11.06 机构劲爆看点 私募内部信息

东方原子

一、今日机构劲爆看点
　　盘面或有更极端分化现象 调仓四类股
　　两大变化藏玄机 周五或有大动作
　　市场还要看创业板脸色
　　二八分化 放量突破
　　442亿巨资疯狂大调仓 A股飙涨背后释重磅信号
　　沪港通离席 万亿反弹盛宴是否完结
　　分化引起人心巨震 获利仍需耐心
　　二八切换蓝筹唱戏
　　权重蓝筹轮番表现 二八风格开始轮换
　　二八风格转换 金融起跑逢低布局一类股
　　井喷行情主脉络浮出水面
　　大涨后风格将快速转换
　　短线急涨或告一段落
　　二八分化开始 上方显示有卖压
　　二、周四展望：重点布局十大板块优质股（附股）
　　三、顶级私募内部信息交流园
　　顶级私募关注个股：西部证券券商龙头领涨大盘短线继续强势关注
　　顶级私募个股内幕消息汇总：长信科技购兆丰股权意在土地和厂房
　　四、周五机构强推 买入6股极度低估

重点布局十大板块优质股（附股）

　　
计算机行业周报:推荐移动办公云服务平台和学前教育投资机会

　　类别：行业研究 机构：国海证券股份有限公司 研究员：孔令峰,李响,田庚 日期：2015-11-04
　　我们现阶段看好移动办公等云应用市场机会,移动办公是伴随移动互联网高速发展和企业市场目前最先落地的企业级应用,我们分析,移动办公不仅仅是oa系统的移动化,社交功能叠加crm、客户营销、电话会议、远程视频、邮件功能、审批签到等oa功能、甚至更erp功能等,融合功能称为行业发展趋势。建议重点关注:北信源、华宇软件、久其软件。教育板块持续发力,9-10月份推荐的核心逻辑一直是政策驱动,教育法确权是顶层设计,多重细分教育领域政策不断刺激,《美育》利好艺术教育、《职业教育集团办学》利好职业教育、《二胎》利好学前教育,多重叠加使得教育板块持续上涨。政策催化给原本相对封闭的教育体系更好的发展机会,因此各项政策是可持续、长期的,但同时,标的的分化也是必然的。在众多教育细分板块中,我们十分看好幼儿3-6岁教育阶段的投资机会,当前幼儿教育市场规模3500亿,细分中英语早教和艺术早教成为主流,建议投资者关注相关标的。

　　风险提示:政策出台低于预期、市场大幅下调风险

　　
环保公用行业(含新三板)周报:环保十三五弹性可期,上网电价调整预期再起

　　类别：行业研究 机构：申万宏源集团股份有限公司 研究员：刘晓宁,叶旭晨,谷风 日期：2015-11-04
　　环保板块观点:全国大部分地区进入大气污染集中时期,环保部印发紧急通知应对大气污染防治。监测数据显示,冬季是我国大气污染集中时期,全国重点区域供暖季PM2.5平均浓度比全年高20%左右。环保部印发紧急通知要求各地采取燃煤锅炉超低排放改造、改燃关停,重点工业环保提标改造等措施,应对大气污染防治。我们认为冬季雾霾高发,民众及政府治理大气污染物排放意愿强烈,VOCs作为颗粒污染物产生的前体,将成为十三五期间大气污染防治的重点领域。VOCs监测及治理,继续推荐先河环保、汉威电子。

　　公用板块观点:1)上网电价年内或迎第二次下调。据安迅思报道,中国上网电价或在2015年年底迎来年内第二次下调,平均幅度在0.03元/千瓦时;同时为顺应电力市场改革需要,煤电联动机制也将变革。参考国家统计局发布的2014年全国火电发电量4.20万亿千瓦时,相当于整个火电发电行业利润将缩减1260亿元。我们认为下调上网电价,相当于将火电电力企业利润让渡给电网和用电下游,有利于补贴新能源和提振经济;而水电、核电等清洁能源不受本次调整影响,建议关注福能股份、中国核电、桂冠电力等。

　　2)发改委研究讨论调整陆上风电和光伏发电上网电价。国家发改委下发《关于完善陆上风电、光伏发电上网标杆电价政策的通知》(讨论稿),并于10月29日召开座谈会讨论。

　　讨论稿提出,在十三五期间,陆上风电、光伏发电的标杆上网电价将随着发展规模逐年下调,以实现到2020年风力发电与煤电上网电价相当、光伏发电与电网销售电价相当的目标;十三五风电和光伏发电目标基本确定,到2020年装机规模分别达到2.5亿千瓦和1.5亿千瓦;此外,可再生能源电价附加未来有望从目前的1.5分/千瓦时提高到2.5-3分/千瓦时。我们认为整个十三五新能源上网标杆电价调整方案的公布,稳定了投资者的预期,建议关注福能股份。

