牧业专家交流精要-20241128

恋恋不舍不舍

牧业专家交流精要-20241128
奶价:
近期奶价企稳略有反弹,预计主因季节性因素(元春备货),考虑到一、当前奶价(3.13元/公斤)仍高于现金成本(2.9-3元/公斤)、二、尚未出现大型牧场出清、三、地方政府帮助牧场渡过难关,预计25Q3起行业供需形势发生变化,届时一、供给端再度迎来青储压力测试、二、天气转凉需求回升。
成本:
当前饲料成本普遍在2.3-2.4元/公斤奶,直接压降饲料成本实现难度较大,包括海外定价的大宗商品价格本身也有波动,成本向下空间有限。
存栏&供给:
国内原奶供应量仍在增长区间,奶牛存栏数9-10月反弹,主因淘牛放慢、政府帮扶及新牧场投产。淘汰牛对于牛群结构的影响不大,成母牛、后备牛比例相对稳定。农业部的想法是稳住牛肉价格,暂未出台淘牛相关政策。
消纳:
目前供给富余10%-15%,一、随着新一年合同陆续签订,预计2025年强势乳企合同收奶量降低、喷粉减少;二、牧场半加工正在推进中,具体时点不好预期但确有放松迹象。

王运成

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