找回密码
 立即注册

QQ登录

只需一步,快速开始

广告载入中...
查看: 394|回复: 10

航天信息(sh600271)公司公告点评:深化与石基合作,关注新合作领域

[复制链接]
发表于 2016-7-23 07:59 | 显示全部楼层 |阅读模式


航天信息(sh600271)公司公告点评:深化与石基合作,关注新合作领域
  类别:公司研究 机构:海通证券股份有限公司 研究员:钟奇,魏鑫 日期:2015-12-24
  联手石基,深化合作。12月22日晚,航信公告,公司与石基信息签署战略合作协议,在深化已有合作基础上,进行新的合作领域的开拓。(1)双方在继续深化石基酒店前台管理系统(PMS)与航信公安接口数据合作的同时,石基在采购二代证阅读机具、电子护照等阅读机具时,优先采用航信的产品。(2)基于航信在税务信息化领域的技术优势以及石基在酒店餐饮的客户资源优势,双方将在税务信息化领域探索和开展更多新的合作。

  拓展酒店信息化,深化物联网业务布局。二代证和电子护照阅读机具是航信在身份识别领域的产品线,航信一直是国家二代证的指定生产单位,并于2014年成为二代证机具入围厂商。基于石基在酒店行业拥有的丰富客户资源,航信有望借助此次合作加大证件阅读机具在酒店领域的铺设力度,拓展证件阅读机具应用的行业和场景。此外,航信的身份识别领域产品线还包括出入境项目、居住证项目以及一卡通业务等。身份识别是航信大的物联网战略的中的重要细分领域。

  潜在的税务信息化合作值得关注。航信是国内税务信息化的绝对龙头企业。在潜在的税务信息化合作领域,我们认为航信有望受益的地方包括1)在“营改增”大力推行的政策背景下,借助石基丰富的线下酒店商户资源和渠道,加大公司税控系统产品在酒店行业的推广力度,获取更多的酒店商户和市场份额。(2)航信的税务数据的维度有望进一步增加,助力公司基于税务大数据企业征信和相关互联网金融业务的开展。

  设立产业投资基金,并购预期愈加强烈。12月19日,公司发布了设立产业投资基金的公告,公司与航天科工下属的资产管理公司和投资基金管理公司等共同成立10.1亿元的产业基金,航信出资3亿元,占比29.7%。我们认为,该产业基金的成立有望加快航信外延并购、拓展相关领域新业务的步伐。

  盈利预期与投资建议。我们认为,“基于税务大数据的互联网金融服务+物联网业务”未来有望成为航信非税业务的重要发力点。我们看好产业投资基金对公司外延并购步伐的加速。我们预测公司2015-2017年EPS分别为1.94元、2.40元和2.98元,维持“买入”评级,6个月的目标价为72元,对应2016年的PE为30倍。

  主要不确定性:物联网业务拓展低于预期的风险,税务信息化合作低于预期的风险。


本帖子中包含更多资源

您需要 登录 才可以下载或查看,没有账号?立即注册

×
发表于 2016-7-23 08:52 | 显示全部楼层
谢谢楼主分享
回复

使用道具 举报

发表于 2016-7-23 09:02 | 显示全部楼层

多多谢分享
回复

使用道具 举报

发表于 2016-7-23 09:07 | 显示全部楼层
大盘明显依托0712黄金柱在挖黄金坑,目前仍然不能说黄金坑已挖好!后市整体需要在3000-3100之间横盘震荡数日,板块轮动节奏较快,注意把握短线个股机会和控制个股短线调整风险
回复

使用道具 举报

发表于 2016-7-23 09:30 | 显示全部楼层
多谢楼主的分享
回复

使用道具 举报

发表于 2016-7-23 10:16 | 显示全部楼层
关注新合作领域
回复

使用道具 举报

发表于 2016-7-23 15:26 | 显示全部楼层

谢谢楼主分享
回复

使用道具 举报

发表于 2016-7-23 15:27 | 显示全部楼层
谢谢楼主分享
回复

使用道具 举报

您需要登录后才可以回帖 登录 | 立即注册

本版积分规则

Archiver|手机版|小黑屋|股海明灯官网 ( 京ICP备18020431号 )

GMT+8, 2024-11-16 05:50 , Processed in 0.101875 second(s), Total 14, Slave 12 queries , Gzip On, MemCached On.

Powered by Discuz! X3.5

Copyright © 2001-2024 Tencent Cloud.

快速回复 返回顶部 返回列表