华尔街幽灵读后感

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997年，美国著名的[url=]《期货杂志》[/url]交易论坛上有一位自称“幽灵”的神秘交易大师，把30年成功交易的经验归纳为三个规则，本书通过对话交流的形式，毫无保留地公开了这套成功交易的秘诀和方法体系。

这三个投资规则是：

一、交易是个失败者的游戏，在市场没有证明你是正确之前，必须假定我们是错的。

二、没有例外地、正确地在已获利的部位加码。

三、投资人应该假设市场不总是正确的，因此，对所有的信号都应该心存怀疑。幽灵的忠告是，行为习惯的改变是成功交易的关键——在许多情况下，成功不仅与如何思考有关，更与如何行动有关。我们必须适应周围不断变化的情况，因为环境是我们无法控制的，所以我们只能去改变我们所能改变的。
  
除了以上内容外，作者一直强调“交易计划“的重要性，只有明确的交易计划，规则应用才能有的放矢。

交易员必需的“心灵鸡汤”——《华尔街幽灵》读后
几百年来，人们一直试图寻求交易中的圣杯，比如某一特别的图形、某几条均线的特殊构架、某几日k线的特殊结构等。即便是没有如此神秘的圣杯，就算是简单遵守某几条法则，就能带来财富的自由增长也好啊。在《华尔街幽灵》这本书中，就提出了三条交易中最神秘的“法则圣杯”。

这本书不同于以往任何交易类书籍的是：1、它的全书都是对话形式；2、其真正的作者“幽灵”没有任何信息表明他的真实身份。本书是由芝加哥和前中美洲交易所成员阿瑟·辛普森提问，“幽灵”回答的方式来叙述的。由于提问者的交易经历，他几乎能问出所有您能在交易中遇到的问题，无论是心理层面还是技术层面，读起来就像和邻人聊天一样自由轻松。

规则一：只持有正确的仓位

持仓待涨是天经地义？你不能一厢情愿地认为你是对的。“幽灵”认为，在你建立一个仓位时，首先应该假定自己是错误的，然后让市场的走势来证明你持仓的方向是否正确。这种思维方式迫使交易员始终关注自己的头寸，并保证可以在灾难发生之前全身而退。当然，也不排除在市场“送礼”之前你过早消失。我敢打赌，任何一个做过超过100笔交易的人，都会有这样两种感慨：1,我刚卖掉它，它就涨了。2,幸好我卖掉了它，它现在暴跌了。

谁也无法用自己的脑袋担保在你清除仓位以后，市场一定会朝相反的方向运动，但是——“那又怎么样呢？”任何一个你不能确定的价位都是极为昂贵的，它会使你的心绪混乱并高度紧张。如果你感觉头寸烫手的时候，不必等到止损位就快跑吧，而不用管市场以后会怎样走，也许会错过一次机会，但你保留住了交易中最重要的东西——你的资金！

大师们似乎都把止损放在第一位，但是平常人往往都是赚钱了跑得飞快，赔钱了反而能持有很久。试问历史上哪一次巨亏不是不舍得止损所致？那么，现在就让我们一同坚定地执行这一原则吧：一旦出现损失，就立即清除不正确的仓位——永远不要等着市场提醒你已经出错。

更有意思的是，你或许不知道在交易的过程中，一把舒适的椅子对你有多重要，作者甚至详细地描述了这把椅子所应该具备的功能。“幽灵”还细心地提醒投资者的手头最好还要有一本你最崇拜的人的书，而“幽灵”最崇拜和最喜欢的就是《孙子兵法》。

规则二：正确加码才能获利

“毫无例外并且正确地对你的盈利仓位加码”，幽灵说：“大多数交易者在有了账面的盈利时，经常有一种冲动想去套现，从而证明自己是正确的。然而，正确的交易本身实际上并不能产生丰厚的利润。”看到这段话我们或许会明白，做得对也不能富甲天下，还必须要学会正确加码。那么，怎么加码？什么时间加？加到多少呢？“幽灵”给出了具体的例子，并在如何对待回调的时候，还给出了“规则一加二的实战范例”。如果通过这样的全程手把手式的引导还不能领悟的话，我就觉得你应该认真反省自己了。

