银监会范文仲提金融科技监管四原则 监管未来会是数据化管理机构

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　　“这一轮的科技变革像上一次的电力革命，对每一个行业的工艺流程，改变了工艺结构，也改变了商业的模式。”12月16日，由金融城、新金融联盟主办的第二届金融科技北京峰会上，中国银行业监督管理委员会国际部主任范文仲如此高度评价当前的科技变革。

　　范文仲分享其个人研究观点表示，信息技术深刻地改变了金融。金融是建立在信息和信心基础上的特殊行业，信息科技的发展降低交易成本，促进了商品交换地快捷，显著促进了跨时间调配金融资源的能力，使得高风险的项目越来越容易得到融资。

　　在贷前信用评估中，过去是单维度历史性的静态评估体系，现在发展到一个全维度、全社会的信用评估体系。过去银行放贷主要看用户历史还款表现和财务信息，现在可以看用户的消费数据、旅游数据、税务数据甚至交通违规数据，来判断用户的性格特质。甚至我们可以用一些非个人的数据如微信朋友圈来确认他的朋友范围。各种各样的信息维度使我们可以对一个人全维度地了解。

　　科技的变化将会推动商业银行逐渐成为数据化机构。过去总行分行支行的组织架构，未来总行会更加数据化，而分支机构则会逐渐萎缩，功能被客户服务移动终端取代，银行体系会日趋扁平化。“做商业地产的把房子都租给银行的未来要有一些风险意识。”过去金融机构不愿进入、视作公益的小微业务，在金融科技的支持下小微的消费金融领域正成为蓝海，长尾市场成为未来银行争夺的重要市场。

　　科技还会推动商业银行模式发生变化。

　　范文仲表示，过去都认为商业银行是信用信贷机构，老百姓存款银行放贷，或者做一点其他的中间业务来盈利，未来整个金融体系数据化之后，商业银行和一个互联网机构其实差别不大。

　　过去客户办理业务银行希望越快越好，未来则希望客户在平台粘性越高越好，这样可以对其进行全面精准化向。商业银行不再是传统的信贷中介，更像是大数据平台和金融社区。

　　商业银行变化数据化机构，肯定会推动监管也成为数据化机构。

　　范文仲表示，监管科技不是在技术基础上小修小补，而是和商业银行一样面临颠覆思维的挑战。

　　“监管在未来也会是数据化的管理机构，它会变成金融体系中最大的数据中心，未来会要求所有的金融机构平台要有监管的接口，监管机构要有权力进入金融科技的数据平台。”范文仲畅想金融科技未来。过去金融机构是规范资本充足率和一些报表指标，现在监管则要进入到交易层面了解这个机构的整体信息，未来运用于区块链技术的金融平台也要导入监管的节点，所有的数据都汇集到管理部门，让他们对整个金融体系有一个全局性了解。金融监管会变成一个大数据中心。它从大量的信息、噪音的背景下智能搜索信息，传递到金融监管中台部门信息分析部门。当先我们看到监管的报告都是报表，但未来监管结果将不再是报表报告，而是一个个三维立体的动态图形。

　　监管科技的变化并不能够抑制风险。范文仲指出，金融创新在历史上不是消除风险，而是随其使金融的社会化程度上升造就了更大的风险。“信用风险有所降低，但是我们的交易风险，我们的流动性风险，我们其他的道德、代理问题，都依然存在，由于技术原因更大了。”这要求监管在技术和理念上都要进行提升。

　　范文仲提出对金融科技监管的四个基本原则。

　　第一，按照风险维度进行监管，防止监管套利。不按照机构的名称分类监管而应该按照其风险实质监管。首先有公平的准入，凡是具有社会化集资的就要有比较严格的准入，如果有隐性、显性的收益承诺就要具备相应的承受能力，同时要有流动性规则，这跟机构叫什么名称没有关系。

　　第二，按照系统重要性的原则把握鼓励创新的平衡。机构小的时候还在创新，刚开始的阶段，对其监管标准松一点，可以给一些试错的空间，但是监管会关注你，一旦长大，客户达到上百万，管理资产规模上亿，就要对其施行严格的监管。西方提出的沙盒监管都是这种理念上的具体应用。

　　第三，防止核心的金融资源垄断抑制了创新。上一轮创新中美国出现了很多的石油大王、钢铁大王，金融上出现了摩根家族，代替了美国央行一些职能。金融创新不应该削弱竞争而是鼓励竞争，要认识到数据是核心的经济资源，我们一些交易记录、数据记录分析的社会化平台是金融的基础设施，一定要开放和透明。一些具有社会系统不可替代性的这种金融措施一定要有国家进行规则制订，要制订一些公益的发展目标，在每一轮的金融创新科技上都会出现垄断，最后由于社会的力量都会来寻求平衡，中国也一样。

　　第四，一定要防止传统金融乱象再以科技的名义改头换面卷土重来。一些金融创新无非是历史上的非法集资、旁氏骗局和泡沫经济的变体，我们要清醒地认识到，不一定是一刀切，但是要把握一些基本的原则，分清什么是有益的创新。比如说非法的集资和旁氏骗局就是给予高收益，金融的创新是带不了高收益的，实体经济的创新才能带来高收益。一些类高利贷业务，一定要注意金融科技目标是信用风险和利率水平更加精准的匹配，这种技术可以降低利率。但现在有一些机构做的不是降低利率，而是拿传统的高利率覆盖风险，只不过利用互联网平台把借贷的人群扩大了，这样的活动没有什么技术含量。要做利率的精准定价，降低小微的利率负担，这才是创新。我们追逐的商品或者资产，我们看到有很多东西价格一飞冲天，但是历史上荷兰的郁金香泡沫，中国80年代的君子兰，这些都是历史的经验教训。大家很少关注其内在价值，它们纯粹被被未来上涨判断驱动的。

　　范文仲还强调，金融的目标是更有效地分配社会资源，使每一个人有更多的选择，使跨时间的融资更有效，未来的产品和金融的服务更多更丰富，提升整个社会的福利。“在谈论科技创新时，不仅有激动人心的前景，还一定要有强烈的风险意识。要有好的风险管理制度，使金融科技服务生活，企业创新也要有良好的金融价值观。”

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“这一轮的科技变革像上一次的电力革命，对每一个行业的工艺流程，改变了工艺结构，也改变了商业的模式。”12月16日，由金融城、新金融联盟主办的第二届金融科技北京峰会上，中国银行业监督管理委员会国际部主任范文仲如此高度评价当前的科技变革。