A股股灾发生后，刘强A股股灾的几点反思

静石不动 · 发表于 2015-7-26 17:08

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刘强对于这次A股股灾的几点反思！
整整两周时间，我没有发一篇微博，为什么？因为我在痛苦的反思！此次股灾颠覆了我的很多投资原则，让我感到无所适从，甚至多次怀疑自己是否还适合这个市场？对证监会的无能，对政府救市的昏招，甚至是对自己祖国的不满，都让我感到极度的愤怒。但这又能如何呢？这次短暂的牛市，成也政府，败也政府。冷静下来，我开始反思自己的不足，慢慢发现其实问题的核心还是出现在自己的几大性格弱点上。
一、对于基本面的过于执着让我忽视了技术面的风控提示。
我个人一直是个基本面派，所选的股票的主要原则就是该公司未来的业绩会稳步增长，由此该公司会由一家中小市值的公司成长为中大市值的公司，而我的长线持有则会享受到公司成长所带来的股价飞跃。这种选股方法在多次的牛市中都屡试不爽。这种忽略短期小波动，长线持有的股票大多数都会有几倍以上的高额回报。但没想到这种长线持股的方法让我在这次股灾中失去了止损的最佳时机。很多浮盈非常大的股票刚开始下跌时，我无动于衷。跌破20日线，我开始重点反思这些股票，基本面毫无问题，继续持股。跌破30日线，开始意识到市场的系统性风险，止盈出局。跌破60日线，觉得这么好基本面的股票居然能跌到这么低的价格，于是重仓买入，马上被套，大盘暴跌，股价跟着暴跌，再止损。心态彻底乱了。究其原因，还是自己太过于执着于股票的基本面了，觉得只要是股票好，主力又没出局，我怕什么？没想到赶上了百年不遇的股灾，再强的主力这次都被包了饺子。
这次A股的股灾让我想起了1930年美国的大股灾。从1930年5月到1932年11月，短短两年的时间里，美国股市连续出现了6次大暴跌，道琼斯指数跌到了惊人的41点。在这场股灾中，近4000人因破产跳楼自杀，5000万人失业，美国和全球进入了长达十年的经济大萧条时期。在这场股灾中，投资大师欧文费雪在几天之中损失了几百万美元，顷刻间倾家荡产。一代投机天才利弗莫尔在这场股灾中输掉了1亿美元，最终选择开枪自杀。一直到25年以后的1954年，美国的股市才回到了股灾前的指数水平。想一想这个场景，何等惨烈！而我们这次A股的股灾，虽然指数还没有如此惨烈，但下跌之快，下跌之猛，覆盖范围之大，实在让人难以接受。
虽属天灾，但其实还是可以避免如此之大的损失的。这就要靠技术分析的风险提示了。在这点上，斯坦利克罗是我们的榜样。最近打算再次重读斯坦利克罗的《期货交易策略》，向大师学习。
二、永远不要高估了政府的能力和智商。
说实话，我一直认为中国的政府是个高智商的精英领导的政府机构。民主集中制让政府在做一些重大决策时有时比西方的民主制更有效率。特别是这届的习李政府，我更是和大家一样极力看好。更何况这本来就是新政府一手导演的人造牛市，既然政府需要牛市，那我们还有什么可担心的呢？可这种万里挑一的意外却恰恰发生了！打死我也想不到，我们政府一手导演的加杠杆的牛市，最终的结果却是政府又反手把杠杆瞬间降下来，导致了股市的流动性危机，买盘和卖盘严重失衡，上千只股票连续跌停，造成了严重的踩踏！说实话，对于证监会这种粗暴的干涉市场，我真的想骂娘！在我看来，这就是渎职，这就是犯罪。杠杆可以降，场外配资也可以查，但这需要个技巧，你让一列已经加速到300公里每小时的高铁列车瞬间停下来，不出事故才怪！
再来谈谈这业余水准的救市，更让人哭笑不得。各个部门之间的推诿，冷漠，毫无合作精神。打了半天仗，连对手空头在哪里都不知道。最后急了甚至采用流氓方法限制股指期货空头开仓，这种明晃晃的违约竟然出自管理层之手，实在令人扼腕叹息。一个缺乏了公开、公平、公正的资本市场和赌场有何区别？真是让人唏嘘不已，我国的依法治国还谈何说起？
这还仅仅是一场小小的股灾，换个角度想，如果这是一场突如其来的军事战争，我们的国家就靠这些官员去指挥战斗？我不敢想象。
如今，与其说是救市，其实不如说是灾后重建了。因为无论是从技术上，还是从人气上，此轮难得的牛市已经结束了。信任比黄金重要，一个对政府失去信任了的资本市场，还会有牛市吗？我不敢想象。
顺便提一句，千万别以为A股股灾已经结束了，看看今天香港股市的大跌，再看看美国中概股的集体跳水，我们的政府老爷们，你们难道还以为这只是市场的正常调整吗？什么叫自毁长城？什么叫内外勾结？虽然我没有证据，但我可以负责任的说，A股的这场股灾就是一场彻头彻尾的阴谋！这绝对不是天灾，而是人祸！外敌可恶，但内奸更可恨！要想攘外，必先安内！
