财联社6月5日早报（周二）

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一、【财联社6月5日早间新闻精选】

宏观新闻：

1、外交部表示，中方已就此轮中美经贸磋商发表声明，至于下一步中方是否会去美国，或美方是否会来北京举行新一轮磋商等具体问题，建议向中国商务部了解；中方有关原则立场是明确的，中方谈判和磋商的大门始终敞开。

2、银保监会对《保险实名登记管理办法（征求意见稿）》公开征求意见，对于存在严重违法失信行为的，将其列入联合惩戒对象，实施联合惩戒。

行业新闻：

1、央行副行长潘功胜与公安部副部长孟庆丰举行工作会谈，加大对相关领域重大违法犯罪活动行政处罚和刑事打击力度。坚决整治金融乱象，维护良好金融秩序。

2、深交所启用新版公司债券上市协议，夯实依法全面从严监管基础。

3、光伏股4日批量跌停，机构大规模卖出。

4、唐山226家金属非金属矿山企业停产。

5、北京楼市成交创14个月新高，深圳连升3个月。

6、国航、昆明航空6月5日起复征国内航线燃油附加费。

公司新闻：

1、乐视网公告称，重庆小贷与乐视金融其他公司存在潜在同业竞争的风险。

2、范冰冰参股的唐德影视发声称，公司不存在签阴阳合同偷漏税行为。唐德影视控股股东4日增持19万股。横店影视公告称，范冰冰事件不会对公司造成影响。华策影视回应“娱乐圈大小合同”称，依法整顿有利于公平的竞争环境。

3、格力和美的各自宣布已中标俄罗斯世界杯场馆项目。

4、据路透社消息，小米据悉考虑30亿美元CDR的上市计划。

5、国科微公告称，与国家大基金等设合伙企业，投资集成电路领域。

6、南京证券中签结果出炉，共247518个。

7、骅威文化拟超30亿收购曼荼罗影视。

8、华侨城增资控股西安饮食母公司西旅集团或告吹。

9、司太立拟收购海神制药100%股权，5日起复牌。

10、退市吉恩逾期债务及利息升至88.49亿元。

11、德新交运再启重大资产重组，今起停牌。

12、创智科技、长航油运两家退市公司申请重新上市。

13、苹果全球开发者大会（WWDC）将在北京时间周二凌晨1点开始，这也是9月集中发布新品的秋季发布会的“前瞻会”。在WWDC中你可以看到下代操作系统或者全新硬件，除此之外来自全球的开发者也是这次大会的重点。

二、【首批税延养老经营资格公布 产品即将出炉】

银保监会日前公布12家首批获得税延养老保险业务经营资格的保险公司名单。四家上市险企均获得税延养老保险业务经营资格。

业内人士表示，税延养老项目在我国已筹备了相当长的时间，有意参与该项目的各家保险公司均已从产品、客户和内部流程上做好了准备，目前获得经营资格后，可直接报备审批税延养老保险产品，等待产品通过银保监会审核后即可上市销售，预计6月各家公司将陆续推出产品。未来一旦全面推广将给行业带来千亿级别的保费增量，对保险行业构成长期利好。在政策催化下，相关配套产品准备较为充分的大型险企有望率先收获政策红利。

新华保险（601336）纯寿险弹性标的，健康险占比最高，受政策红利的催化最为明显。中国人寿（601628)）销售端发力、臻品系列放量。

三、【渤海湾港统一规划即将出台 相关公司有望受益】

由山东省发改委牵头，聘请国际专家，正在进行渤海湾港的统一规划工作，规划预计今年9月出台。今年全国两会期间，习近平总书记参加山东代表团审议时，要求山东加快建设世界一流的海洋港口。今年5月，山东省召开山东海洋强省建设工作会议。

业内表示，整合港口资源，推进港口发展一体化，已经是世界港口发展大趋势。今年3月，山东港口整合拉开帷幕：由山东高速集团控股，整合滨州港、东营港、潍坊港，组成山东渤海湾港口集团。条件成熟时，青岛港、渤海湾港、烟台港、日照港四大港整合为一家省级港口集团。山东省加快海洋经济发展，港口物流相关产业有望受益。

渤海轮渡（603167）拥有烟台至大连航线和蓬莱至旅顺航线客滚运输资质，是国内规模最大、综合运输能力最强的客滚运输企业，拥有9艘大型客滚船运营，船舶总吨位25万吨、总车道线2万米、总客位1.5万个。日照港（600017）依托日照港口开展大宗散杂货物的装卸、堆存及中转服务。港口周边公路、铁路发达，集疏运体系完善，条件优越，可以为客户提供综合物流成本较低的港口服务。

