深入解析博通业绩会，持续看好云厂商ASIC+端侧应用前景

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【Mstech】深入解析博通业绩会，持续看好云厂商ASIC+端侧应用前景
领导好，博通于周五召开了业绩会，其AI业务表现远超市场预期。同时，公司预测#到2027年，三家客户（谷歌、Meta、字节）对ASIC+网络的需求将达到600-900亿美元。
此外，OpenAI前首席科学家Ilya本周发表了一次演讲，强调#基于公开数据预训练的Scaling  Law已经走到尽头。
这两大事件近期在科技圈引发了广泛热议。
对此，我们坚信未来AI产业的主导权将掌握在云厂商手中。#云厂商合作伙伴+端侧应用的落地，将成为2025年AI产业的核心议题：
参考Ilya的演讲，目前免费的互联网数据资源已接近枯竭，基于公开数据的预训练Scaling Law已难以为继。
未来AI产业的发展，将更加倾向于依赖大型云厂商和电子品牌商。这些企业拥有海量用户的非公开数据，能够更有效地推动Scaling Law的进展。
云厂商是如何行动的呢？谷歌与博通携手推进TPU；AWS与MRVL共同打造Tranium2；在国内，字节与寒武纪、腾讯与燧原等也形成了紧密的合作关系。
在海外市场，我们特别关注AWS的合作伙伴。虽然AWS的云规模超过谷歌，但在ASIC领域起步较晚，现在正全力追赶。预计Tranium2明年的出货量将远超300万颗。对于A股市场，生益电子（XYS）作为AWS的合作伙伴，值得投资者重点关注。
在国内市场，寒武纪和燧原同样表现出色。寒武纪在市场上的认可度极高，而燧原的合作伙伴，如华勤技术（腾讯云服务器的主要供应商）也值得投资者高看一眼。
在推理侧，为了实现ROI，垂直模型的2B2C场景将加速落地。下周字节的原动力大会以及闪极联合科大讯飞的AI眼镜发布会，都将是推动这一进程的重要催化剂。
云厂商ASIC：AWS（MRVL）、字节（寒武纪）、腾讯（燧原）等；
云厂商合作伙伴：AWS（生益电子，XYS）；燧原（华勤技术、弘信电子）；
端侧AI：乐鑫科技、恒玄科技、中科蓝讯、星宸科技、普冉股份、润欣科技、利亚德等。

大老郭

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