继续坚定看多万润股份

恋恋不舍不舍

【中信新材料】继续坚定看多万润股份
继续坚定看多万润股份:
1)公司主业拐点到来,沸石下游新应用提速,四季度开始情况转好;
2)美制裁有预期向设备和材料端延展,公司半导体光刻胶材料涵盖下游核心品种,预期后面验证和供货将进一步提速,未来三年维持50%CARG;
3)公司面板材料方面进入京东方核心供应体系,未来配合京东方8.6代线同步材料研发,Pspi以及OLED发光材料持续迭代且占下游供货比例进一步提升甚至部分材料独供;
4)公司在peek材料、固态电池材料、无氟氢燃料电池质子膜材料、钙钛矿光伏材料的研发、小批量生产以及下游应用拓展方面均凸显其材料平台型公司的拓展能力,绑定的渠道均是下游头部企业,未来成长性爆发可期;基于我们对于明年盈利和估值修复的判断,我们认为公司估值修复至30倍PE可期,坚定买入