大题材、大行情---工业4.0全线崛起（附图）
今日大盘在跌至我们在3月3日特训栏文章《谨慎操作 甘做大盘“听风者”》一文设定的下跌第5线后，绝地反击收出中阳，也验证了我们对大盘把握的完全正确。在3月3日的带量中阴出现以后，我们就已经开始进行了至少两天的谨慎操作，并严密关注图中设定的下跌五线。期间众多名家天天说上涨，其实大盘恰恰连续下跌了三天，符合我们预定的至少2天下跌的设想。 有帖为证，有兴趣朋友可以查看本人特训栏3月3日《谨慎操作 甘做大盘“听风者”》、3月4日《甘做大盘“听风者”和“追风者”》两篇文章。今日盘面有三大特点值得朋友们关注：
1.“有钱就是任性”-----午后权重银行股在昨日消息面利好刺激下全面反攻，撒欢上涨，最低点3198点，比我们一星期前设定的最后下跌线5线3203点误差了5个点，基本符合预期，也给了我们更好的建仓时机和时间。主力实在是很给面子，致谢，呵呵。关于银行，不再多说，大家都知道是什么消息，也为大家节省点时间。
2.工业4.0概念全线崛起、锋芒毕露。
本人在特训栏3月1日《工业4.0---震撼性炒作题材初露锋芒》一文较早的提出了这个概念，在去年12月17日的帖子《欧美已开始4.0工业革命，中国还在为“买淘”而高兴》一文中也有所提及。今日4.0概念炒作热情开始发酵，也许是经过这一段时间和两会的宣传，大家才逐渐开始对这个题材有所了解使然，资金也开始几乎全面进入相关个股。4.0板块无一下跌，6只股票涨停，半数股票涨幅在5%以上，可谓活力四射。前一段时间潜心研究这个版块并且潜伏的朋友们今天应该都感到非常兴奋和开心。祝福大家。
在我看来，4.0板块也属于“互联网++”一类，不过更是隐藏着巨大的空间，因为这是未来中国追赶世界的必由之路。我们的高端装备、未来的互联生活、人民的高端需求，等等，无一不是这样。这是一种潮流和趋势。万物互联时代终归会到来，并且会深刻的改变我们的世界、改变我们的生活。这就是赋予“工业4.0”以“第四次工业革命”的深厚使命之所在。
关于4.0板块个股，在此不再一一赘述。上一篇文章所列股票都已经很详细，朋友们可以参考一下，根据自己的理解去选择。
大题材、大行情---工业4.0！“风乍起”，是“风卷残云”、“千骑卷平岗”的狂风横扫、威风八面，还是“绵绵微风拂面吹”的小绵羊呢？让我们拭目以待！
“工业4.0-----大风起兮云飞扬”！！！
祝朋友们投资愉快（上篇博文所说的《寻找下一个“风口”》延后推出）。
（个人观点 仅供参考）
谢谢楼主分享，收藏了 谢谢分享，学习了 向高手学习，吸取宝贵经验！谢谢！ {:soso_e163:} {:soso_e163:} {:soso_e183:} {:soso_e163:} {:soso_e181:} 光韵达(300227)：业绩稳健增长，受益3D打印推进计划 公司2014年报中营业总收入25249.99万元，同比增加45.44%，利润总额3471.43万元，同比增加34.54%，实现归属于上市公司股东的净利润为2744.96万元，同比增加52.01%，基本每股收益0.2元，同比增加53.85%。投资要点： 传统业务稳增，募投项目奠定坚实发展：公司2014年SMT激光模板产能销量保持行业领先，PCB激光成型业务保持稳定增长，HDI激光钻孔领域受益于下游客户相关产能的大幅提升，同比增长63%，成长迅速。 各项经营计划有序开展，费用控制加强，保证了营收和利润和高毛利率。 但因市场规模扩大，贷款增多带来了财务费用的增加。在东莞和苏州两处的精密激光综合应用产业化的募投项目已逐渐完工，为公司在激光综合制造能力和产能居同行业第一奠定坚实基础。 LDS贡献营收，新拓项目初见成效：智能手机轻薄化的发展成为必然趋势，在原有的激光技术储备基础下，新拓展的LDS三维电路达到较高水平，逐步量产，目前主要供货韩国和部分国内客户。