三、当风险来临时，保命最重要！
记得《股票大作手回忆录》中有一句经典的话语：“当我看见一个危险信号的时候，我不跟它争执。我躲开！几天以后，如果一切看起来还不错，我就再回来。我是这么想的，如果我正沿着铁轨往前走，看见一辆火车以每小时60英里的速度向我冲来，我会跳下铁轨让火车开过去，而不会愚蠢地站在那里不动。它开过去之后，只要我愿意，我总能再回到铁轨上来。”这番话非常形象地表现了一种投机智慧，令我始终不忘。奇怪的是，大多数投机者遇到的麻烦是，他们自己内心中的一些东西使他们没有足够的勇气在他们应该平仓的时候平仓。他们犹豫不决，他们在犹豫当中眼睁睁地看着市场朝着对自己不利的方向变动了很多个点。
现在回过头来看这句话，简直太符合股灾时大多数人的心态了。吃一堑长一智，下次再有风险时，记得保命最重要！
四、缩小自己的投资圈子，学会独立思考！
说实话，在这次股灾前，我的众多投资圈子中，还是有几位朋友一直在提示市场风险的。但回过头来想想，自己的朋友那么多，每天都听到成百上千条建议，我怎么可能注意到那寥寥无几的看空者呢。投资确实需要圈子，三人行必有我师，但除了大量的交流，我们还是需要给自己留下一些独立思考的时间。归根到底，投资是我们自己一个人做决定的事情。所以，独立思考格外的重要！
说了那么多，都是事后分析，问题的关键是接下来怎么办？我的个人建议：君子不立危墙之下。如今的市场还未企稳，最好的策略还是现金为王，空仓观望。如果牛市真的结束了，那现在进入股市就是找死。如果牛市还能起死回生，那我们也不在乎再晚几天入场。总之，不要轻易相信政府的任何建议，独立思考，多看少动！
另外，我再顺便提一句，除了关注股市，我们已经可以逐步开始关注大宗商品了。东方不亮西方亮，如果A股的牛市真的结束了，大宗商品的春天也就不远了。
祝各位好运！活着就好！
刘强：牛市赚钱不算真本事成功投资秘诀是“长寿”
听闻一位我很欣赏的基金业大佬的基金遭遇了大规模赎回，原因竟然是因为他的基金在过去一年的业绩只有40%，投资者对他大规模持有蓝筹股，而没有去配置创业板表示不满，所以导致了大规模的赎回。听到这个消息，我不知道是该感到悲哀呢？还是该感到遗憾呢？
众所周知，中国股市是目前全世界最大的散户市场。很多人宁可自己在股市里赔钱，也不愿意交给专业的机构去管理财富。这是一个很奇怪的现象：很多人来股市不是来想赚钱的，而是来想过瘾的！如果是想过瘾，当然不能买基金，只有自己在市场里追涨杀跌才叫痛快！
在股市和期货市场里混了快20年了，身边曾经的股神比比皆是。什么一月翻倍的，什么一年百倍的，我都见过很多，但仍然活到现在的，屈指可数。市场从来不缺少明星，市场永远缺少寿星。为什么？因为在牛市赚钱不算真本事，能在熊市里赚钱或者是少赔钱的才是真正的高手。如果你对基金经理年收益40%还不满意，那我建议你看看巴菲特，他的年化收益率不到20%，却成为了世界首富，为什么？因为他在股市活了50年，而不是5年！让时间飞一会，时间会告诉你什么是真正优秀的基金！
慢就是快。欲速则不达。这些道理恐怕只有经历过几次牛熊转换的投资者才能懂。
当然，我并不是反对持有创业板，相反的，我持有的基金组合中涨的最好的也是几只创业板的股票。但它肯定不是全通教育，也不会是暴风科技。原因很简单，我的能力有限，我看不懂这些没有业绩支撑的高价股。不管是创业板，还是主板，甚至是新三板，在我看来什么板都无所谓，只要这家公司是好公司，只要这家公司在未来能赚到实实在在的真金白银，只有这家公司的领导人值得我信任，我就会买入他，一直持有到他的业绩拐点。
最后，送给各位朋友一则小故事：苹果创始人之一韦恩，在35年前以2300美元卖掉他10%股权，离开苹果。如今韦恩卖掉的股权价值350亿美元，有人说这是“最昂贵的错误”。韦恩却不后悔,他说他得到了无价的快乐和健康。如今，乔布斯留下巨大的财富病逝了，而韦恩还在快乐的活着。
没错，努力让自己快乐的活着，长寿比什么都重要！
祝各位投资人长寿！
多点共振系统简介——逍遥刘强
多点共振交易系统包括投机哲学.大局观.基本面分析.技术分析.交易规则和交易心态几大部分。当道几部分发生共振时，才是比较好的交易机会。需要强调的是，每个人部可以设计自己的多点共振，我的只是参考，只有你自己总结出来的多点共振才是真正属于你自己的。