　　重点池推荐:
　　1、公用行业:
　　1)电改+能源互联网:红相电力、郴电国际、广安爱众、桂东电力、ST乐电;
　　2)清洁能源:长百集团、国新能源、天壕环境、万鸿集团、桂冠电力;
　　3)核电运营:福能股份、中国核电;2、环保行业:永清环保、先河环保、南方汇通、汉威电子、中电远达。

　　
农林牧渔行业观点:加仓养殖并关注主题性机会

　　类别：行业研究 机构：国海证券股份有限公司 研究员：谭倩 日期：2015-11-04
　　投资要点:
　　大周期拐点到来,最看好生猪养殖,其次是禽。近日受政策刺激和基本面推动,农业板块表现靓丽,生猪养殖继续强势,禽产业链底部反转迹象明显。板块的投资热情迅速升温,行情逐步扩散到大种植、生物育种、兽药、农资流通等相关领域。我们认为,从周期性角度,农业正处于上行周期的起步阶段,面临景气向上的拐点。10月PMI数据好转支撑我们对宏观经济触底回升的判断,随后的CPI数据有望继续强化通胀预期。我们建议加仓景气度最高、业绩有望持续超预期的生猪养殖板块;同时,维持对白羽肉鸡行业的推荐评级,我们认为禽将是继生猪之后下一个周期反转的板块,建议投资者择机在左侧布局,并耐心守候禽产业链底部反转的戴维斯双击。

　　生猪养殖明年业绩有望超市场预期。从三季报的情况来看,农业各子行业景气度分化明显,畜禽养殖尤其是生猪率先反转,景气度显著高于其他子行业。今年3月底到8月中旬,生猪价格持续快速上涨约50%,同期饲料价格加速下跌,养殖企业盈利大幅改善。

　　基本面角度,产能的去化仍在持续,而下游需求稳中有升,明年不会比今年更差,在二季度以前,供需紧平衡的状态不会出现根本性的逆转,猪价的上涨周期远没有结束。由于终端需求不振,养殖户亏损严重,大量散户永久退出市场,再加上国家对环保要求趋严增加了养殖成本,中小养殖户的补栏积极性低迷,对后市及明年的行情很不看好。即使在二季度猪价持续上涨的情况下,我们也只看到仔猪价格加速上涨,而二元母猪的价格涨幅有限,能繁母猪存栏量环比继续下跌,直到三季度才出现了降幅缩窄并环比止跌的迹象。

　　9月以来猪价自高点回落15%左右,10月全国生猪均价为17.03元/公斤;同期,饲料价格尤其是原粮价格的跌幅超过20%,大于猪价的跌幅,因此养殖企业的盈利水平反而有所提升。受库存影响,入秋之后我国的玉米、小麦、水稻等原粮价格持续低迷,猪配合饲料价格大幅回落,9月下旬跌破3000元/吨,10月下旬至2880元/吨,自9月以来累计跌幅超过20%。在猪价回落的情况下,猪粮比反而创出了新高,目前已逼近8,养殖企业盈利保持高位。猪价的短期波动不改养殖业景气向上和盈利提升的趋势,经过时间的累积我们会慢慢看到企业盈利的增长,明年养殖企业的利润将超市场预期。若板块跟随大盘出现回调,建议投资者逢低买入。

　　禽产业链反转在即,迎来左侧布局良机。我们认为,禽将是继生猪之后下一个业绩反转的板块,今年四季度是最佳的布局时点。供给方面,今年1-9月我国的祖代鸡引种量仅为50万套,我们预计全年很难突破80万套,明年会控制在70万套以内,从源头上限制了中长期的供给;养殖企业经历长久的深度亏损之后,纷纷达成共识,停止强制换羽,主动淘汰产能,产能的去化在加速进行。需求方面,禽流感、速生鸡等负面事件的接连发生,严重扭曲了居民对禽肉的认识,偏见的解除和认知的扭转将带来需求的恢复式增长;同时,禽肉相对于猪肉是更为健康更为安全的白肉,将显著受益于消费升级所带来的增量需求,以及人口老龄化和健康饮食观念提升下的替代性需求。相比于猪,我们认为禽将同时受益于供给收缩和需求回暖的双重驱动,向上的弹性更大,而十月下旬的鸡价强势反弹意味着价格向上的拐点已经正式来临。

　　从现在开始到明年一季度是业绩真空期,禽肉价格的走势决定了市场对明年业绩的预期。白羽肉鸡行业联盟号召下的被动去库存和养殖企业由于亏损严重而主动去库存交替进行,产能的收缩仍在持续,禽肉价格不仅存在补涨的需求,更面临底部反转的趋势性行情,且鸡价持续低迷使得大部分养殖企业今年巨亏,明年的业绩对价格的弹性巨大,建议投资者在左侧积极布局。

