2011年2月11日(周五)私募内部晨会精研早报

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2011年2月11日(周五)私募内部晨会精研早报

(2011-02-11 08:33:17) 转载

标签： 财经 政策面

分类： 私募内参

【今日市场大势研判】强势确立,短期将小踤步震荡爬升!
昨日盘面：两市股指昨日强劲反弹，上证指数早盘小幅下探，回踩20日均线后企稳回升，全天呈现单边震荡走高的态势。收盘站上半年线和年线，离60日均线仅一步之遥，两市成交较周三有所放大，近期成交呈现温和放量的态势。今日研判：从盘面看，昨日涨停个股近40只，这是去年11月份以来所未见，这意味着主力对大盘向上突破已经达到共识。周三的回调幅度不深，在合理的技术范围内，因为大盘在连续5个交易日上涨后肯定会面临获利回吐压力，本来就有回调要求。从周四技术面来看，沪深股指低开略放量上涨，尽复前两日的失地，以中阳线报收，且收盘在全天最高点，强势特征相当明显。另外，从大盘多分钟曲线上看，尽管周三多分钟资金流出量有所放大，但昨日大盘多分钟资金流入再现放量连续性特征，机构逢低买入的力度依然巨大，大盘已经具备了反转的全面条件，预计短期股指可继续看高一线。对于后市，短期继续维持“非整(整理)即涨”的强势特征，股指或将以小踤步震荡爬升走势为主！操作策略：投资者可总仓位半仓附近积极介入强势板块个股。
      【关注热点】云南“桥头堡”领衔五大区域规划蓄势待发　　兔年伊始，多个区域规划正蓄势待发。其中，云南“桥头堡”规划最快有望下周公布，明确把旅游业作为该省重点扶持的先导产业，并把生物医药列为战略性新兴产业之一，给予积极扶持。另外，成渝经济区、内蒙古区域、京津冀都市圈和河北沿海地区发展规划也有望陆续亮相。　　记者10日从相关渠道获悉，云南“桥头堡规划”最快有望下周公布。事实上，国家发改委主任张平在去年年底召开的全国发展改革工作会议上提到，2011年，要尽快出台云南“桥头堡”、成渝经济区和促进内蒙古经济社会又好又快发展等规划和政策。从上述论述来看，云南“桥头堡规划”被列在2011年待出台区域规划的第一位。　　尽管规划尚未正式出台，但记者获悉，国家层面对云南“桥头堡”的定位和总体目标已经明确，即打造成为我国面向西南开放的国际大通道、沿边开放开发的合作试验区和实施“走出去”战略的先行区、外向型特色优势产业基地、民族团结和边疆稳定的示范区，以及西南重要流域的生态安全屏障。　　
       云南省省长秦光荣近日在该省两会期间明确提出，要全力推进“桥头堡”建设，努力促使“桥头堡”建设取得实效。积极推动国际公路、铁路、水运和油气通道建设；启动瑞丽重点开发开放试验区建设，加快边境经济合作区、跨境经济合作区建设，积极参与境外经贸合作区建设；加快发展对外贸易，争取进出口贸易额跃上150亿美元新台阶。以农业、生物、信息为重点，推进滇台合作。　　
      重点产业方面，据秦光荣此前介绍，一方面要把云南建成以清洁可再生能源为主的能源基地和输变电枢纽，充分利用云南丰富的水电资源，科学合理开发，为自身和周边的发展提供强大的能源支撑。另一方面，要发挥云南自身优势，做大做强优势特色产业，大力发展可再生能源、矿产资源精深加工以及生物产业、旅游业。　　记者从参与规划制定的相关人士处了解到，作为云南省优势产业之一的旅游业将成为该省重点扶持的先导产业，生物医药也被作为战略性新兴产业之一写入“桥头堡规划”，未来将得到积极培育和扶持。多家券商在研究报告中指出，随着桥头堡建设的推进，当地矿产、电力、生物制药、旅游等优势产业有望获得更好的发展机会。　　  山西证券和华泰联合证券的有关报告认为，云南旅游资源丰富，但旅游对全省经济贡献比例为14%，有待进一步提高，因此旅游产业的发展空间广阔。就上市公司来看，拥有独特旅游资源的丽江旅游、云南旅游等公司值得看好。　　齐鲁证券认为，生物制药是云南最有特色的优势产业之一，云南省将在产品研发、税收等方面大力支持生物制药企业。其中，医药领军企业云南白药可能成为最大的受益者。