规则三：巨量即是套现良机

什么时候落袋为安？“幽灵”建议，“放巨量后三天内全部清仓!”把握时机，尽收利润。什么时候出清多少仓位呢？“我们应该充分重视市场活跃性差的负面作用，在市场极度活跃，三天内成交量极高的状态下，清除我们已有的仓位——在出现极高成交量交易日的次日，立即清除我们的一半仓位，之后两天内再清除另一半。”

“幽灵”花了大量篇幅讨论行为习惯的改变，综观全书，“幽灵”始终强调三点：思考、优势、快人一步，他的规则建立也是集中在这三个焦点上。另外，“幽灵”还在其他几个小节，比如“图表交易：大师的天机”、“出手如电：对抗交易中的情绪”、“反败为胜：重创之后重拾信心”等，详尽地叙述了交易之中经常会遇到的问题，并给出了非常实用的解决方案。

如果你想知道更多的交易规则，如果你想就此改变自己的交易境况和行为，从此走向成功交易的话，好好读读《华尔街幽灵》吧，因为它的确是交易员必需的“心灵鸡汤”。

---------------------------------------------------------------------------------------------------  《华尔街幽灵》洋洋洒洒300页，其核心内容不过三法则。其他的就是如何应用和加强三法则的辅助内容。而从一开始，此书就显示出了和其它同类书籍最大的不同点，那就是直到现在仍让我回味不已的法则。

法则一：只持有正确的仓位。

　　这看起来并没有什么非凡之处，实际上我认为假如要用一句话来概括这本书的话，那就是这句了。市面上绝大部分的交易类书籍中第一强调的就是止损的重要性，通过止损来保护我们的本金免受太大的伤害。止损的潜台词就是，除非通过止损来被证实是错误的，否则你持有的仓位就是正确的，这是两种法则的本质区别。恰恰相反《华尔街幽灵》则认为交易是失败者的游戏，就是说未被证实是正确的，那就是错误的。按照幽灵法则一，只要在我们认可的范围内，不出现上涨的仓位，就应该被清除。这相比止损法则要主动得多，而且此时被清除的仓位可能还是小有盈利的，即便是出现了损失，其损失也会比触及止损位而产生的被动止损要少得多。根据我以往的经验，那些最终产生损失的止损交易，通常都是一开始就出现损失的交易

法则二：对正确的仓位加码。

　　这是所有赢家的秘诀。没有这一条，我们就会陷进纯粹的概率游戏中去，为了赢得胜利我们只能不断地追求提高我们的胜率，可事实已经无数次证实了我们是人不是神，我们的胜率是有限度的。有了这一条法则，我们就可以在正确的时候不断地加码，以扩大我们的胜利果实。索罗斯就是其中好手，有一次米肯朱尔持有30亿美元的英镑头寸，索罗斯知道后讥讽他“这也叫做头寸？”并鼓励他将头寸加倍，最终量子基金的英镑头寸超过了100亿，造就了战胜英国央行的辉煌战绩。在实际应用中，法则二对股票的波段操作也很有帮助，不过其对盘中交易的帮助并不大，关于这一点《华尔街幽灵》也用了不少篇幅说明，对于盘中交易更合适的是直接建立足够大的仓位，这是因为交易周期和模式不同造成的。

法则三：放巨量后两三天内全部卖出。

　　《华尔街幽灵》也承认，并没有一个完美的卖出法则，法则三只能是针对特定状况的。我个人认为幽灵三法则中，这个法则三可谓是鸡肋，因为对巨量的定义随着实际情况中成交量的变化情况，这个法则三的可操作性是比较低的。而且，我也认为，实际上法则一已经兼顾了卖出法则。只要上涨的情况不再符合你原来的预期，那么就应该果断卖出。

　　幽灵的法则可不是纸上谈兵的东西，其对实际操作的指导意义是非常大的。就拿我近期的权证交易来说，我的风格是在权证价格启动的初期介入，这样就有一定的风险，一旦判定错误，直到止损的时候，往往已经造成了足够让我心疼的损失。自从学习了法则一之后，只要买入后价格不是迅速上涨，我很快就会卖出，这样就节省了很多的止损损失，甚至有时还小有斩获。这也是我对幽灵法则这么肯定的原因之一吧。我要说，单凭这一条，就已经值回书钱了。

咖啡豆80

谢谢分享，好好学习。

阿育阿育

谢谢分享，努力学习。

咖啡豆80

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周瑞峰

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