索辰科技1202收购：补齐特种电磁仿真能力,国产CAE持续整合
【申万计算机】索辰科技1202收购：补齐特种电磁仿真能力,国产CAE持续整合8800万收购麦思捷55%股权
麦思捷主要面向特种领域的海洋、船舶,负责人朱强华曾任海军工程大学电子信息战研究所所长教授,目前产品主要包括:
1)雷达的大气波导预测(对电磁波在对流层超折射传播进行预测,是雷达在攻防作战中的核心技术)
2)雷电精准预警和定位(用于国家电网的维护)
收购价动态PE约11.5x
与索辰现有CAE实现优势整合
麦思捷核心技术包括电磁在复杂大气中的仿真和预测,可与索辰目前已有CAE进行整合,提升其仿真平台完整度,并通过大量实践数据步提升CAE的工程化能力,
此外麦思捷的场景可与索辰物理仿真AI融合,推出实时数字孪生系统用于航空、船舶等核心特种领域。
被收购方后续增持
第二期转让款到账(登记变更)3个月内,股权转让方需增持索辰科技股票2000万元。后续三期转让款分年度制定净利润考核指标,彰显公司长期发展信心。
CAE行业整合者持续验证
资金、资源具备优势,货币现金近20亿元,此前科研项目合作单位级别高,参考海外工业软件巨头成长史,并购是发展的重要途径,公司有望复制并购路径,持续催化业绩成长。
具备相当估值弹性
24年有望4.5亿收入(增速30%+),未来两年有望持续35%以上增速,目前25年PS10x,并购逐步落地后性价比显著提升,长期价值凸显,具备相当估值弹性。
感谢提供信息分享。
页:
[1]