     【潜力股题材汇总评析】今日题材挖掘，我们来看看路翔股份(002192)的内在：公司已成为我国专业沥青行业领先企业，是我国唯一拥有达到国际先进水平改性沥青高速剪切混炼设备及专业沥青改性工艺专利和专有技术的民族企业，产品品种包括通用型改性沥青、高粘度改性沥青、高弹性改性沥青、高模量改性沥青和彩色(明色)沥青，是国内同行业中沥青高端产品品种最多的厂商。随着国家“四万亿“投资中高速公路建设逐渐进入施工后期，预计未来2年内改性沥青需求将进入旺盛期。近几年我国高速公路发展呈现加速态势，全国高速公路建设增速超出前期规划，部分地方加快高速公路建设同时提高了规划的高速公路里程数量。另外国内高速公路使用5-7年后会出现开裂等问题，因此高速公路的维护也将拉动对改性沥青的需求。公司还进军锂矿开采行业，前期以7310万元、溢价11.98%收购甘孜州融达锂业有限公司51%股权。据有关媒体报道，公司控股子公司融达锂业在四川甘孜州康定县甲基卡地区的134号脉锂辉石矿已于去年4月初开始试生产，目前生产状况顺利，原矿石处理能力800吨/日，设备稳定。由于在可预期的未来，国内尚不具备条件使用卤水法大规模低成本地生产电池级碳酸锂，因此矿石提锂的主流地位可能在几年内难以撼动，公司将成为国内绝无仅有的能原料完全自给的大规模电池级碳酸锂生产商。
       【机构动态】1月基金重配农林牧渔扎堆星河生物圣农发展　　农历年开盘以来，两个交易日内农业板块的表现可谓抢眼，均领涨市场。昨日农林牧渔以3.99%的涨幅再次位于各大板块之首。而重仓农业股的基金，就轻松掘得了兔年的第一桶金。整体而言，2011年一月份，基金对农林牧渔板块的配置强度仅次于建筑和机械设备，在农林牧渔的本轮利好行情中，基金也分得了一杯羹。　　
     重配农林牧渔　　
     根据民生证券基金仓位及资产配置监测系统测算，2011年1月平均增配强度较大的行业主要有建筑(0.67)、机械设备(0.51)、农林牧渔(0.41)、医药生物(0.36)、食品饮料(0.34)等行业。　　
     从增配的基金数量来看，根据测算2011年1月份共有86.76%的基金增配建筑业，84.51%的基金增配机械设备业，83.29%的基金增配农林牧渔业、83.53%的基金增配医药生物业，81.82%的基金增配食品饮料业，84.27%的基金增配石油化工业，82.80%的基金增配批发零售业，81.57%的基金增配木材家具业，79.37%的基金增配电子业，76.18%的基金增配信息技术业，57.93%的基金增配公用事业，60.50%的基金增配采掘业。　　
      而减配强大则是受政策打压最大的房地产行业，1月份基金对其减配强度高达0.88，其次是社会服务(0.70)、金融保险(0.65)等行业。　　
      从减配的基金数量来看，根据测算2011年1月共有82.27%的基金减配房地产业，85%的基金减配社会服务业，83.04%的基金减配金融保险业，84.51%的基金减配综合类行业，84.27%的基金减配纺织服装业，69.81%的基金减配传播文化业，57.56%的基金减配交通运输业，63.69%的基金减配金属非金属业，53.16%的基金减配造纸印刷业。　　基金扎堆农业股　　昨日，农业板块继续表现出色，在农历年后第一个交易日内，农林牧渔以3.46%的涨幅位居各大板块之首，昨日该板块继续表现强势，以3.99%的涨幅稳居第一。获得基金重配的个股自然也成为投资者关注的重点。　　
       据民生证券研究中心统计数据显示，在具有可比数据的20家农业板块公司中，获得基金重配的有3只，即星河生物(300143)、圣农发展(002299)、敦煌种业(600354)，基金持股比例均超过了20%。　　
       基金持股比例最高的当属最新上市星河生物。数据显示，2010年末，基金合计持有346.26万股，持股比例高达25.46%。而在其前十大流通股股东中，就有7只基金席位。前十大流通股股东的持股总数中，7只基金的持股比例高达 71.81%。　　
        其中持股数量最多的当属银华富裕主题，持有100万股；兴业全球旗下三只基金入驻，兴业社会责任、兴业有机增长、兴业合润分级分别持有61.58万股、30万股、18.69万股。　　
        圣农发展2010年末，基金合计持股3323.64万股，持股比例高达23.57%。在前十大流通股股东中，嘉实旗下3只基金均于去年第四季度新建仓该股，即嘉实主题、嘉实稳健、嘉实优质企业，合计建仓1361.25万股。　　     大成创新成长早在去年二季度建仓503.27万股后，四季度又再次加仓298.27万股，该基金也以801.54万股的持股量一跃成为圣农发展2010年末第二大流通股股东。　　
