下周一机构一致看好的十大金股

ynkmadsl · 发表于 2019-10-26 16:43

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第1页:三美股份(603379)：业绩基本符合预期制冷剂景气继续筑底第2页:深圳机场(000089)季报点评：国际航线增长保持高速短期业绩受薪酬增长影响第3页:上海家化(600315)：3Q单季增速放缓佰草集复苏稳步推进太极精华上市表现值得期待第4页:拓普集团(601689)2019Q3点评：短期业绩承压受益于国产版MODEL3上量第5页:片仔癀(600436)公司点评：业绩符合预期核心产品单季度实现高增长第6页:宝信软件(600845)：宝之云四期有序落地智能化等业务持续成长第7页:天坛生物(600161)：业绩整体符合预期血制品销售逐季增长第8页:正泰电器(601877)：业绩稳步发展盈利能力持续提升第9页:启明星辰(002439)2019年三季报点评：收入逐季提高边际改善确定第10页:罗莱生活(002293)2019年三季报点评：业绩小幅下滑关注Q4电商表现三美股份(603379)：业绩基本符合预期制冷剂景气继续筑底类别：公司机构：西南证券股份有限公司研究员：杨林/黄景文/周峰春日期：2019-10-25业绩总结：公司2019 年前三季度实现营业收入31.26 亿，同比下降7.39%；实现归母净利润6.14 亿，同比下降29.14%。业绩基本符合预期，制冷剂淡季、景气探底：年初以来，下游空调等需求低迷，制冷剂景气下行，1-9 月价差及同比变化：氢氟酸4007 元/吨(-36%)、R125 9680元/吨(-60%)、R134a 15170 元/吨(0%)、R32 3380 元/吨(-65%)、R22 6850 元/吨(-21%)，公司前三季度净利润同比下降29.14%。Q3 制冷剂转入淡季，单季度价差环比变化：氢氟酸 -10%、R125 -18%、R134a -15%、R32 -10%、R22-20%，受此影响公司Q3 单季净利润1.84 亿，环比下降13.62%。F141b 市场供应偏紧，公司受益涨价最充分：今年7 月以来，R141b 经历了消耗臭氧层物质执法专项行动、十一大庆，目前国内R141b 行业库存极低，市场货源紧缺，据卓创资讯，10 月22 日R141b 价格从2.17 万元/吨跳涨至2.45 万元/吨，而到2020 年F141b 生产配额将缩减到5 万吨，同比下降20%，供应将进一步收紧。公司是R141b 龙头，拥有行业绝对话语权，配额3.5 万吨，市占率达55%，是涨价最受益标的。三代制冷剂剩者为王，静待行业回暖复苏：根据基加利修正案要求，2024 年开始发展中国家将对HFCs(三代制冷剂)生产和消费进行冻结，基准值按2020-2022 年3 年销量平均值确定，因为制冷剂企业2019 年集中扩产抢占份额，进入2020 年新增产能预计将明显减少，由于供给端受配额限制，未来景气将逐步提升，目前处于行业筑底阶段。公司三代制冷剂产能约17 万吨，配套13 万吨氢氟酸完全自给，还有14.2 万吨制冷剂等规划项目，未来有望受益景气回升。日韩矛盾带来历史机遇，2 万吨电子氢氟酸年底试产：日本将韩国从出口优惠“白名单”剔除，韩国正积极接触新的供应商包括中国，为国内高端电子氢氟酸打入全球半导体供应体系提供前所未有的机遇。公司与日本森田的合资公司森田新材料预计

binqing1 · 发表于 2019-10-26 17:36

感谢楼主分享，支持一下！

zhenjv · 发表于 2019-10-26 18:14

谢谢楼主分享

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