智能眼镜梳理1222

恋恋不舍不舍

智能眼镜梳理1222
1、智能眼镜行业概况
板块表现与产业趋势：本周智能眼镜板块表现可观，核心原因是豆包视觉理解模型发布，该模型可匹配 AI 眼镜应用场景。今年，国产 AR 眼镜品牌陆续发布，行业参与者众多，呈现出百花齐放的态势。在此产业趋势下，军工及渠道相关眼镜标的面临新的发展机遇。
市场渗透率较低：今年全球 AI、MR 眼镜出货量约 600 多万台，其中偏轻量级的音频加 AI 眼镜出货量约 300 万台。对标传统眼镜，渗透率不到 0.1%；对标无线耳机，渗透率约 1%。由此可见，行业处于发展初期。
2、智能眼镜功能分类及特点
：对应无线耳机，在普通眼镜镜架上增加音频功能，可实现接打电话、听提示音、播放音乐等。国内最早出现的音频眼镜品牌是华为的一款智能眼镜，可理解为传统眼镜加 TWS 耳机。
：随着 AI 大模型的发展，AI 功能与眼镜本体相结合。例如李未可的初级眼镜为音频加 AI 形态，定价 699 元，处于该类型眼镜的主流价格带。
：在镜框基础上增加摄像头，能使 AI 能力更强大。如 meta Ray-Ban 是 AI 加摄像头功能眼镜的代表，其第一代无 AI 功能，销售情况一般；第二代则是全球唯一放量的 AI 眼镜典型代表作。
：常见应用场景为观影和娱乐，但其便携度不如 AR 眼镜。市面上销量较好的 AR 眼镜有国产的雷鸟、Rokid、魅族等，这些产品价格相对较高，重量较重，携带不太方便。
：智能眼镜价格因功能而异。最便宜的如李未可音频加 AI 眼镜约 699 元，Read Meta 音频加 AI 加摄像头眼镜约 299 美金（折合人民币两千多元），附带 AR 功能的眼镜如魅族、雷鸟的产品定价约 2500 元左右；近视人群佩戴度数的镜片需额外收费，几百元到上千元不等。
：主流 AR 眼镜有两种技术路径，一是 BB 模式，多数国产 AR 眼镜采用；二是光波导模式，如 meta 新发布的 meta Quest，其镜片与原本机器镜片可融合，形态接近普通眼镜，但成本高，短期未量产。
：AI 眼镜放量核心源于 meta Ray-Ban 产品的诞生，2024 年销量预计突破 200 万台。其成功原因包括美观舒适、可替代无线耳机、拍照录像分享方便、可一键直播以及具备 AI 属性等。
：meta Ray-Ban 产品续航较短，需携带眼镜盒实现长时间续航；后续可在保持美观度和不增加体积的前提下，增加显示功能，需平衡重量与性能。
：AI 眼镜依赖终端验配服务和渠道销售，伴随 AI 大模型的崛起和迭代，有望快速破圈；AR 眼镜专注显示功能，需光学组件轻且稳定才能起量，目前成本和重量较高，暂不具备规模化量产条件，但增长空间大，结合 AI、MR 技术前景值得期待。
：短期 1 - 2 年内，AI 眼镜可能成为消费者的 “第二副眼镜”，会带动眼镜更新频次和周期缩短；从长远看，若所有眼镜都智能化，按不同渗透率和市场主流均价测算，行业空间可观。
：一是创新型科技公司，如 AR 四小龙等，力求在 AI 眼镜领域实现突破；二是传统及互联网巨头，如华为、小米等，有一定 AI 眼镜布局，可延展眼镜生态，增强用户粘性；三是传统眼镜制造商和硬件厂商，如博士眼镜等，与智能眼镜品牌合作。
：明年国内还有重磅产品发布，行业呈百花齐放态势，处于供需两侧共振发展阶段，供给端技术不断迭代，需求端有庞大近视人群基数。
：作为全国头部眼镜渠道连锁品牌，可为 AI 眼镜提供验配及线下销售渠道。全国门店约 500 多家，年初开始与智能眼镜厂商合作，约 100 家门店铺设智能眼镜专柜，合作品牌众多，还与雷鸟合资成立公司，预计明年有新产品落地。
：国内领先的国产镜片品牌，在眼镜生产制造和离焦镜方面实力强劲。在小米有品平台售卖与小米合作的智能眼镜，具备简单音频加 AI 功能，还在布局演示光行业前瞻性技术。
：国内定制化能力最强的镜片制造厂商，产品折射率范围广，自有品牌和定制化镜片收入占比提升。成立研发和服务中心，与美国头部企业签订研发项目和采购订单，后续会配合客户研发和定制生产。
：此前主要从事力量型健身器材业务，是国内代工厂龙头。今年年底新园区投入运营，产能将提升 2 - 3 倍。通过与李未可成立合资公司，布局智能运动健康领域装备，有较大发展潜力。

王运成

感谢提供信息分享。