2014年LDS营收达2571万成为公司收入增速最快业务，成为公司第三大收入来源，随着产能利用率的进一步提升，毛利率依然有向上的提升空间，2015年有望实现进一步增长。 国家出台3D打印推进计划为成长带来保障：公司专注于工业领域3D打印应用，以上海光韵达三维科有限公司为执行主体，并上海交大晟烨联合医学工程部达成合作框架协议，切入医疗领域应用，三部委近期发布了《国家增材制造发展推进计划》(2015-2016年)，发展部署新兴产业，加强产业健康发展，拟重点发展医用材料，金属和非金属，装备关键零部件的增材制造，建设完善产业体系。国家扶持政策的明确出台，是公司在3D打印领域实现进阶发展的重要前提和保障。 (国海证券王凌涛) 海思科：15年迎来业绩拐点数个重磅产品待批 推荐逻辑：公司稳定的轻资产业务模式(即“生产外包+精细化招商”)使其净利润率高达约50%。公司产品线将从以多烯和肠外营养药为主，逐渐演变为以专科药、肠外营养药系列共同发展的局面，产品结构更加完善。我们认为：2015年公司业绩迎拐点明确，净利润增速或将超过60%。且三腔袋、复方氨基酸注射液(18AA-IX)等重磅产品待批将大幅提升公司业绩空间。 肠外营养药系列销售额快速增长，复方氨基酸18AA-Ⅶ、转化糖电解质等增速表现优异。国内临床使用肠外营养药近五年间复合增长率超20%，1)复方氨基酸18AA-Ⅶ市场生产厂家较少，预计其销售额未来3 年增速超过30%；2)转化糖电解质注射液临床效果优于普通转化糖，前者对后者替代效应明显，随着转化糖电解质进医保，其销售额未来3年复合增长率超过30%；3)中长链脂肪乳的进口替代将逐渐显现，随着终端对其需求的加强，脂肪乳的需求也将上升，预计其销售额未来3年复合增长率超过20%，与肠外营养行业增速相当；4)脂溶性维生素因为天台山生产线受到GMP 认证影响而停产检查，导致产量下降。 该产品生产商较少，且其组合包装也很有特色，预计2015 年脂溶性维生素稳定增长。 肝病领域药物仍处于高速增长阶段。1)多烯磷脂酰胆碱的注射剂型公司市场份额约80%，多烯将持续受益于赛诺菲的原研药市场份额下降以及部分省份医保开始解限，预计其销售额未来3 年复合增长率超过20%(估计14 年其销售额2.5 亿)；2)近年病毒性肝炎用药在样本医院复合增长率为26%，国产恩替卡韦价格明显低于外企，且能与公司的多烯磷脂酰胆碱形成协同效应。2014 年该产品处于市场导入期，2015 年其销售额预计超3000 万。 高效率研发实力储备产品丰富，2015-2016 年有数个重磅药品待批。1)随着药审中心审批效率提升，2015 年公司获批重磅药物较多。按照很可能获批先后顺序排列分别为：精氨酸谷氨酸盐注射液、维生素13、三腔袋等，上述产品很可能冲击首仿或次仿；2)2016 年很可能获批的品种分别为：瑞格列奈二甲双胍片，氯乙酰左卡尼汀片、复方氨基酸18AA-IX等。 盈利预测与投资建议。预测2014 年、2015 年、2016 年EPS 分别为0.43 元、0.70 元、0.88元，对应动态市盈率分别为53 倍、33倍、26倍。我们认为：公司业绩盈利拐点、催化剂众多，为2015 年医药行业难得的优质投资标的，应享受高估值，给予其PE 估值40 倍，对应目标价为28 元/股。维持“买入”评级。 风险提示：新产品审批进展或低于预期、招标进度或低于预期、药品招标降价风险。(西南证券朱国广) 舒泰神：去年业绩大涨近八成业绩拐点确定 2014年业绩大涨近八成。公司去年营业收入为10.93亿元，同比增长22.44%；归属于上市公司股东的净利润为1.95亿元，同比增长78.22%；扣非后净利润为1.66亿元，同比增长61.94%。EPS为0.81元。2014年利润分配预案为每10股转增4股派现3.00元(含税)。