对消费乐观一些

恋恋不舍不舍

对消费乐观一些
主线一:内需情绪消费,美妆延续高景气,弹性关注若羽臣,长期推荐毛戈平、巨子生物、爱美客;宠物处于量价提升的高增长阶段,国货性价比替代并在双十一取得优秀成绩,行业具有逆周期特征,长期推荐乖宝宠物、弹性关注中宠股份。
主线二:跨境出海板块,虽短期有加关税担忧,但中长期出海仍有望维持高景气,关注泡泡玛特、名创优品、安克创新、赛维时代。
主线三:疫情影响处于周期底部,政策+经营调整带来困境反转:餐饮重点关注翻台率/SSSG逐步改善的餐饮龙头海底捞、达势股份、百胜中国;传统商超百货或迎来拐点,关注永辉超市、重庆百货、家家悦。
风险提示:终端需求疲软;行业竞争加剧
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