一号文件扶持水利 八只金股凸现价值(附股)

信使

◆投资两万亿资金扶持水利建设
　　《中共中央、国务院关于加快水利改革发展的决定》即将出台，中央将出台财政、投资、金融等一系列政策支持水利改革发展。“十二五”水利建设投资将达2.11 万亿元，比“十一五”期间增长184%。
    近期将出台的2011年中央“一号文件”的主题将首次聚焦水利建设，这也将是中央“一号文件”连续第8年关注“三农”问题。“一号文件”明确提出了“从土地出让金中提取10%用于农田水利建设”。而根据国土资源部发布的数据，2010年中国土地出让金总额就达2.7万亿元。即便2011年延续这个数字，用于农田水利建设的也将达2700亿元。
　　新政策新举措覆盖财政、投资、金融、税收、土地、价格、政绩考核等各个领域，明确提出要发挥政府在水利建设中的主导作用，各级财政性资金对水利投入的总量和增幅要有明显提高，进一步提高水利建设资金在国家固定资产投资中的比重，大幅度增加中央和地方财政专项水利投入，进一步完善水利基金政策，延长征收年限、拓宽来源渠道、增加收入规模，引导金融机构增加水利信贷资金，广泛吸引社会资金投入水利建设，力争今后十年全社会水利年平均投入比2010年显著提高。预计，未来十年，年均水利投资额将达到4000-5000亿元，较“十一五”期间年均1174亿元的规模增长240%，投资主要向十三个粮食主产区集中。
　　“十二五”水利要取得新发展，必须建立水利投入稳定增长机制，充分发挥公共财政的主渠道作用，大幅度增加各级财政水利投资规模，充实完善中央和地方水利建设基金筹集政策，扩大基金来源和规模，完善有关财政补贴政策。加强对水利建设的政策性金融支持。鼓励各地积极出台扶持政策，加大一事一议财政奖补力度，广泛吸引社会资金参与水利建设。
　　◆水利投资即将全面铺开
　　随着农田水利设施的逐年完善，农田有效灌溉面积呈现增长态势。2010年“一号文件”就强调加快大中型水利枢纽工程建设。刚刚结束的中央经济工作会议明确提出“要着力加强农村基础设施建设，加大对农村水利、电网和危房改造、环境整治投入力度，继续推进农村公路、沼气建设；把水利作为农村基础设施建设的重点，多方筹集资金，切实增加投入”。
　　为了扭转水利发展的不利局面，农村节水灌溉、农村用水安全、城市供水和污水处理系统建设、水污染防治、水文信息化建设等都将作为“十二五”水利规划重点支持的领域，包括水况监测、节水滴灌、水资源循环利用、海水淡化等新型水资源开发利用技术也均将获得大力推广。“十二五”期间水利投资将会全面提速，未来五年的水利投资有望达到8000-9000亿元；水电投资增量0.8-0.88亿千瓦，投资额7000亿元以上，是“十一五”实际投入的三倍以上；节水灌溉项目总投资在未来十年至少达到3000亿元；污水处领域会有超过1万亿元的投资空间。
　　◆水利水电建设黄金时代
　　政府已明确决定到2020年中国单位国内生产总值二氧化碳排放比2005年下降40%至45%，这就要求在中国能源结构中，化石能源的消耗要减少。
　　在中国《可再生能源中长期规划》中明确表示，到2020年，可再生能源的比例要达到15%，到2010年，全国水电装机容量达到1.9亿千瓦，其中大中型水电1.4亿千瓦，小水电5000万千瓦；到2020年，全国水电装机容量达到3亿千瓦，其中大中型水电2.25亿千瓦，小水电7500万千瓦。要开展西藏自治区东部水电外送方案研究，以及金沙江、澜沧江、怒江“三江”上游和雅鲁藏布江水能资源的勘查和开发利用规划，做好水电开发的战略接替准备工作。
　　“大规模的水利水电建设将于2011年开始启动，预计今后几年的水利投资规模将”激增“，且持续时间长，水利水电的行业景气周期即将来临，并将贯穿”十二五“，甚至”十三五“，长期前景灿烂。”
　　同时，按照未来十年新增水电装机容量1亿千瓦，每千瓦投资9000元，土建占总投资比例为35%计算，十年总的投资规模为9000亿，土建投资规模为3150亿，考虑到水电的建设周期一般为6-9年，一般土建工程都在前3-5年完成，因此，3150亿的投资主要集中在2011-2017年完成，年均投资额为450亿元。
    ◆水利建设投资持续增长
　　近年来国内大范围的干旱已经让政府认识到必须加强水利建设，特别是中小型水利工程和配套农田灌溉网络工程。从2007年开始，水利建设基础投资规模不断加大，2007年到2009年水利建设基础投资为945、1088、1894亿元，增速分别为19.0%、15.2%、74%。预计国家水利投资增加将持续一个长期的过程。
　　根据全国水利建设与管理工作会议，2010年中央水利投入安排已超过800亿元，全行业水利投入有望超过2000亿元，创近8年新高，水利施工行业迎来又一个的建设高峰。因2010年以来灾害频繁发生，可以预期未来一段时间水利投资必然加大。