同时，公司还预告2015年第一季度的净利润为4979.87万元~6046.98万元，同比增长40%~70%。 两大主导产品均保持了较快增长。第一大主导产品苏肽生(注射用鼠神经生长因子)去年的销量为457.8万瓶，同比增长20.13%；销售收入为9.67亿元，同比增长19.96%。说明苏肽生去年出厂价格较为平稳。 后起之秀舒泰清(复方聚乙二醇电解质散)去年销量为461.6万盒，同比增长47.85%；销售收入为1.24亿元，同比增长47.05%，销售收入略超我们之前预期的1.1亿元。销售费用率与我们之前的预期基本相符，为69.37%。我们认为销售费用率仍有较大的下行空间，今年的业绩增速仍将明显高于营收增速。公司同时还公告称，计划使用自有资金3000万美元在香港设立全资子公司，主要是作为公司未来开拓生物医药领域国际投融资活动的平台，外延式进程有望加快。 投资建议：我们在市场上较早指出了公司去年Q3即是其业绩拐点，公司2014年度的业绩基本符合我们之前预期。其业绩成长动力主要是销售费用率下降和主营业务增长，今明两年仍将延续此趋势。我们预计公司2015~2017年的EPS分别为1.08元、1.36元和1.61元，目前股价对应的PE分别为29.34倍、23.44倍和19.82倍，考虑到公司现在有近9亿元现金，外延并购的预期在增强，未来业绩或会超预期，估值也有望维持在35~40倍，因此继续给予“买入”评级。 风险提示：销售费用增长超预期的风险；医保控费过严的风险。(东北证券刘林) 新界泵业：农用泵及污水泵双龙头，业绩迎来拐点 水泵行业需求稳健增长。全球泵业市场需求年均增长约6.4%，到2015 年产值将达到708 亿美元，农用水泵产值约60 亿美元。国内水泵销量约1.2 亿台，年均增速约10%。国内农业泵产值255 亿元，国内需求150 亿元。城市污水处理领域的泵类产品年均需求约150 亿元。 农用水泵行业四大成长动力：1、政策推动农用泵行业发展。2、农民收入提高水泵自备率上升。3、农机补贴促进农用泵行业规模扩大。4、土地规模化应用及节水农业提升水泵灌溉需求。 公司是农用泵、污水泵双龙头。公司产品包括潜水泵、陆上泵、污水泵等，收入占比超85%。近几年出口业务占比均超过40%，主业是亚非拉国家。 公司连续7 年农用水泵全国产销量排名第1，行业占有率约4%。近4 年收入复合增长率超过26.3%，毛利率逐年提升。 公司业绩的驱动因素：1。农业水利投资拉动，未来几年平均增速基本保持稳定。2。保有量提升和产品更新换代推动的需求。3。农机购置补贴政策推动。4。国外市场回暖拉动需求。行业年均增速超10%，公司品牌优势明显，将享受行业成长及市占率提升双利好。5. 公司在天猫开店，网络销售发力。 我们预测公司2015-2016 年的EPS 分别为0.43/0.55 元，目前股价对应PE分别为29/23 倍。我们选取了同处于农机行业的南方泵业、利欧股份、一拖股份、新研股份做对比，以上4 家上市公司2015 年平均PE 为43.3 倍，按照行业平均PE 计算新界泵业对应目标价为18.5 元。我们考虑到新界泵业2015-2017 年的高速增长，给予公司 “买入”评级。 公司的风险主要有：水十条等政策不达预期的风险、公司毛利率不能维持或提升的风险、行业竞争加剧的风险、出口形势变差的风险等。(国金证券后立尧) 和佳股份(300273)：加码医疗信息化布局 加码医疗信息化布局，维持增持评级。维持盈利预测2014~2016年EPS0.40/0.59/0.82元。公司加码医疗信息化投资，积极抢占市场蛋糕，提升承接整体订单的盈利能力。2015年预计新承接10亿以上订单，医疗信息化将是重要部分。公司战略布局移动医疗、血液净化和康复医疗三大平台，2015年战略布局举措值得期待，维持增持评级，目标价32元。 积极抢占医疗信息化市场。