《超简交易》生存VS发展之交易原则（上）连载1 转载

吾道问道

《超简交易》生存VS发展之交易原则（上）连载1


柳传志曾经这样对人说：“有的人像一颗珍珠，有的人不是珍珠，不能像珍珠一样闪闪发光，但他是一条线，能把那些珍珠穿起来，做出一条光彩夺目的项链来。”

如果把投资交易比作项链的话，那么，交易理念就是那根线。交易理念相对于具体的技术知识，没那么光彩夺目、比较抽象，但它却贯穿投资活动的始终，是交易的灵魂。要想步入投资交易的大门，让我们首先从交易理念开始。如果我们有一个正确的开始，我们就将很可能得到一个正确的结束。

第一节 交易原则

一、生存VS发展

对于一个投资者来说，他的投资目标永远有两个：生存与发展。

生存与发展，是绝大多数人都耳熟能详的词汇，也是大部分人觉得很简单的词汇。但是，这两个简单的词汇对于投资者来说，却有着不平凡的意义，能否深刻认识、理解并领悟，对于投资者的交易生涯至关重要。

（一）阶段性游戏

生存与发展，对于投资者来说，第一个重要意义在于：投资是一个阶段性游戏，“先生存、后发展”是每一个投资者都应谨记的原则。

在不同的阶段，投资者的目标是不同的。对于新进入市场的投资新手来说，初级阶段的目标只有一个，那就是在这个市场中活下去。对这一阶段的投资新手来说，不输就是赢。只有活下来，才会有机会，未来才有希望。基本功不扎实，投资决策不成熟，交易经验不丰富，妄图跨越初级阶段，是十分危险的，市场时刻会把你打回原形。有句老话叫做“留得青山在，不怕没柴烧”。

本金安全性是每个投资者必须关心的。对冲基金经理们常说的“留在游戏中，别出局”，其实也是此意。在投资中，重要的不是你能赚多少钱，而是你能够将亏损控制在多少钱。

下面，我们通过一道简单的算数题，来体会一下生存的重要性。

假设你的初始资金为10万元，接着你遭受了20%的损失，只剩下8万元。要想重新拥有10万元，你就必须使剩下的8万元盈利25%，即8×(1+25%)=10。

股票套牢自救说明：

亏损10%，需要涨11%才能回本；
亏损20%，需要涨25%才能回本；
亏损30%，需要涨42.86%才能回本；
亏损40%，需要涨66.67%才能回本；
亏损50%，需要涨100%才能回本；
亏损60%，需要涨150%才能回本；
亏损70%，需要涨233.33%才能回本；
亏损80%，需要涨400%才能回本；
亏损90%，需要涨900%才能回本；

这一组数字说明，投资活动一旦发生大额亏损，要想弥补相应的损失，收益率必须要远远高于损失率，难度系数直接倍增。

对于处于初级阶段的投资者来说，可以注意两件事：

1、先模拟后实战

做模拟盘的好处是：一不亏本金，二可以涨经验。有的人可能觉得操作模拟盘没有感觉，不会像实盘那般重视。那只是因为你没有认真做。凡事就怕认真二字。认真，才能让经历成为经验。

2、不要越级打怪

新手最容易犯的错误就是高估自己的实力、独自去挑战高难度。对于投资者来说，表现在：重仓、逆势、高杠杆，不给自己留余地。市场最先消灭的往往就是这些人。那些懂得轻仓、顺势的投资者，反而能够顺利度过新手期，然后开始茁壮成长。

记住一条：生存，永远是第一重要课题；新手，没有资格越级打怪。

（二）复利的威力

生存与发展，对于投资者来说，第二个重要意义在于：一旦能够生存下来，就需要不断地去发展、去壮大，实现投资复利。复利，代表着可持续、可积累。

复利的计算公式为：F=P*(1+i)^n，
其中，
F：终值（Future Value），或叫期末金额，即期末本、利之和。
P：现值（Present Value），或叫期初金额、本金。
i：利率或投资回报率
n：计息期数

例如：本金为50000元，利率或者投资回报率为3%，投资年限为30年，那么，30年后所获得的本金+利息收入，按复利计算公式来计算就是：50000×（1+3%）^30=130999782。

爱因斯坦说，复利也许是第八大奇迹。“股神”沃伦·巴菲特（Warren Buffett）说，人生如滚雪球，重要的是找到很湿的雪和很长的坡。有一个古老的故事，它显示了复利效果的威力。传说西塔发明了国际象棋而使国王十分高兴，他决定要重赏西塔，西塔说：“我不要你的重赏 ，陛下，只要你在我的棋盘上赏一些麦子就行了。在棋盘的第1个格子里放1粒，在第2个格子里放2粒，在第3个格子里放4粒，在第4个格子里放8粒，依此类推，以后每一个格子里放的麦粒数都是前一个格子里放的麦粒数的2倍，直到放满第64个格子就行了”。国王觉得很容易就可以满足他的要求，于是就同意了。但很快国王就发现，即使将国库所有的粮食都给他，也不够百分之一。因为即使一粒麦子只有一克重，也需要数十万亿吨的麦子才够。尽管从表面上看，他的起点十分低，从一粒麦子开始，但是经过多次乘方，形成了庞大的数字。

正因为有了复利的存在，利润的增长呈现出指数化特征，时间越长，威力越大。在金融学上，有一个有所谓的“72法则”，用“72除以增长率”估出投资倍增或减半所需的时间，反映出的是复利的结果。举例来说，假设最初投资金额为100万元，年利率9％，要想计算本金翻倍的时间，使金额滚存至200万元，就利用“72法则”，将72除以9（增长率），得8，即需约8年时间。虽然利用“72法则”不像查表计算那么精确，但也已经十分接近了，因此当你手中少了一份复利表时，记住简单的72法则，或许能够帮你不少的忙。

yzga

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默默秋雨

谢谢楼主的分享。

叶之秋

生存VS发展之交易原则（

咖啡豆80

谢谢分享，好好学习。

带刀侍卫

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周瑞峰

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