禾赛至少应该是个200-300亿rmb市值的公司，当前仅为61亿市值

恋恋不舍不舍

禾赛至少应该是个200-300亿rmb市值的公司，当前仅为61亿市值。国内市场，目前激光雷达在20-30万的车型渗透率仅为15%以上；10-20万车型渗透率低个位数，处于0-1阶段。随着激光雷达价格持续的降低（未来20万以上车用2000元以上雷达；10-20万车用1000-1500元雷达）及AI赋能智能驾驶，激光雷达渗透率将加速提升。国外市场明年开始，激光雷达陆续上车（明年BBA沃尔沃等陆续推出搭载雷达车型）。禾赛我们预估25-27年净利润4.5、7.5、12.0亿元，给明年30-40xPE，市值225-300亿元，4-5倍收益空间，详细数据（定点客户及车型、量价、毛利率）拆分欢迎交流。

王运成

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