马上注册，享用更多功能，让你轻松玩转本论坛。
您需要 登录 才可以下载或查看，没有账号？立即注册
×
穿越牛熊的完整投资策略
比起买什么，有一套完整的投资策略才能让你长久地笑傲江湖……
投资是什么？有人说是多赚钱，有人说是让钱安全地增值。
在我看来，投资是在尽量少的风险下赚尽量多的钱，即风险的最小化和效益的最大化，只有如此才能安全地活下来，穿越牛熊。
那么要怎样才能做到穿越牛熊呢？就如我们走陆路要坐车，走水路要坐船一样，不同的时期需要我们用不同的工具来应对：
牛市 ——股票 牛熊转换 —— 债券基金、分级A 熊市 ——可转债
阶段一：牛市1 何时牛市来了？ 看到牛市，有人肯定会问，如何判定牛市真的到来了？我的方法是将可转债价格作为指标。
让我们看一下这张图
可转债作为一种进可攻退可守的品种，也可以让我们判断市场的情绪究竟如何。
在前面无论大盘如何的上下波动，这几只大笨象类型的可转债总有至少一两只在100以下，尤其是民生转债，由于它盘子太大，而且距离到期的时间还很长，所以长期待在100以下。
当这只“最烂”的可转债都上了100的时候，我们就可以看到市场的情绪是有多么饥渴了，民生转债上100元那天，是2014年的11月27日，大盘2400点。
2 如何操作 好了，我们知道牛市来了，那接下来该怎么办？那当然是买最有可能赚钱的股票啦！那问题来了，买股票，哪家强？我的答案是，跟着大股东、高管这些大BOSS有肉吃。
（1）用数据说话，表现就是牛 下面我们假设如果从认为牛市已经开始的时候，买入高管净增持1000万以上的股票，这些股票会有什么表现？
总共22家企业中跑赢大盘100%以上的3只，跑赢大盘50%以上8只，跑赢大盘50%以下9只，跑输大盘2只，涨幅最高673.97%，最低33.82%，可以说闭着眼睛任意买其中两只股票，只要运气不差到极点，就能跑赢市场！那这是为什么呢？
大股东、高管是最了解这个公司的人，如果他们肯拿大数目的真金白银增持公司说明他们对这家公司很有信心，而且知道接下来这家公司会有大发展从而促使股价大幅上涨。而且在增持之后他们会想方设法地用各种办法使股价脱离他们的成本价，而在牛市要做到这一点实在是太简单了。
（2）持股安心，防止“手贱” 而且买入大股东、高管增持的股票还有另外一个好处，就是你在持有的过程中会感觉特别的安心。
因为如果你对这只股票会特别有信心，而且知道大概的目标价格会是在哪里，可以说是赤裸裸地打明牌，所以也能安心地做长线，吃到大部分的利润。
记住，牛市不要乱动，安心持股才是上策！
阶段二：牛熊转换1 何时牛熊转换？ 欢乐的日子总是短暂的，牛市中有结束的一天，大家总是担心受怕，不知道熊市何时到来，牛熊转换过程中的杀跌是十分可怕的，那么我们应该如何辨别牛熊转换呢？
看一个信号：周SAR，具体介绍请看 这里我们只要知道它是个很有用的指标就行了，多有用？
看看07-08年，从2000点到6000点只在4000点绿过一次，在4100点又转红，直到6000点下来的时候才变绿，躲掉了4000点的大跌，可以说是判断大牛大熊转换点的一个绝佳工具。再看看现在的周SAR如何？你看，好着呢。
2 如何操作 那知道牛市即将结束，熊市即将开始的时候我们应该怎么办？这时候我们的思维应转变为熊市思维，涨势好的股票可以留着，开始出现颓势的股票就毫不犹豫地卖，即使踏空也好过被套！
在这段时间，空仓是一个好的选择，但不是最好的选择。
在股市大跌的情况下，人们避险情绪浓厚，这时候债券基金和分级A就隆重登场了。在07年10月到08年10月这黑暗的一年里，上证指数跌去了70%，而国债指数上涨了8.26%。而分级A隐含看空期权，也是可以选择的。不懂定折下折的话，分级A选择收益率高的永续买就行了。
牛市转向熊市时的杀跌是十分惨烈的，这时候我们不应该追求高收益率，而应该追求安全，只有活着才能赚更多的钱。
阶段三：熊市1 熊市何时“动手”？ 大幅杀跌完毕之后就是慢慢熊途了，何时才是我们开始动手的时候？还记得牛市的风向标可转债吗？大量资金跑路之后可转债也回到最初的起点了，这时候就是我们拿出资金拯救他们的时候了！
依旧选择可转债价格为指标，当可转债们纷纷跌破100元时，机会也来了。
2 如何操作 在可转债跌破100的时候，选择盘子比较小、剩余期限短的可转债进行分档买入，多分散几只，然后就耐心等待吧。
历史上几乎所有的可转债最后都上了130，所以即使在熊市，你的收益率还是不低的。而且你可以静静地等待下一次牛市到来的时候，所有的可转债都飞上天。
熊市有风险，买股需谨慎，可转债才是亲儿子。
总 结 写这个并不是想大家都按这种办法来，而是想让大家有这么一种思路，不必死守着某种投资工具。
就像你没办法用汽车穿越太平洋一样，兵无常势，水无常形，希望大家都能建立起自己越来越完整的投资策略。
| 
IP卡
狗仔卡
发表于 2015-5-26 11:03
提升卡
置顶卡
沉默卡
喧嚣卡
变色卡
显身卡