       敦煌种业去年年末，据民生证券研究中心统计数据，基金合计持股4302.71万股，基金持股比例高达23.13%。易方达科讯、鹏华动力增长 (LOF)、华夏复兴、汇添富均衡增长均位于公司前十大流通股股东行列。与此同时，东方园林(002310)中，基金合计持股667万股，持股比例为14.2%。海南橡胶(601118)、登海种业(002041)的基金持股比例分别为8.75%、7.67%。
      【财经证券要闻】温家宝称有信心保持物价总水平基本稳定中国国务院总理温家宝表示,有信心有能力保障农产品特别是粮食的有效供给,保持物价总水平基本稳定.  外交部：将继续稳定推行外汇改革中国外交部(Ministry of Foreign Affairs)发言人马朝旭周四(2月10日)表示，中国将继续稳定推行外汇机制改革。马朝旭指出，中国将长期推行有管理的浮动汇率制度。他还重申，人民币汇率并非中美两国贸易失衡的主要原因。上周五美国财政部(U.s. Treasury)报告中并未将中国列为汇率操纵国，但称人民币升值幅度不够，其汇率水平仍被大幅低估。 中国今年将投资300亿建设农村公路交通运输部10日在此间召开全国农村公路工作电视电话会议，吹响了全国新一轮农村公路建设的号角。我国农村的交通状况必将进一步推进，广大农民群众出行将更加方便。
      国土资源部关于继续暂停受理煤炭探矿权申请的通知为保障和促进我国煤炭工业健康可持续发展，防止煤炭资源勘查投资过多而出现产能过剩问题，经研究，决定在2013年12月31日前继续在全国范围内暂停受理新的煤炭探矿权申请。 纽约股市基本收平由于一些公司的业绩不及预期抵消了利好就业数据的影响，10日纽约股市在震荡后基本以平盘报收，道琼斯指数最终微幅下跌，从而结束了此前连续8天的上涨态势。
      债务问题引发担忧欧股连跌三日因投资者对欧元区债务问题感到不安，欧洲股市周四低收。瑞士信贷的大跌突显银行股所受的压力。 纽约油价10日小幅反弹受美国上周首次申请失业救济人数锐减刺激，纽约市场油价10日小幅反弹，但伦敦市场油价却因美元上涨等因素影响出现下跌。到收盘时，纽约商品交易所3月交货的轻质原油期货价格上涨2美分，收于每桶86.73美元。伦敦市场原油期货价格则下跌95美分，收于每桶100.87美元。 黄金期价10日小幅收低受到美元止跌回升的打压，纽约商品交易所黄金期货价格10日小幅收跌。市场交投最活跃的4月合约当天收于每盎司1362.5美元，比前一交易日下跌0.2%。
      【投资情报资讯】★权威人士预计20日前后成品油价格将再度上调.息旺能源的分析师认为，在春运结束后，即20日前后，国家发改委将再度调高成品油价格，预计调价幅度为每吨400-500元。 ★十国集团(G20)于9日表示，将于今年6月在巴黎举行首次农相会谈，这将是G20举行的首次农业部长会谈。会谈旨在商议国际性粮食价格上涨的处理对策，主要内容包括通过G20的形式进行价格抑制、改善监视的热钱流入体制等。 ★国务院近日批复原则同意《中关村国家自主创新示范区发展规划纲要（2011-2020年）》。根据《纲要》提出的目标，到2020年，中关村的总收入将达到10万亿元。而2010年中关村国家自主创新示范区的总收入约为1.5万亿元。《纲要》由国家发改委、科技部、财政部及其他有关部门，会同北京市政府研究制定。《纲要》全文将于近日由国家发改委印发。 ★中国黑客侵入五家能源大企业电脑安全公司McAfee在一份新的报告中称，中国境内黑客侵入五家跨国油气企业，以窃取投标计划与业主其他重要信息。 ★中国将投资130亿美元帮伊朗修建5300公里铁路网路透社报道说，伊朗国有的交通基建开发公司周一在公司网站上发表声明说，中国已经与伊朗签署了一份涉及资金总额高达130亿美元的铁路建设合同，中国将为伊朗建设总长度超过5000公里的铁路 ★上海买纯电动车最高补贴6万元细则将近期出台备受关注的新能源车补贴方案昨天正式公布，购买使用插电式混合动力乘用车和纯电动乘用车的车主，可享受一次性中央财政补贴。据了解，作为五个试点城市之一，上海新能源车补贴细则正由上海市发改委牵头制订，有望近期发布。 ★中石油将收购加拿大能源公司峻岭油区权益中国最大石油及天然气生产商--中国石油周四宣布,拟以54亿加元收购加拿大能源公司(Encana Corp)位于加拿大不列颠哥伦比亚省和阿尔伯达省的峻岭油区(Cutbank Ridge)50%资产权益.
