7月31日行情核心动态
截至2025年7月31日收盘，A股延续结构性行情，政策利好与国际博弈交织下呈现分化格局。以下是当日核心动态：### 一、指数表现与市场结构- **主要指数**：上证指数微涨0.17%报3615.72点，深证成指跌0.77%，创业板指跌1.62%报2367.68点。三大指数呈现“沪强深弱”特征，个股表现分化加剧，超3500只个股下跌，市场呈现“指数稳、个股弱”的二八效应。- **量能与资金**：两市成交1.84万亿元，较前一日放量411亿，显示资金参与度提升。主力资金净流出超400亿元，北向资金净流出18.2亿元，重点加仓金融（+28亿）和消费（+15亿），减仓科技（-32亿）。### 二、政策与国际影响- **国内政策定调**：中共中央政治局会议提出“增强资本市场吸引力和包容性，巩固回稳向好势头”，明确下半年财政政策持续发力，货币政策保持流动性充裕，市场预期三季度末或四季度初或有增量政策出台。中央财政设立“育儿补贴补助资金”，今年初步安排预算900亿元，贝因美等母婴消费股受益涨停。- **国际市场联动**：美联储7月议息会议维持利率4.25%-4.50%不变，符合市场预期，但对9月降息态度偏谨慎，美股三大指数小幅收跌，标普500跌0.12%，道指跌0.38%，纳指涨0.15%。特朗普宣布对进口铜半成品及高铜衍生品征收50%关税，自8月1日生效，直接冲击铜加工板块。### 三、热点板块与个股- **政策驱动主线**：- **基建与建材**：西藏天路（+3.95%）创历史新高，成交额94.96亿元，受益于雅下水电等国家重点工程推进，建筑、矿产业务放量。- **母婴消费**：贝因美（+9.97%）涨停，爱婴室（+7.23%）跟涨，育儿补贴政策落地刺激需求预期。- **科技与高端制造**：- **半导体设备**：北方华创（+2.14%）、中微公司（+1.89%）获北向资金加仓，中美关税缓和预期下，高端芯片设备进口限制放宽预期升温。- **人形机器人**：埃斯顿（+7.00%）、博实股份（+10.03%）领涨，2025规划板块涨幅达3%，政策支持叠加产业升级需求释放。- **风险警示个股**：- **上纬新材**：因股价异常波动（近3个月涨幅近200%），自7月31日起停牌核查。- **中船应急**：自8月1日起被实施其他风险警示，股票简称变更为“ST应急”。### 四、重要公告与市场异动- **并购与融资**：- **宁德时代**：拟增加400亿元委托理财额度，总规模达800亿元，同时公布中期分红方案（每10股派10.07元），显示资金储备充裕。- **万科A**：获深铁集团提供8.69亿元借款，缓解流动性压力。- **业绩预告**：- **药明康德**：上半年净利润同比增102%，在手订单566.9亿元，创新药CDMO业务持续高景气。- **南芯科技**：预计上半年净利润同比减少35.09%-47.03%，消费电子需求疲软拖累业绩。### 五、风险提示与后市展望- **技术面警示**：上证指数三连阳后触及3636点年内新高，但KDJ指标高位钝化，MACD顶背离未化解，短期存在超买回调压力，支撑位3600点（5日均线），压力位3630-3650点。创业板指跌破2400点关键支撑，需警惕技术性破位风险。- **国际变量**：美国8月1日起对铜加征关税可能冲击有色板块，同时关注美联储9月降息预期变化及国内增量政策落地节奏。- **策略建议**：高盛建议“轻指数、重个股”，短期聚焦政策驱动的基建、消费（母婴、家电）及低估值的银行、保险板块，回避高位科技股。中长期关注半导体设备、人形机器人等高端制造主线。### 六、国际市场动态- **原油与商品**：特朗普施压俄罗斯，原油大涨超3%，美油一度重回70美元关口；焦煤夜盘收涨近7%，焦炭涨超5.9%。- **汇率与债券**：美元指数涨0.3%，人民币汇率稳定在7.2-7.3区间；美国10年期国债收益率跌7.95基点至4.33%，国内国债大跌。综上，当日市场在政策利好与国际博弈中呈现结构性行情，基建、消费成资金主攻方向，投资者需关注政策落地节奏及外围市场波动，谨慎把握结构性机会。好好学习天天向上 谢谢您的分享！ 谢谢分享，学习了。 特朗普宣布对进口铜半成品及高铜衍生品征收50%关税，自8月1日生效，直接冲击铜加工板块。 好好学习，天天向上！ 感谢提供信息分享。 好好学习，天天向上！ 好好学习天天向上
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