存量资金持续流出 市场情绪仍存隐忧

zcb721220

流动性：上周央行净投放四周之最

　　公开市场操作：上周央行净投放规模增加。上周公开市场净投放1600亿元，本周资金到期金额共计4100亿元。

　　货币市场：上周货币市场利率略有回落。上周隔夜SHIBOR 较上上周下行8bp至2.72%，3个月SHIBOR较上上周上涨6bp至4.46%。银行间质押式回购加权平均利率较上上周下行6bp至2.84%，买断式回购利率较上上周下行9bp至3.14%，同业拆借利率较上上周下行8bp至2.84%。

　　国债市场：上周5/10年期国债期限利差倒挂。上周国债1年期国债收益率上行1bp至3.48%，5年期国债收益率上行3bp至3.68%，10年期国债收益率下行3bp至3.63%，1/10年期国债利差下行4bp至0.14%。

　　外汇市场：上周美元指数下行，人民币升值。上周美元指数较上周下跌2.09%至97.11，美元兑人民币即期汇率下调101个基点至6.8926，人民币中间价升值162基点至6.8786，最新1年期NDF为7.1011.

　　A股市场：上周A股重要股东减持环比上涨。一级市场方面，上周共有10家公司完成IPO网上发行，募集资金共45.38亿元；上周共7家公司公布定增预案，预计募集资金共424.17亿元，较上上周同比上涨153.75%。二级市场方面，上周重要股东二级市场减持27.73亿，较上上周环比上涨58.64%。上周全部A股资金净流入-586.99亿，较上周环比上涨40.58%。。

　　基金市场：上周基金发行环比上涨60.82%。上周新成立17只基金，发行份额为57.53亿份，较上上周上涨60.82%。全部基金份额88983.66亿份，较上周环比下滑0.02%。

　　■市场情绪：A股继续修复，国际避险回潮

　　两融：上周沪深两市两融余额为8815.58亿元，环比上周下降0.08%。占A股流通市值比例为2.23%，较上上周下跌0.02%。

　　换手率： 上周全部A股区间换手率下跌0.07%达到3.92%；中小板换手率上涨0.36%达到7.07%；创业板换手率上涨1.3%达到11.27%。

　　大小盘：申万大盘指数上涨0.33%至2777.75，小盘指数上涨1.92%至4851.21，大/小盘相对指数为57.16，较上周下跌0.90%。

　　资金：上周银证转账净转出15亿元，证券结算金余额12333亿元，较前一周环比下跌1.07%。

　　大宗交易：上周大宗交易成交额共151.79亿元，环比上涨1.28%，日均折价率上涨0.65%至3.96%。

　　AH股：上周AH股溢价指数收于119.17点，较上上周环比下跌1.18%。

　　国际市场：上周美国恐慌指数上涨1.64至12.04，恒指波幅上涨0.25至12.62，欧洲恐慌指数上涨1.60至15.47.

　　■风险提示：经济不达预期；地缘政治风险；通胀超预期

　　正文