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下周一机构一致看好的十大金股

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发表于 2019-8-5 06:50 | 显示全部楼层 |阅读模式

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第1页:金域医学:业绩符合预期,新网点业绩改善空间大第2页:卫星石化2019年中报点评:C3板块业绩稳健增长,C2板块有序推进第3页:银轮股份点评报告:业绩暂时承压,热管理成长可期第4页:博迈科:与Technip签42亿LNG模块订单,未来FPSO业务将进一步打开公司成长空间第5页:通策医疗:区域医疗优势突出,业绩高增长延续第6页:涪陵电力:业绩持续高增长,关注后续资本开支第7页:健友股份:肝素景气度持续高位,注射剂国际化逐步落地第8页:环旭电子:中报毛利费用承压,海外布局着眼长远第9页:柏楚电子:国内激光切割成套控制系统龙头企业第10页:联得装备公司动态点评:半年度业绩符合预期,积极开拓半导体新领域金域医学(个股资料?操作策略?股票诊断)金域医学:业绩符合预期,新网点业绩改善空间大类别:公司研究 机构:西南证券股份有限公司 研究员:陈铁林,朱国广,刘闯 日期:2019-08-02业绩总结:公司2019年上半年实现营业收入25.4亿元,同比增长20.3%;实现归母净利润1.7亿元,同比增长78.9%。实现扣非净利润为1.6亿元,同比增长162.3%。业绩符合预期,经营效率进一步提升。2019H1公司收入和净利润增速分别为20.3%和78.9%,业绩符合预期。单季度看,2019Q2收入为13.8亿元,同比增长15.3%,归母净利润为1.3元,同比增长49.5%,较Q1收入增速26.7%和利润增速349.2%均有所回落。毛利率方面,2019H1公司整体毛利率为39.8%,同比小幅增加0.77的百分点,预计主要系终端检验价格相对保持稳定及产品收入结构改善所致。费用方面,2019H1销售费用率为15.1%,小幅下降0.5个百分点,管理费用率为9.5%,下降0.6个百分点,研发费用率为5.7%,下降1.1个百分点,继续延续2018年的下滑趋势,经营效率持续提升。新网点有望陆续扭亏为盈,业绩增长空间广阔。从子公司盈利结构来看:广州、四川、昆明、长沙和贵州五家子公司合计贡献归母净利润1.5亿元,为公司主要净利润来源,其他检验中心网点盈利能力相对较弱。我们认为,在公司层面,近3年新开网点的运营逐渐成熟,盈利能力有望持续提升;在行业层面,随着分级诊疗政策不断推进,第三方检验处于快速发展阶段,有望带动新开网点业绩持续改善。公司是国内行业领军企业,市场竞争力持续提升。公司是国内第三方医学检验行业规模最大、覆盖市场网络最广、检验项目及技术平台齐全的市场领导企业,全国(包括香港地区)建立了37家中心实验室,可提供2600余项检验项目外包及科研技术服务。公司目前搭建了临床基因组检测中心、临床质谱检验中心、临床血液病诊断中心、病理筛查与诊断中心等四大高新技术中心,报告期内继续围绕医学诊断产业链,布局诊断科技创新链,市场竞争力有望持续提升。盈利预测与投资建议。预计2019-2021年归母净利润分别为3亿、3.9亿和5亿元,对应当前股价估值分别为56倍、44倍和34倍,维持“买入”评级。风险提示:检验价格降价幅度或超预期的风险,公司横向、纵向扩张或带来的整合进度或效果不及预期的风险,其他不可预期的风险。上一页 1 2 3 4 5 6 7 ... 10 下一页
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