交易台更新-市场的整体情绪

恋恋不舍不舍

交易台更新-市场的整体情绪

长线投资者（LO）对市场情绪的看法：

本周许多美国投资者在香港，市场情绪略有改善，但对中国仍保持相当谨慎的态度，尤其是在美国大选之后。他们更专注于中国的特定行业机会，而非整体市场beta，尤其是在AI和中国科技链机会方面。

引述一些LO的话，这是我疫情后首次来亚洲。我们在亚洲确实有一些投资（全球基金的1/3），但必须以美股为基准，所以今年很困难。主要关注TW的大盘股如台积电和联发科。

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我们在关注Coupang，但韩国的公司治理状况难以令人放心，比日本和印度更复杂。我们对日本持建设性态度（喜欢游戏/任天堂），并希望获取更多交叉持股解除的信息。在印度，我唯一看好的是医疗和医院行业。那里存在显著的供需错配，人们对高端医疗服务和保险很感兴趣。从特朗普风险角度来看相对还好。在中国，我们正在研究科技和汽车行业。

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，即便充满了长线投资者。这种关注提高了对整体市场投资者信心的担忧。

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听到Daniel Pinto- 如果没有生产力和投资回报率的实质性改善，很难为估值辩护。

地区性科技、媒体和通信（TMT）对冲基金：今年表现不佳，尤其是受到韩国的拖累，那里的风险对冲非常困难。

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我们今天上午与多位见多识广的投资者会面，包括LO和对冲基金。令人惊讶的是，。

总体而言，投资者更专注于美国和TW，；

但一些人也强调，面对不断升级的贸易摩擦，中国科技公司可能会获得越来越多的支持。。

对TW的情绪相当不错，而对韩国则感觉不佳（即便是在三星推出资本回报计划之时，或者可能正因如此）。

投资者普遍对，即便是那些对该行业从根本上持牛市态度的人也觉得没有必要在这个领域过度配置。

但在AI方面，。一些人询问，。

含章天挺

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王运成

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