　　例如，云南省政府决定从2011年起至2012年，筹集不少于100亿元资金支持水利工程建设，同时争取国家支持，带动地方、企业和民间资金投入建设400亿元，3年内拟投入水利和农村水电建设资金达到500亿以上。今后三年将建设100件骨干大型水源工程和100万件以上五小工程，争取到“十二五”规划后期，全省的水利设施工程新增蓄水库容30亿立方米，新增年供应能力21亿立方米，启动实施98个病险水闸的除险加固。为实现水资源配置，滇中调水工程、掌鸠河引水、清水海引水、牛栏山、滇池补水工程也正在规划之中。2010年5月27日，云南水利厅宣布，从2010年到“十二五”末，云南省将投入1000亿元资金建设水利设施。
    ◆水利建设重点三大领域八大金股
    2011年受益最大的无疑是农业中的水利板块，三类上市公司将受益明显：水利工程承包公司及当地建材生产企业率先受益；其次是水利管材、水电电机等设备制造商；最后是水电运营商。
　　一、“十二五”规划中投资增速较快三大领域，具体包括：
    1、大规模水利设施和水电工程设施的承包商，如安徽水利、葛洲坝、粤水电等；
    2、工程建设对水电设备和施工材料的拉动，重点关注青龙管业、国统股份、利欧股份；
    3、在农业灌溉和节水方面，关注大禹节水；在水文监测和水利设施智能化领域，先河环保受益较大。　
    二、八大金股
　　1、葛洲坝(600068)：公司2010年11月26日公告，收到控股子公司中国葛洲坝集团国际工程有限公司发来的《苏丹谢里克水电站项目第一标段合同协议书》，谢里克水电站项目距苏丹港700km，距首都喀土穆约650km，工程内容包括河两岸粘土芯墙土石坝、溢流坝、厂房坝段和厂房等。电站总装机容量为420MW，由6台单机容量为70MW的KAPLAN水轮发电机组组成。苏丹谢里克水电站项目第一标段合同金额71113万美元，该项目开工日以业主正式发布开工令为准，开工后1751天内完工。
　　2、粤水电(002060)：公司是广东省最大水利水电建筑施工企业，在该省大中型水利工程市场占有率达到55%，广东省“十一五”期间计划水利总投资726亿元，预计公司在大型工程项目中将获得较大份额。最近三年在四川、广西、云南等水能资源丰富西南地区承建了一大批中小型水电站工程，并获得业主和地方政府高度评价，为扩大在西南地区市场占有率创造了良好条件。
    3、安徽水利(600502)：公司所在的安徽省是我国水利投资第二大省，公司地处长江、淮河两大河流之间，具有得天独厚的水利资源优势，已成为安徽省水利系统和建设的龙头企业。2004年公司一举拿下治淮重点工程白莲崖水库(总投资8.7亿)和蚌埠涂山抽水蓄能电站(总投资35-45亿)的项目法人资格，(2007底白莲崖水库项目已完成投资6.86亿元)，2008年白莲崖水电站工程按计划稳步推进，基本完成省政府制定的工程形象目标和投资进度。2009年4月，白莲崖水库于日前正式下闸蓄水、并网发电。
　　4、青龙管业(002457)：公司是我国制管行业中产品品种和规格最齐全的管道制造企业之一，也是我国陕、甘、宁、青、蒙地区产销规模最大的供排水管道制造企业。西北地区是我国缺水最为严重的地区之一，水利工程多，管材需求量大。与其他地区相比，该地区管道需求量巨大。
　　5、国统股份(002205)：公司主营业务PCCP制造、运输及其异型管件、配件开发制造，及其它管材产品生产和经营，生产基地和产品覆盖区域从设立初期新疆一个工厂，扩大到东北、华北和华南等地区，共投资组建2家分公司和6家子公司，可满足各种口径管材需求，是集研发、设计、生产和运输为一体综合性管道公司。
　　6、利欧股份(002131)：公司是中国最大微型小型水泵制造商和出口商，微型小型水泵出口量约占全国同类产品出口总量24%，位列同类产品出口量第一名。微型小型水泵有7大产品系列，产品型号约420款。
　　7、大禹节水(300021)：公司主营业务涵盖节水灌溉材料、设备的研发、制造、销售，以及为节水工程提供从材料和设备供应，到设计、施工、安装、调试及技术服务的一站式整体解决方案。公司既有自己的滴灌带、输供水管材等节水材料的生产能力，又有开展节水工程设计、建设施工的经验、技术和能力，能够全面提供节水工程从材料生产，到设计、施工、安装和技术服务的系统解决方案，具有全面的系统集成整合能力。
　　8、先河环保(300137)：公司着重解决环境污染的快速监测、自动监测、在线监测等重大技术问题，同时可根据客户要求提供环境监测设施运营服务。主要客户包括各地环境监测、水资源管理、水环境监测、水务、垃圾处理、市政等部门及相关企业。
    ◆上市公司：安徽水利、粤水电和葛洲坝。