医疗信息化是医院整体工程必不可少，且利润率较为丰厚的项目，而且医疗信息化市场正在快速扩容，据IDC预测2015年医疗信息化市场规模超过300亿元。随着政府医疗卫生信息化投入增加，移动医疗和大数据等新技术应用，我们预计未来3年市场增速超过15%。公司从2013年收购四川思迅科技软件知识产权开始布局医疗信息化市场，此次再度加码投资1亿设立珠海医疗信息，加强销售拓展力度，快速拓展市场。 整体订单打包+自主市场拓展。公司承接新建医院整体订单基本包含医疗信息化项目，如重庆合川和河南睢县中医院项目，信息化部分约占总单10%。公司承接整体建设订单强，2014年承接订单近20亿，2015年预计新签过10亿元，带动医疗信息化订单过亿。此次投资1亿设立珠海公司，将在销售上加大对自主市场开发力度。公司依托制氧和肿瘤微创设备业务，已经积累丰厚的医院资源，为公司自主开发市场提供重要客户基础，融资租赁也为市场拓展提供资金支持。 全方位布局，提升整体竞争力。公司拟打造“北京研发集成中心、珠海营销支持中心、成都开发测试中心、细分产品事业中心、区域销售服务网络”一体的战略协同体系。围绕数字医疗、智慧医疗、大数据医疗等方向，公司还将继续加大研发布局。(国泰君安胡博新) 美达股份(000782)：市值还有较大上升空间 1、收购圣美迪诺医疗进军血糖监测仪市场 血糖监测仪市场空间巨大，目前全球糖尿病患者约3.7亿，中国约1亿，假设未来国内血糖监测仪的普及率为50%，按照每名病患者使用血糖监测仪的成本为1万/年来测算，则国内血糖监测仪潜在市场容量为5000亿元。2014年5月美达股份与圣美迪诺签署《投资协议》，获得其9.75%的股权比例从而进军血糖监测仪市场。圣美迪诺核心技术葡萄糖生物传感器处于国际领先水平，今年以来其连续动态血糖监测仪(CGM)设备订单快速增加，目前在手订单已超过百万套，2015年有望实现盈利。而三诺生物是国内传统的血糖仪公司(目前市值95亿，2014年净利1.97亿)，与之相比，目前圣美迪诺是国内唯一拥有动态血糖监测系统专利技术的公司，其第三代产品也已于年前面市，技术优势明显。 2、与威高集团战略合作，获取销售渠道等资源 2015年1月美达股份公告与威高集团签署战略合作协议，主要内容包括利用公司在高档功能性锦纶纤维方面的领先优势，与威高集团在医用防护、军需用品等具有庞大而稳定的市场需求领域展开广泛而深入的合作；利用参股圣美迪诺从而高起点进入动态血糖监测领域的契机，与威高集团在可穿戴医疗设备、医疗大数据云平台、医疗健康管理领域展开合作。我们认为美达股份和威高集团的合作主要看中其1500家三甲医院的销售渠道，未来有助于CGM的销售。另外双方在其他方面也有互补，比如军工防护服会用到锦纶，CGM设备可以和山东威高的胰岛素泵协同使用。 3、传统业务锦纶长丝行业正处底部 美达股份主营锦纶长丝，现有锦纶长丝和切片产能为8万吨和20万吨，其中锦纶切片规模国内第一。目前锦纶长丝行业正处周期底部，我们认为未来行业一旦好转，公司作为龙头企业将享受较大弹性。 4、给予“强烈推荐”评级 我们预计公司2015-2016年业绩为0.04、0.15元/股。考虑到公司正转型进军拥有广阔市场空间的血糖仪领域，可比公司美股德康医疗(在国内与圣美迪诺生产同类产品)目前市值369亿元(2014年净利亏2240万美元)，可见公司市值还有很大增长空间；另外公司在大数据、智能医疗、云平台等领域也有丰富的想象空间，我们给予公司“强烈推荐”的评级。 风险提示：锦纶长丝行业持续低迷，血糖仪推广低预期(方正证券周铮) 兆驰股份(002429)：公司年报点评：15年业绩将改善 公司14年以来收入增速是逐渐下行的，业绩增长低于预期的主要原因在于以下方面： 去年面板供求关系的紧张影响了公司的接单和生产；LED新产能投放延迟影响生产规模的扩大；公司不华数等公司的战略合作推迚低于预期。 