缩小范围，更精准捕捉龙头

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　1、汽车领域目前新能源和智能化、自主品牌崛起带来了很大的机会。作为装备制造业的最大分支，这个板块会带来很多新增和国产化的投资机会。

　　物联网和传感器、新能源(如先导智能、诺力股份等)、汽车零配件国产化都能找到成长的优质公司。

　　2、消费电子领域变化日新月异，智能手机目前国产品牌如华为、OPPO已经崛起，京东方等面板产量将超过全球一半比重，它们相应的生产、检测、组装设备都蕴含了很大的机会。我们一直力推3C自动化和智能物流，认为与高端智能制造的结合才会是物流自动化的最佳选项，而且持续时间会很长，板块中几个牛股都是我们重点推荐的品种。

　　3、军工配置是市场的刚性需求。但现阶段的主要矛盾在于高估值和市场风险偏好极低的矛盾。我们还是建议优选海军和空军装备，以及低估值混改公司。3月我们推荐中航黑豹、航新科技等；4月推荐中船防务和中国动力等。在混改领域，我们认为航天电子和湘电股份、航天发展未来还是有比较好的机会。

　　4、以前挖掘推荐的天广消防和中金环境仍然是价值成长股。比如，今年开始推荐的主要是大健康，包括荣泰健康和诚益通等。我们认为，行业和公司都有确定性的逻辑。环卫行业里的龙马环卫也是一家优质的公司。

　　5、重视近几年上市的次新股。今年我们在次新股的挖掘上保持绝对领先优势，如浙江鼎力成长确定性进一步强化；弘亚数控、伊之密的业绩超预期和逆势上涨。同时，我们还预测了不同机床领域的分化。

　　移动互联时代，所有的技术和信息差距很容易缩小。另一方面，随着IPO常态化，未来A股越来越呈现出投资者机构化、估值差异偏港股化的发展趋势。机械和军工行业的行业研究和投资的核心必然是发掘优质公司，其中主要是以下两类公司：

　　一是绝对优质的公司，在不同的竞争环境中均能适应变化、穿越周期，成为稳定挣钱的蓝筹龙头公司；

　　二是优质行业、崛起中的行业，先行布局这顺着行业发展趋势快速崛起、体现高增速，虽然目前格局未定，但是目前站在潮头的几个公司。