银行股的估值修复仅是时间问题

信使

平安澄清了再融资的谣言之后，大盘出现了企稳征兆。今天沪指回补了2808附近的缺口，然后出现了反弹，实际上沪指回补了缺口，短期空头就没有了方向，因此今天大盘以震荡为主，有探底反弹的希望，收出小阴或者假阳的概率很大，我们下午关注金融股的表现，特别是银行保险股的表现，如果银行股绝地反击，则大盘有望收小阳。因为上午这些银行板块出现了异动，我们认为银行股的估值修复仅仅是时间问题，对应于银行板块，整体2011年的上涨幅度应当在15-20%之间，虽然上半年银行股面临差额存款准备金率的压制，但是一旦上半年物价稳定，则银行股一定会出现估值修复，就像股指反弹15%，龙头股翻倍一样，银行里面的龙头股反弹幅度应该有30-50%左右，因此我们看好2011年银行股的表现。   对于市场普遍不看好银行股，其实很多机构都在看好地产股，认为地产股估值会得到修复，其实如果你认为地产股没有问题，则银行股更不会出现问题。从发展前景来说，银行比地产更好，全世界最大的地产公司在中国，但是全世界最好的金融市场不在中国，全世界的500强公司，我们见到的是银行股，我们基本没有见到地产股，因此银行是可以长期投资的，地产则要注意国家政策变化。所以从这点来说，银行股的估值修复就是时间问题，持有银行股只输时间不输钱，持有地产股则可能面临双输局面。因此与机构看好地产股相反，我们看好银行股，而且我还要告诉大家，市场共识基本都是错误的，因为如果市场共识是正确的，则应当是所有人都赚钱，但是实际上资本市场里面一定是不到20%的人赚钱，而我们就是属于赚钱的人！