市场是这样的

秦伯

一、‌全国两会政策预期升温‌

‌政策方向聚焦科技创新与产业升级‌

两会期间，政策预期围绕科技创新推动产业价值重构、供给侧改革引导行业供需出清、制度优化释放消费潜能三大主线展开，科技、工业、消费领域被重点关注‌。
中信证券提出“新核心资产30”组合，认为AI算力、机器人、低空经济等科技主题将持续受益于产业政策催化‌。

‌消费板块潜在超预期机会‌

招商证券指出，消费板块或成为2025年经济目标实现的重要变量，预计消费增速将从3.5%回升至5%-6%，政策支持可能带动消费股估值修复‌。
二、‌市场资金与交易特征变化‌

‌成交量显著萎缩‌

3月2日-4日，两市成交额连续三日缩量，累计减少超5600亿元，显示主力资金在两会前观望情绪浓厚‌。
3月5日市场进入“两会时间”，预计短期维持震荡偏强格局，局部板块有望受益政策红利‌。

‌风格切换与资金轮动‌

中小盘股表现活跃（如中证500、中证1000指数），资金从前期涨幅较大的权重股流向估值洼地；创业板指因政策预期和估值修复领涨主要指数‌。
三、‌核心产业动态与事件驱动‌

‌科技主线持续活跃‌

半导体板块受政策鼓励使用开源RISC-V芯片消息刺激异动，EDA概念、脑机接口、机器人等主题反复活跃‌。
AI应用加速落地，国内云基础设施建设提速成为市场共识，叠加海外AI技术突破，算力产业链热度延续‌。

‌传统行业供需格局改善‌

供给侧改革推动部分传统行业龙头出清，约30%的企业出现经营拐点，自由现金流改善趋势下，低估值蓝筹股或迎来修复窗口‌。
四、‌机构策略与风险提示‌

‌阶段性机会与风险并存‌

3月中上旬围绕政策预期和产业趋势的主题投资（如AI、机器人）仍为主导，但需警惕3月下旬业绩披露期对高估值板块的分化压力‌。
融资余额攀升显示个人投资者活跃度较高，但需防范资金撤退引发的短期波动‌。

‌中长期配置逻辑‌

机构建议关注业绩稳定、自由现金流改善的消费板块，以及具备全球竞争力的科技细分领域龙头‌。

‌总结‌：全国两会政策窗口叠加市场风格切换，科技与消费板块成为短期焦点，成交量变化反映资金谨慎心态，建议关注政策催化明确的产业趋势及业绩确定性标的。

泉府上士

顺其自然，以不变应万变。

芷莹快乐

好好学习，天天向上

安逸安逸

谢谢您的分享！

秦伯

安逸安逸 发表于 2025-3-5 13:58
谢谢您的分享！

不客气。。

大老郭

好好学习天天向上

秦伯

好好学习，天天向上

秦伯

好好学习，天天向上