资金风格上挤压了二线蓝筹股

飞鹰000

上半年资金小面积抱团大盘蓝筹股、白马股，资金风格上挤压了二线蓝筹股，中盘价值成长股，以及小盘股，进入三季度，中盘股的活跃度提升，其中以煤炭、有色为代表的资源股表现突出。这些个股上涨的本质还是资金配置，资金配置出发点基于一些行业及公司中期盈利持续，以及当期相对估值较低，另外，就是上半年被挤压的股价得到超跌反弹的机会。
周期价值的上涨，得到了一些事件的催化，比如商品期货上涨，部分资源现货价格上涨。麟龙科技认为周期反弹与供求关系息息相关，供求关系的好坏可以通过宏观、中观数据的传动来分析，目前宏观层面数据疲软，中观还有一些亮点，假定货币保持中性偏紧，而宏观短周期向下，那么周期的反弹就难以持续太久。