重视被动元器件服务器及电源相关投资机遇
【CTDZ】重视被动元器件服务器及电源相关投资机遇#MLCC相关高容值产品量价齐升
近期不少投资者关心MLCC涨价情况,根据产业链调研,部分高容值产品106、226、476等在渠道端出现小幅涨价迹象,根据我们对历史周期的跟踪,目前仍处于温和上行的中期,因此年底渠道端部分产品小幅涨价属于正常现象,但我们也应重视工业端特别是服务器相关景气度变化。根据产业链调研,随着服务器电源功率的提升,对相关被动元件数量以及容值要求进一步提升,电容占比服务器电源成本在20-25%,mlcc占比在5-10%,服务器电源需求的增长,有望带动mlcc量价齐升;
#薄膜电容作为高稳定性产品受益服务器高端市场增长
法拉电子作为薄膜电容全球龙头,在台达、光宝、群光、麦格米特、欧陆通等电源厂商中均为主力供应商,公司Q3工业级产品营收环比提升40%,服务器相关产品为主要增量,随着服务器功率提升,对稳定性要求更高耐电压高功率的薄膜电容需求有明显提升,重视法拉电子新增逻辑;
#超级电容作为GB300以及未来rack标配方案重视国内唯一标的
BBU在GB300rack方案中已成为标配,日本供应商武藏精密(Musashi Seimitsu)进一步与Oracle合作,股价一个月翻倍且续创新高,未来随着更多CSP对算力集群的提升,BBU超级电容的需求进一步提升,国内仅江海股份有相关产能,并已开始与台达等电源厂商进行验证及方案的讨论。
#建议关注:三环集团、法拉电子、江海股份、洁美科技、顺络电子、麦捷科技等
页:
[1]