　　2、建议关注现代农业和农业大数据的主题性机会。十三届五中全会公报提出,大力推进农业现代化,加快转变农业发展方式。农业现代化处于爆发前夕,热点频出;大数据行动计划已上升至国家战略,面临历史性的发展机遇。现代农业是一项长期而艰巨的系统性工程,而农业信息化作为基础最好、见效最快、投入最小的方向有望率先实现突破。在产业互联网时代,掌握核心数据资源和具备数据分析处理能力的企业将迎来爆发式增长。国务院会议明确指出要加快发展农村电商,加速宽带覆盖并促进快递业发展,国家的政策支持叠加需求的爆发式增长,开启了一片广阔的蓝海;而参与者大多处于起步阶段,典型的大行业小公司竞争格局,未来必将孕育出伟大的企业。我们建议投资者密切关注四季度的主题性投资机会,核心推荐标的为致力于现代农业综合服务的供销龙头辉隆股份。

　　
新能源汽车研究周报第1542期:国内碳酸锂报价大幅上调,李克强考察江淮汽车

　　类别：行业研究 机构：国联证券股份有限公司 研究员：皮斌 日期：2015-11-04
　　板块一周行情回顾
　　本周国联新能源汽车板块上涨5.07%,跑赢沪深300指数成份5.41个百分点。

　　行业重要新闻点评
　　【2015年第5期北京新能源汽车指标免摇号】第五期申请的总量约18600辆左右,考虑到明年的补贴的小幅退坡,我们预计这一政策有望直接提升今年销量1万辆左右。对北京市场来讲,北汽和江淮纯电动车比较受欢迎,推荐江淮汽车。【李克强考察江淮汽车集团体验新能源汽车】这是总理去年以来第二次考察新能源汽车,表现了高层对新能源汽车发展的重视。

　　主要上市公司市场表现
　　本周国联新能源汽车板块整体跑赢沪深300指数,统计样本(共88家)上涨61家,停牌9家,下跌18家。本周国联新能源汽车板块整体表现显著强于大盘,各个子板块均获得不错涨幅,其中锂矿资源和动力电池板块表现尤为突出。国光电器、卧龙电气、天赐材料、天齐锂业以及赣锋锂业等个股涨幅居前,而拓邦股份、大洋电机、茂硕电源以及西部资源和中通客车等表现垫底。

　　重点覆盖个股表现及近期推荐
　　近期的新能源汽车板块利好不断,涨幅较大,我们仍建议重点关注,把握主题性投资机会。重点推荐四条主线1)由于上游碳酸锂涨价带来的资源类个股投资逻辑未变,重点推荐天齐锂业和赣锋锂业;(2)动力电池下游需求向好,锂电池及相关生产设备厂家受益,推荐东源电器、亿纬锂能、赢合科技,建议关注先导股份;(3)充电桩相关政策仍值得期待,建议重点关注特锐德;(4)整车方面,关注小市值大弹性标的,重点关注江淮汽车和力帆股份。

　　风险提示
　　估值回落;示范城市推进力度(新能源汽车销量)低于预期等。

jgs421307

今日机构劲爆看点 　　盘面或有更极端分化现象 调仓四类股 　　两大变化藏玄机 周五或有大动作 　　市场还要看创业板脸色

jgs421307

　二八分化 放量突破 　　442亿巨资疯狂大调仓 A股飙涨背后释重磅信号 　　沪港通离席 万亿反弹盛宴是否完结 　　分化引起人心巨震 获利仍需耐心

jgs421307

　二八切换蓝筹唱戏 　　权重蓝筹轮番表现 二八风格开始轮换 　　二八风格转换 金融起跑逢低布局一类股 　　井喷行情主脉络浮出水面 　　大涨后风格将快速转换 　　短线急涨或告一段落

jgs421307

二八分化开始 上方显示有卖压 　　二、周四展望：重点布局十大板块优质股（附股） 　　三、顶级私募内部信息交流园 　　顶级私募关注个股：西部证券券商龙头领涨大盘短线继续强势关注 　　顶级私募个股内幕消息汇总：长信科技购兆丰股权意在土地和厂房 　　四、周五机构强推 买入6股极度低估 重点布局十大板块优质股（附股）

jgs421307

我们现阶段看好移动办公等云应用市场机会,移动办公是伴随移动互联网高速发展和企业市场目前最先落地的企业级应用,我们分析,移动办公不仅仅是oa系统的移动化,社交功能叠加crm、客户营销、电话会议、远程视频、邮件功能、审批签到等oa功能、甚至更erp功能等,融合功能称为行业发展趋势。建议重点关注:北信源、华宇软件、久其软件。教育板块持续发力,9-10月份推荐的核心逻辑一直是政策驱动,教育法确权是顶层设计,多重细分教育领域政策不断刺激,《美育》利好艺术教育、《职业教育集团办学》利好职业教育、《二胎》利好学前教育,多重叠加使得教育板块持续上涨。政策催化给原本相对封闭的教育体系更好的发展机会,因此各项政策是可持续、长期的,但同时,标的的分化也是必然的。在众多教育细分板块中,我们十分看好幼儿3-6岁教育阶段的投资机会,当前幼儿教育市场规模3500亿,细分中英语早教和艺术早教成为主流,建议投资者关注相关标的。

悠然西北

市场还要看创业板脸色

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