25 年投资策略

恋恋不舍不舍

国金机械】25 年投资策略

核心观点：大国博弈下，首推自主可控、其次关注顺周期及出海。

1首推自主可控，大国博弈下提升核心装备及零部件自主供应能力和安全水平刻不容缓。

～工业母机：科德数控、华中数控。

～核心零部件：恒立液压、应流股份。

～科学仪器：头部企业迎来收入拐点，新品放量周期值得重视。关注普源精电、鼎阳科技。

2顺周期：政策持续发力，内需有望复苏。

～通用机械：内需刺激下向上弹性大，关注机床、刀具、叉车、注塑机、工业气体等。

～铁路装备：中国中车。

～农机：一拖股份。

3出海：中国装备国际化趋势不改，25年中美制造业或共振向上。

～工程机械：三一、徐工、山推、中联。

～船舶：中国船舶。

～油气设备：杰瑞股份。

～矿山设备：中信重工、耐普矿机。

大老郭

好好学习天天向上