四、【4月国产啤酒产量增长6.1％ 国产啤酒产量现16个月以来最大增幅】

国家统计局日前公布数据，2018年4月中国啤酒行业产量336.2万千升，同比增长6.1%；2018年1-4月，中国啤酒行业累计产量1228.4万千升，同比增长2.4%。

机构分析，啤酒行业供给出清叠加世界杯期间消费，2、3季度业绩加速回升。15年以来啤酒行业持续削减产能、兼并重组以优化供给，17年底以来行业密集发生提价事件，一季度全国啤酒产量同比升1.3%（14年来首次）、上市公司营收增3.6%、归母净利增14.5%支撑行业复苏逻辑。

公司方面，乐惠国际(603076)啤酒酿造设备龙头，重点布局海外工业啤酒整厂工程、国内精酿啤酒市场、乳品无菌包装三大消费升级下游领域；西藏发展(000752)与嘉士伯的合资提升啤酒业务竞争力。主要经营区域为拉萨地区以及西藏自治区范围，在拉萨地区市场占有率约为85%，在西藏市场占有率为50%。

五、【国内航线燃油附加费恢复征收 航空公司盈利水平有望提升】

停征3年的国内航线燃油附加费将恢复征收。6月4日国航、东航、昆明航空等公司发布公告表示，将于2018年6月5日起（以出票日期为准），对国内航线燃油附加费进行调整。调整内容为：800公里（含）以下航线燃油附加费每航段由人民币0元上调为人民币10元；800公里以上航线燃油附加费每航段由人民币0元上调为人民币10元。按照行业惯例，其他航空公司预计也将很快宣布这一消息。

机构认为，燃油附加费重新开征将大幅降低油价弹性，航空公司收入端与成本端均受益。据测算，若全额征收，国航、南航、东航燃油附加费收入分别可对冲5000元/吨以上部分航油成本的66.4%、64.1%、73.9%。随着民航票价的逐步放开及暑期出行需求旺季的到来，航空公司有望打开业绩上升通道。中国国航（601111）、东方航空（600115）、南方航空（600029）等龙头航空公司。

六、【下游需求旺盛缺货形势严重 电阻价格翻倍上涨】

据报道，二线电阻厂商光颉、厚声上周五针对客户端再发出涨价通知，其中厚声部分规格调涨的幅度达100％，将在6月15日生效，单是厚声一家最近2个月就二度调涨。5-6月属于相对淡季，但是正式步入旺季之后，供需将更趋紧迫。

随着汽车电子渗透率的提高，被动元件朝着高端化、精细化发展，新能源汽车的崛起更是进一步加大了对 被动元件的需求。另一方面，智能手机的快速发展、相关工艺的提高以及5G技术导致的频段提升，也驱使被动元件 用量大幅攀升。机构认为，半导体领域2018年的主基调仍是投资带动，而被动器件的缺货趋势亦仍将贯穿全年。

A股上市公司中，洁美科技（002859）主要产品电子元器件薄型载带广泛应用于电阻、电感和电容等被动元器件；风华高科（000636）是国内主要的芯片电阻生产商之一。顺络电子（002138）主营片式电感和片式压敏电阻制造。

七、【生态环境部将制定柴油车污染治理方案 相关公司受关注】

据媒体报道，生态环境部大气环境管理司负责人近日表示，生态环境部将加快制定实施柴油货车污染治理攻坚战行动方案，建立实施最严格的机动车“全防全控”环境监管制度，实施清洁柴油车、清洁柴油机、清洁运输和清洁油品四大行动，确保车用柴油和尿素质量明显提升，柴油车排放达标率明显提升，污染物排放总量明显下降，促进城市和区域环境空气质量明显改善。

生态环境部近日发布《中国机动车环境管理年报（2018）》显示，我国已连续九年成为世界机动车产销第一大国，机动车污染已成为我国空气污染的重要来源，机动车污染防治的紧迫性日益凸显。汽车是机动车大气污染排放的主要贡献者，占汽车保有量7.8%的柴油货车，排放了57.3%的氮氧化物和77.8%的颗粒物，是机动车污染防治的重中之重。

四川美丰（000731）生产柴油发动机氮氧化物还原剂，车用尿素产能60万吨。龙蟠科技（603906）为柴油发动机尾气净化液的国内龙头, 在国内车用尿素行业拥有50%以上的市场占有率。

八、【周一欧美股市齐涨 纳指站上7600点创历史收盘新高】

周一欧美股市齐涨，纳指站上7600点整数大关，创历史收盘新高。苹果公司股价再创历史新高，市值逼近万亿美元大关，亚马逊、微软、英伟达、谷歌等多家科技公司收盘均创历史新高。美油期货周一收跌1.6%，创近两个月来新低。伦铜涨逾1%，投资者关注必和必拓矿场的薪资谈判。