透视半导体设备公司业绩

天山至尊

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盘面解析：大盘全天震荡调整，三大指数均小幅下跌。盘面上，AI概念股全天冲高回落，其中传媒、游戏等应用方向领涨，慈文传媒、北京文化、南方传媒、电魂网络等涨停；CPO概念股继续活跃，剑桥科技2连板；算力服务器方向冲高回落，寒武纪涨超10%，工业富联午后跳水跌停，浪潮信息翻绿。旅游酒店股尾盘走强，西藏旅游、曲江文旅、西安旅游涨停。下跌方面，券商股陷入调整，信达证券、东北证券跌超4%。总体上个股跌多涨少，两市超3300只个股下跌。沪深两市今日成交额10826亿，较上个交易日放量226亿，连续12个交易日成交量破万亿。



【透视半导体设备公司业绩】

据《科创板日报》不完全统计，A股半导体设备公司中，已有超10家企业披露了2022年年报、业绩快报或业绩预告。其中，北方华创还披露了2023年一季报预告。  从各家2022年订单情况来看，多家设备企业表示，在手订单饱满，增长超预期。其中，拓荆科技在手订单46.02亿元（不含DEMO机台），2022年新签订单43.62亿元（不含DEMO机台），同比增长95.36%，大超市场预期。  

据拓荆科技招股书，公司成熟机台验收周期大约3-6个月。因此，多家机构研判，拓荆科技的在手订单有望保证未来收入高速增长。同样订单增长量超预期的还有芯源微。据其2022年报，公司全年新签订单约22亿元，创历史新高，前道offline、I-line、Krf等产品均处于放量阶段。

其他公司方面，盛美上海在年报中数次提到，订单量稳步增长。其中，先进封装电镀设备于2022年进一步扩大市场规模并取得高端客户的批量订单；华海清科披露年度业绩快报时表示，新签订单规模同比大幅增长。

此外，近期半导体设备招中标量均呈现增长态势。据各招标平台数据统计，招标方面，2023年3月，上海积塔、华虹半导体、新昇半导体等企业合计招标321台设备，数量高于2月的135台，环比增长137.78%。3月整体国产半导体设备中标量同比增超300%，北方华创2023年1-3月可统计中标设备72台，同比增长71%。

从2022年设备厂商业绩高增、订单饱满，到2023年3月设备招中标量双增，整体半导体设备板块的景气度持续高涨，背后究竟有哪些逻辑支撑？

其一，国产化进程加速。半导体设备国产化逻辑将持续强化，看好晶圆厂加速国产设备导入，2023年半导体设备国产化率提升有望超出市场预期。
其二，周期反转。综合多方报道，半导体库存周期拐点将至，而库存改善、价格压力缓解则有望拉动晶圆厂上调资本开支。对此，浙商证券、太平洋证券等多机构研判，历史数据表明，全球半导体设备与半导体销售额同比增速高度联动，当下时点周期拐点将至，设备厂商同样将深度受益，或表现出更强增长弹性。
其三，AI算力需求催化。以ChatGPT为代表的AI大模型对算力的需求庞大，因此AI芯片市场规模持续扩张。在此趋势下，东吴证券、国金证券等机构认为，受AI新技术需求驱动，支撑各类芯片的半导体设备有望成为AI行情扩散的下一个方向。

明日策略&攻防线：收缩量的小阴线，午后走势不太好看，一路卖压，2点之后，市场迎来了快速回落，目前部分行业和个股获利筹码很大，浮筹较多，一旦松动，就会出现资金抢跑，大盘已经无力上攻3400点，加之又到了敏感时间段，谨慎是多数资金的选择，控仓是近期反复强调的要点，个股操作只减不加。

人工智能为代表的科技方向近期的反复活跃意味着本轮AI主线大行情并不会轻易终结。但需注意的是，近期资金持续聚焦AI板块导致交投过热，短期波动已明显加剧，这在一定程度上增大了市场操作难度。



板块方面：传媒娱乐方向涨幅居前，其中慈文传媒3天2板，唐德影视涨超15%，欢瑞世纪、北京文化、龙版传媒、南方传媒等个股涨停。随着2023年五一档期的临近，影片供给大幅提升共有17部电影上映，基本面回暖明显。另一方面， AI 对下游应用的生产力提升的实际效果更加显著。而优秀的应用可以吸引大量用户参与，获得真实的用户反馈，反过来加速模型优化。  

而从市场的角度分析，今日传媒娱乐的再度走强，本质上仍属于AI主线内部的轮动。不过需要注意的是，昨日先行走强的算力方向今日午后出现较为明显的冲高回落，反映出对于在当前的市场环境下人工智能板块，仍先以区间震荡的角度来看待，短线弹高仍具较多的兑现卖压，因此把握细分轮动节奏仍是当前应对的关键。

北上资金：今日北向资金净买入-9.16亿元，上个交易日（净买入22.64亿元），北向资金小幅卖出。

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枯竹

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sirenyg

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三五八涨停

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汉水涛哥

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明钰

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WXM1955

枯竹 发表于 2023-4-19 20:32
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再现昙花

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老牛哥

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人生如烟奋斗

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福气熙熙

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