如何分析一家公司的基本面？

lyh168

前言：要想在交易市场中走的更远，想要抓住大机会而不会被轻易洗下车，除了需要的知识之外，对于市场中的其他理论也要有一个认识，更好的来为买卖点辅助。基于此，我们这里将仔细为大家梳理下关于基本面的知识。

我们将大概分三期内容讲完，三期内容分别是：

1，基本面包括哪些内容？多角度获取市场基本面的信息

2，财务分析在基本面中的作用？财务菜鸟如何最快把握有效信息？

3，如何全面分析公司的市场估值？多角度看待市场估值问题

本期我们将介绍第一部分的内容：基本面包括哪些内容？

一、管理层的研究

对于中小投资者来说，管理层距离我们十万八千里远，大老远跑去调研，明显是不现实的事情，那在这种情况下，我们中小投资者该如何研究管理层呢？

很简单，你只要关注以下几件事就可以了：

1，大股东是谁？关注他的战略资源（财务报表），业内口碑（网上可查）

2，资本运作。其实现在很多A股市场当中的很多公司都会编各种各样的故事，不断地去融资。所以我们在甄别的时候，一定要看清楚这家公司的主营业务，这家公司的发展是不是良性的，老板不断地编新的故事，不断地融资是为了圈钱还是实际上把钱投到新的项目当中去做大做强，这一点非常重要。（历史公告可查）

3，股息分红情况。股息率（财务报表）、高送转（历史公告）、分红方式（历史公告）等可以看出该公司是慷慨型的还是吝啬型。

注：在信息快速消费的时代，理智的投资者越需要慢。少看点xxx概念股全解析，多看些行业新闻；少看些揭秘XX暴涨暴跌原因，多看些公司报道。各大财经媒体都有相关子栏目，可惜大部分人只会看头条。

二、企业的盈利模式

盈利模式是公司基本面的首要分析点。分为三个层次：

第一层次——盈利模式

第二层次——产品类型与核心技术

第三层次——产品类型（商业结构、占有率）；核心技术（独家、同类）

一个公司能否生存下去，他的盈利模式是关键；一个公司能否带来超额收益，他的产品和技术是关键。我们这里重点介绍第二、三层次的内容。

在产品类型这块我们主要看的是公司的商业结构和占有率。

商业结构这方面的研究比较专业，除了专业的行业分析师，其余都比较尴尬。比如，苏宁云商现在的商业结构，现在市面上的分析研报都不够专业。所以在这里，一般的投资者要么放弃，要么下工夫去挖掘某些行业真正有水准的行业分析师，长期跟踪下去（必要时可能要花些费用）。

占有率这块比较简单，就是大家熟知的市场份额问题。很多上市公司的产品，我们在实际的生活当中，或者说通过与朋友的交流，通过媒体的报道，或者通过公司披露出来的数据都可以看出来。（品牌，公关，价格等）

在核心技术这块，通过公司的官网或者资讯提供商提供的一些数据，就可以看出来这个产品到底好不好，所以说在核心技术这一块，大家如果有兴趣深入了解的话，可以通过互联网多收集一些其他的资料，再作深入的研究都是没有问题的。而大家熟悉的各种题材炒作大部分来自于核心技术，但是在题材炒作里面哪个能成为龙头，哪个能有持续性，哪个是浑水摸鱼的，这就需要你在核心技术这块下工夫了，而不是听别人说谁谁谁是龙头，谁谁谁跟涨的。

allureman

谢谢分享你的看法

lzz654321

王子老师说了，不需要看基本面的。

lyh168

lzz654321 发表于 2015-11-19 21:23
王子老师说了，不需要看基本面的。

是的，短线股没有必要，分析基本面只是针对长期该公司运作而言

lyh168

allureman 发表于 2015-11-19 21:22
谢谢分享你的看法

哈哈哈，可以马甲相互加分呀，咋不给俺加点呀？

阿里八八

谢谢分享，学习中！

zrj99

感谢无私分享

王者之道

感谢楼主分享！

动力在线

谢谢楼主的分享