【信创】拐点已至

恋恋不舍不舍

计算机【信创】拐点已至｜中信证券计算机

【近况更新】

1）9月政治局会议定调，10月财政部宣布大规模化债，财政资金亦有望强化支持信创；

2）安可测评三期名录相继明确，芯片、数据库、操作系统等悉数在列，测评结果佐证信创产品综合实力持续提升；

3）预计今年12月份将逐步明确2025年预算额度。经我们测算，未来党政+行业预计至少是此前规模3x以上空间；

4）特朗普当选美国新一任总统，外部不确定性进一步增加，信创替代需求迫切；

【核心观点】“政策支持”、“外部扰动”、“安全事件”、“招标提速”多重催化下，信创产业有望迎来拐点机遇。

【重点标的】达梦数据、中国软件、金山办公、海光信息、中科曙光、中国长城、华大九天、中望软件、用友网络、金蝶国际、海量数据、太极股份等。

大老郭

好好学习天天向上

王运成

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