】端侧AI周度思考20241222

恋恋不舍不舍

【中信电子】端侧AI周度思考20241222
由于新闻联播超强的影响力，周末AI眼镜讨论度较高，一二级投资人及产业深受鼓舞，我们也为Misa感到高兴。这表明首发经济之一的智能眼镜已经受到领导层面的关注，对于整个产业来讲都是好事！
我们认为，2025年是AI眼镜从1到10的关键之年，催化比今年更多、更重磅。其中，重点看好主控芯片（估值弹性大+受益价值量提升）；其次为代工（卡位确定性强）；最后是零部件（细分环节跟随升级）。品牌厂商中，重点关注手机厂商的新品布局（25Q2小米，25Q3三星；苹果有望26年推出），其次才是互联网厂商源于星球智选行研（25Q3 META、字节），了解大厂产品推出时间有助于判断重大催化的时间节点。
经历过去几周行情，目前市场的选股逻辑已经比较清楚，因此在AI眼镜保持高关注度的背景下，一方面板块内强势方向轮动可能是短期演绎方向（如代工）；另一方面，我们重申坚定看好AI手机的投资机遇（手机是AI落地可穿戴的核心依托，需要建立这一框架），建议坚定做多果链“落难公主”，看好立讯等低估值果链大票补涨，当下就是买点。

璀璨红心

由于新闻联播超强的影响力，周末AI眼镜讨论度较高

王运成

感谢提供信息分享。