考虑到以下因素，15年公司业绩有望回升：今年以来，受2015年面板产能投放即将迎来高峰影响，面板紧张供求关系已有所缓解，这丌仅有利于公司扩大生产，也将减缓面板价格强势上涨对于产品毛利率的侵蚀；今年3月中旬，公司新的工业园将投入使用，这丌仅有利于提高公司管理效率，降低运营成本，新生产基地投产还将使得公司的液晶电视生产产能将扩大1倍，而公司15年也将趁机迚一步加大不一线品牌的合作力度，幵通过ODM或品牌授权的方式扩大生产规模；随着反腐的深入以及广电系统市场化改革的加快，更多广电企业将通过招标形式采购机顶盒，公司机顶盒具有较强的性价比优势有望从中获益；公司去年新建完工的南昌兆驰led项目一期已竣工，今年6月底将完全实现满产，公司产能将翻一倍，受益于行业景气度，公司LED产品收入有望从14年的6个多亿上升至15年的10多亿。 虽然公司近年来从智能电视终端制造向智能电视终端服务运营的转型幵丌成功，但是幵丌会就此放弃，15年还将在优化战略的基础上继续通过跨界合作拓展智能电视运营市场，以获得更多增值服务收入。 15年公司收入有望实现16%的增长，而受益于销售客户以及产品结构的改善，毛利率水平也有望持续提高，这将推劢公司净利润增速有望在20%以上。目前公司PE估值20倍左右，给予增持评级。 (中国民族证券陈伟) 海能达(002583)：中标荷兰6亿大单，全球专网格局巨变 我们此前一直强调2015年将是海能达海外业务的大年，3月8日，公告德国子公司中标荷兰安全与司法部的全国专网应急项目，总金额9000万欧元，折合人民币6.16亿元，约占14年总收入32%。此次中标意义重大，正面印证海能达在全球专网市场的“切蛋糕”逻辑，专网小华为正在崛起，且对公司业绩弹性贡献很大。 预计2015-2016年EPS分别为0.35/0.70元，给予16年30倍PE，上调6个月目标价至21元，维持“强烈推荐-A”，中长期看200-300亿市值。 公司成立以来中标的最大项目，意义重大。一是此次为海能达成立以来的最大项目。二是技术制式为TETRA，我们判断为MOTO老网的替换项目，彰显海能达全球一流的技术水平，以及逐渐成熟的全球化市场策略。三是中标实体为德国HMF子公司，显示海能达国际化收购之后的良好整合效应。四是项目为荷兰全国警察网，包括软硬件系统和售后服务，体现了公司从终端销售向整体解决方案供应商的转型。 分食海外蛋糕正式启动，专网小华为的逻辑逐步验证。我们此前强调公司的大逻辑是专网模转数下全球市场份额的提升。全球专网集群千亿市场，MOTO在14年实现59亿美金销售，约占一半市场份额。此次中标是对MOTO老网的替换，标志海能达分食海外蛋糕正式启动。 且据彭博社报道，MOTO正在寻找潜在买家，行业格局变化将利好海能达份额提升，专网小华为的逻辑将逐步验证，未来成长空间巨大。 单个项目价值巨大，服务收入空间打开。此次项目折合人民币6.16亿，占2014年收入32%，按照50%的毛利率测算，将贡献3亿毛利，在德国公司费用刚性的前提下，对净利润贡献的弹性很大。该项目除设备销售外，还包括8年服务，横向类比MOTO的收入结构，服务达到20.7亿美元，占收比35%，而海能达由于过去在海外市场以终端销售为主，服务收入几乎空白，未来增长空间巨大。 费用稳定下市场端放量，未来业绩弹性巨大。行业龙头MOTO专网业务毛利率为48%，净利率高达22%，规模收入带来的成本摊销效应是其维持高利润率的主因。海能达的毛利率接近50%，但由于前期处于扩张期，新品储备和营销网点铺设使研发和销售费用增长一直维持高增长，导致公司净利率较低(14年不到3%)。但在费用刚性的情况下，一旦市场端打开局面，未来业绩的弹性将会非常大。(招商证券) {:soso_e179:} 好 谢谢楼主分享 {:soso_e163:} {:soso_e181:}