智驾爆发元年 特斯拉FSD渐进派再下一城

橘子洲头吹玉笛

　　4月5日，特斯拉CEO马斯克在社交媒体上表示将在8月8日发布Robotaxi(无人驾驶出租车)。据悉，特斯拉即将推出Robotaxi，最大底气或来自全自动驾驶FSD的重大进展。几天前，特斯拉将FSD从测试版本的'FSD Beta'更名为'FSD Supervised'，这意味着FSD已经结束公测，进入规模商业化的环节。特斯拉还宣布，其FSD的行驶里程已经超过了10亿英里。未来无人驾驶出租车将比人类驾驶的汽车更为普遍。

　　传统自动驾驶行业存在两种不同的路径，其一渐进派和跃进派，其在自动驾驶技术的开发和商业模式上存在明显的差异。而以特斯拉等主机厂为代表的渐进派和以Waymo、百度Apollo等科技公司为代表的跃进派。渐进派倾向于稳步前进，通过逐渐增加系统的复杂性和能力来减少风险，期待在不断的积累和迭代过程中突破瓶颈，而跃进派追求通过大胆的技术创新来加速实现完全自动驾驶的目标。

　　以特斯拉为代表的渐进派的智能驾驶已进入以数据驱动为标志的3.0时代，数据闭环成为了量产落地的核心。特斯拉FSD全球领跑，打造算法+算力+数据闭环的护城河。

　　特斯拉FSD自动驾驶功能现已从Beta版本更新至Supervised(监管)版本，看似简单的测试版更新，背后代表着特斯拉对自家自动驾驶能力的愈发自信。特斯拉目前已经不受算力限制，FSD的迭代优化速度将进一步加快。Robotaxi作为全新市场车型，有望全力发挥特斯拉在高级别自动驾驶领域的优势，或将成为特斯拉新的增长点。而且随FSD装载提升，预计会对特斯拉未来销量带来持续拉动，且FSD算法复用于人形机器人领域有望加快Optimus量产落地。特斯拉股价或随着FSD渗透率提升引来新一轮上涨，有望提振特斯拉产业链估值。

　　2024年是智驾市场爆发元年。首先，随着城市NOA渗透率不断提升，智能驾驶将真正走进千家万户。其次，随着智能驾驶技术的进步、激光雷达等硬件成本降低、更具性价比的智驾解决方案发布，具备高阶自动驾驶功能的车型价格将加速下探，如小米SU7的发布标志着高阶智能驾驶技术开始向20万元至30万元的中端车型市场渗透；小鹏汽车更是宣布将推出10万元至15万元AI智驾汽车。根据数据显示，2023年全球高级辅助驾驶和高阶自动驾驶解决方案市场规模达到619亿元，预计将以49.2%的年均复合增长率在2030年达到1.02万亿元，建议关注智能驾驶产业链的投资机会。