niuqicongtian 发表于 2017-7-14 11:18

老师分析的太好了,谢谢!!!

旧梦无痕 发表于 2017-7-14 12:04

谢谢楼主分享

lgl 发表于 2018-1-1 02:40

谢谢楼主分享

孙长欣 发表于 2018-1-1 04:19

谢谢老师分享,老师辛苦啦
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