       【研究报告内容摘要】电力设备行业：新能源车 政策超预期的第一枪 　　
        行业观点：　　据报道，预计到2012年，北京市将推广3万辆私人电动乘用车，并配套建设充电站100座以及3.6万个电动车充电桩。这表明，具备本地车厂的地方政府动力十足，将不断上调新能源汽车发展规划，北京、杭州、广州等地已经打响第一枪。我们预计2012年前新能源汽车增量1.2万辆，保有量将超过15万辆，2011-2012年行业将保持260%的复合增长，将成为最具吸引力的新能源子行业。　　
       多晶硅行业准入标准的出台对行业发展是重大利好。1)在行业“过剩”提法早已不再的今天，仍然强调准入标准，其意在调结构，而不是控制规模。大厂的扩产不会受限，而行业进入的壁垒提升，长期竞争格局会改善；2)从短期来看，由于新项目不再批复，多晶硅的供应将会受限，价格将进一步走强。3)多晶硅行业是光伏产业链上非常重要的一环，国家在十二五规划中大力强调“产业核心竞争力”。此次“压小”的政策出台，我们有理由相信“扶大”的政策在后面，对行业龙头企业的扶植力度会相应增加。对领先企业扩产的支持也会放宽口子。　　
       本周重点新闻及评论　　光伏市场每周热评：意大利2010年光伏装机量达到1.85GW 　　2010年意大利光伏装机量达到1.85GW，2011年底装机总量或将达到7GW.2009年意大利光伏装机量为711MW，2010年同比上升160%。由于2011年上半年仍将维持2010年的优厚补贴政策，目前申请上半年安装的装机量已经达到了2.8GW，因此，预计2011年光伏安装量将达到4GW. 　　输配电市场每周热评：2010年特高压输电交易电量同比翻番　　数据显示，特高压交直流示范工程在我国能源资源大范围优化配置方面发挥的作用日益明显。特高压输电交易电量181.7亿千瓦时，同比增长105.01%，占国家电力市场总交易电量的5.1%。　　电动车市场每周热评：北京市两年内将建成百座电动车充电站　　北京市两年内将建成百座电动车充电站。预计到2012年，本市将推广3万辆私人电动乘用车，并配套建设充电站100座以及3.6万个电动车充电桩。　　热点专题：工信部等三部委联合发布多晶硅行业准入条件　　重点推荐公司排序　　浙富股份：1)公司近日公告收购浙江临海电机有限公司，在增厚业绩的同时，实现了向上游关键零部件的延伸，提升了毛利率水平和持续研发能力；2)公司是大中型水电设备及抽水蓄能设备全国龙头，市场份额仅次于东方电气。在十二五水电大开发的大背景下，是唯一具备100%弹性的重大受益者。　　三普药业：公司作为国内输电设备市场领导者，在高端、特种线缆行业独占鳌头：1)独有碳纤维复合导线技术，通过核心部件国产，具备全面推广条件，即将拉动业绩跨越式发展；2)十二五高端电网投资发力，公司适时增兵高端线缆及ACCC，将尽享行业高度景气；3)加力发展新能源、海缆、船缆、铁道线缆，在享受细分市场高增长的同时，大幅提升盈利能力。　　大洋电机：公司是新能源车行业最具业绩弹性和壁垒的标的：1)新能源车电驱动系统业绩贡献3年增长4倍，12年占比超50%；2)空调节能化，直流无刷电机迅速替代传统产品，价格毛利率双翻番；3)永磁直驱电机唯一实现量产的国内大厂，受益国家电机补贴带来的市场井喷。　　万力达：公司控制青山矿业，90%为稀有资源镜铁矿，该矿种经简单物理加工制成云母氧化铁灰后，单位附加值极高，且国家近年对重防腐漆提出强制性标准，国内供求缺口明显。保守估计，该业务将为公司今明2年贡献EPs分别0.40元和1.08元。公司同时是网外厂矿企业电力自动化龙头，数字化变电站+电力电子产品支撑公司传统业务35%复合增长。

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