风电:国电投第二批风机规模化中标结果披露,

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【长江电新】风电:国电投第二批风机规模化中标结果披露,非最低价中标比例提升,风机涨价10%左右
1、近日,国家电投第二批风机框架集采(含塔筒)中标候选人公示。通过梳理各标段中标价格,可以发现:本次已开标项目中,多数项目按照中间价中标。其中,非最低价中标项目约占65%,较上半年框招集采占比提升(上半年第一批招标中非最低价中标约47%);并且部分标段第一候选人报价在9家报价企业的中上水平。我们认为在一定程度上意味着,随着国电投招标规则优化,风电项目投标报价有望逐步修复。
2、本次国电投第二批次框招集采各兆瓦机型中标价格(含塔筒)分别为:5MW(2174元/KW)、6MW(1951元/KW)、7-10MW(1767元/KW)、10MW(1405元/KW),较今年上半年国电投第一批次框招集采中标价格分别提升10%、18%、15%、8%,预计主要因招标规则更改带来的价格修复。继国电投第二次招标规则由此前最低价中标,调整为“以算术平均价下浮5%”作为评标基准价,若报价在算术平均价80%(含)-120%(含)以外的,则不参与评标基准价计算,在一定程度上有利于避免低价竞争。我们认为在新的招标规则下,仍有望看到后续更多项目招标价格回暖,进而带动风机行业价格修复。
3、再次强调此前观点,我们坚定看好风电行业的量利拐点和新一轮成长周期。继续重点推荐“海风项目开工&25年装机放量”、“陆风盈利触底修复”两条主赛道!继续重点推荐风机(明阳、金风、三一、运达)、管桩(天顺、海力、大金、泰胜)、海缆(东缆、中天、亨通、起帆)、铸锻件(金雷、日月)!
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