关于投机哲学
1.理解投机的本质是什么？期货投机的本质是帮助市场发现商品合理的价格。只有改变自己的竞争性思维，用创造性思维去看待投机，我们才能看清投机的本质。
2.投机中道和术的关系？道为投机哲学，可以照搬学习，但术即为自己的交易系统，是独一无二的，必须依据自身的特点去实践总结，特别是要把自己的优缺点都融入到自己的交易系统。
3.投机的大道就是无为的状态。不去为过去的行情而扼腕叹息，也不去为将来没有发生的行情而去杞人忧天，真正的无为状态应该是活在当下，只去分析当下的价格成交量和持仓量，并作出相应的对策。只有当下的事情才是真实的。
4.如何建立自己的交易系绩？1期货是门实践科学，至少需要5年以上的实战经验总结才能建立初步适合自己的交易系绩。2交易系统只是个大纲，它需要根据市场的变化而去变化，设有一成不变的交易系统。3每个交易系统只能适应一部分行情，要耐心等待适合自己的行情出现时才去交易。
关于大局观
1.何为大局观？就是站在世界政治的角度看投机。1美国主导世界经济。2中美欧博弈。3金融是一场政治战争。
2.从全球热钱的投机流向来看投机。1全球货币泛滥，热钱流向最赚钱的市场。2热钱的主导思路是对冲思路。
3.从中国国情的角度看待投机。1在中国市场中，中国政府的态度至关重要。2在中国，政治因素大于经济因素。3很多商品是由代表中国政府的国企来垄断的。
关于基本面分析
1.理解何为基本面？投机者需要分析的是商品未来的供应和需求。不是现在，而是未来。
2.当市场出现对未来基本面预期错误时，才会出现交易机会。这种机会只有两种：未来供应大于需求，目前价格还在高位，出现机会。未来供应小于需求，目前价格还在低位，出现机会。
3.了解基本面的方式：亲身在现货企业了解整个产业链；向资深现货商咨询；从期货公司研岌郜获取信息。
关于技术分析
1.约翰墨菲的《期货市场技术分析》是基础，需要熟读。
2.技术分析的精髓是寻找市场的趋势性机会，而关于突破的判断是技术分析的核心。
3.技术分析中的重点是K线，成交量和持仓量。成交量：多空短线厮杀的激烈程度。持仓量：多空对未来价格的分歧程度。持仓量大幅增加，价格一旦突破，大行情的机会很大。行情的转折点：成交量大幅增加。
4.资金流向分析也是技术分析的一部分。当市场投机主力与现货商的意见一致时，往往发生大行情。
关于交易规则
1.投盗收益=P*R*B.1P成功率，通过共振法提高。2B仓位率，盈利时重仓，亏损时轻仓。也就是浮赢时加仓, 亏损时不加仓。3R盈亏率：大赢小亏，止损止赢。4三者是乘法关系，必须都要努力成为正数。
2.当多点发生共振时，才去交易。
3.多头市场做多，空头市场做空。
4.一次只做一个品种。
5.整个交易系统中的交易过程试仓.建仓.加仓.止损.止赢。
关于交易心态
1.防守第一，学会放弃行情。抓大放小。
2.浮赢才能拿住单子。
3.盈利单不能变成亏损单。
4.处理好交易和生活的关系。
5.寻找生活中的爱好。运动.读书和旅行是比较好的减压方式。
6.赚到钱要及时奖励自己。
7.要建立自己的期货圈子。和什么人在一起，决定了你的思路层次。

天涯飘逸 · 发表于 2015-7-26 17:12

和什么人在一起，决定了你的思路层次。

hfzhou · 发表于 2015-7-26 17:18

认真学习，天天进步

hwj888 · 发表于 2015-7-26 17:19

君子不立危墙之下。如今的市场还未企稳，最好的策略还是现金为王，空仓观望。

见性明心 · 发表于 2015-7-26 17:26

刘强好像已经不在了啊？

swbgl · 发表于 2015-7-26 17:51

当风险来临时，保命最重要！

静石不动 · 发表于 2015-7-26 18:05

如今，与其说是救市，其实不如说是灾后重建了。因为无论是从技术上，还是从人气上，此轮难得的牛市已经结束了。信任比黄金重要，一个对政府失去信任了的资本市场，还会有牛市吗？我不敢想象。

ljy693 · 发表于 2015-7-26 18:40

意调理人我关系

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A股股灾发生后，刘强A股股灾的几点反思

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