医疗器械

恋恋不舍不舍

医疗器械

1.设备板块怎么看?

1)器械关注度最高的子领域,判断Q3最差,预期招采持续改善(设备更新拉动);

2)重要跟踪指标:月度招投标数据+上市公司商机沟通;

3)标的筛选:

(1)院内:开立医疗、万东医疗、联影医疗、迈瑞医疗、澳华内镜;综合考虑设备更新受益品种、渠道库存等因素;

(2)拐点型:海泰新光(之前Q3业绩会交流预期Q4拐)、怡和嘉业、美好医疗。

(3)底部跌幅较深:比如山外山、西山科技、康复类标的等(若基本面无明显催化则偏筹码行情)

4)怎么看空间

说实话,要真拿笔算设备这些标的都不算便宜,但考虑到目前市场风险偏好有提升、设备板块有催化、资质较好的白马票较多,判断相关标的股价很难跌下去(Q3业绩很差的都没咋跌),和器械其它子领域比较来看,设备板块相对收益确定性更强一些,可能上涨过程更加偏向螺旋式上升,会有波动但不改变方向。

2.联影医疗投资者开放日收获?

11月8日,联影医疗在武汉举办了第二届投资者开放日,参与券商和机构投资者较多:

1)会议流程:参观了CT球管生产车间+超声产品展示及布局讲解+展厅参观,会议部分主要聚焦国际化,对海外布局打发进行了详细讲解+薛总Q&A。

2)增量:超声产品战略布局讲解+海外各大区域开拓细讲+管理层对招采和未来业绩抱有较大信心。

3.天益医疗订单怎么看?

1)可能是再造几个天益的大订单:该订单符合产业发展趋势,费森尤斯将低值产品外包,天益成为产业链的核心供应企业,是增量订单,第一年估计收入4000万美金(兜底),若合作较好未来预计会有更多产品合作,且预计利润率好于国内。

大老郭

好好学习天天向上

王运成

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