技术炒股 练的是纪律

俊临天下

从前有一个国王选皇后，他命人在宫殿门口到龙椅每隔一段距离就放一块石头，石头越来越大。宫女从门口进殿，可以随意拿起一块石头，但是不能走回头路，最终交给国王石头最大者为后。最终，皇后的石头并不大，因为她的竞争对手总是追寻“下一块更大石头”，到最后发现自己根本拿不动，只好两手空空。股市中同样如此，看到机会和很好地把握机会是两回事，找到一个相对适合自己的方法盈利才是最重要的。　　有眼线在要害部门，进而获取第一手资料当然重要，但大多数人没有这种资源。不过不要灰心，如果他们进行交易，就必然会引发技术信号，给投资者提供入场机会，正如任何一本技术类图书提到的：价格包含一切市场信息。做技术分析(狭义来讲就是图表分析)的格言是：趋势、趋势、趋势！那么，如何将技术分析很好应用到交易当中呢？
　　趋势跟随型策略是主流
　　交易策略可分为两类，顺势型和逆势型。所谓顺势操作，是指根据当前市场趋势，参考中长期均线、macd等指标买卖股票。例如，在一个上升的市场中，当股票价格回调到均线附近时买入，远离均线或震荡指标发出背离信号时卖出。顺势交易主要捕获的是相对大的单边行情。逆势交易主要是依据震荡指标。例如，跌到前期低点后，震荡指标发出买入信号时买入持有，在涨到前期高点时卖出。逆势交易捕获的是箱体震荡行情。
　　相对顺势交易来讲，逆势交易风险较大，如果一个下跌的市场，买入反弹但未及时离场而继续下跌，本来盈利的股票可能反而亏损。有一种观点就是当震荡指标和趋势相背离，可能会出现底部或顶部，这种观点是有局限性的。如果根据背离做空的话，就会遭受损失。
　　目前主流的操作策略都是趋势跟随型，不过箱体震荡时间相对较大，大多数趋势型交易者在震荡市时都是亏损的。逆势交易一旦遇到单边市，交易者又未能止损，结果就是毁灭性的。趋势跟随型策略必须要面对的问题是如何减少在震荡市中的亏损，且不错过单边行情。
　　一个完整交易系统不仅要有交易策略的制定、交易心理的调整，还要有交易品种的选择。多品种趋势跟随型的策略非常实用。根据不同行业、板块、流通盘大小，分为几个具有代表性的股票，长期跟踪观察，等待信号。基本面选股更多的是关注股票的行业及公司自身的成长性，简单地讲，选择什么样的公司是门学问。技术型的交易更多关注价格变化，哪个公司的股票并不重要，技术信号最重要，多选择几个股票会增加交易的机会。
　　交易过程有看点
　　一个完整的交易过程是：开仓，持仓，平仓，止损，仓位调节，以及各阶段的心理调节。
　　开仓是关键
　　一个好的开仓必然对应一个好的止损。入场之前必须考虑好如何出场。如图2所示，一个趋势向上的市场发生回调，正好跌到前期支撑位，且k线呈现买入比较积极，止损放在阳线底部，假如第二日收阴线或低开到阳线底部，说明阳线买入信号已经失败，必须执行止损交易。
　　此种情况下，你会买入吗？投资者可能会犹豫，认为行情可能会继续下跌。其实，此时应该果断买入，缺口作为止损位。会出现两种情况，一种是跌破缺口，另外一种是单边上扬。当出现第一种情况时，投资者的本能反应都是紧紧握住亏损的头寸，期待行情能够反转继续上行。如图3所示。其实，等待投资者的是更多的亏损。止损后，可能会觉得心痛，甚至会怀疑自己的判断，而且会迫不及待的寻找下一次交易机会，哪怕是高风险或不太成熟的交易机会，着急回本。此时一定要意识到自己心理并加以引导，将注意力从亏损的资金转向技术信号。过分关注自己资金的盈亏是危险的。
　　有了一个好的开仓，行情逐渐向有利于自己的方向发展，落袋为安的心理在心中又开始作怪，平仓兑现利润的冲动时刻干扰着自己的心智，并且总在给自己找平仓的理由——前期阻力位，大的阴线。
　　其实，投资者总有兑现眼前利润的习惯，哪怕是一点点好处，但有时遇到单边上涨，错过更多利润。持有正确的头寸也是一门技术，一般来说可设定一个目标位，比如前期高点，或前期的一个重要阻力位，再或是k线出现信号，配合震荡指标处于超买阶段。即使当行情有利自己时，也要牢记止损，可以将自己的止损上移，放在新的支撑位之下。如果没有到达止损位，也没触及目标位，唯一的选择就是持有。
　　当价格触及到了目标位，或许又有新的想法干扰判断，如会不会突破前期阻力？再创新高？再等等看？种种心理又在作怪。现在需要做的，就是严格执行自己的计划。
　　仓位调整也很重要
　　仓位调节也很重要，可将头寸分为长线和短线两部分。如果遇到前期阻力位，可以先平掉短线头寸，长线头寸继续持有。当触及前期阻力位后，可能会出现的情况有3种：突破继续上行，震荡后选择方向，快速下跌。具体哪种情况谁也无法预测，可考虑先兑现一部分利润，但也不放弃继续向上时可能的机会。
　　注意一个小窍门。可以将交易的决策和执行分开，比如自己来分析判断，然后将计划提交给另一个人执行，这样能在一定程度避免情绪对交易的影响。
　　排除干扰因素
　　做交易时要保证头脑清醒，注意某些干扰因素。比如，目前券商收入更多来源于佣金，客户的交易次数直接关系到券商的收益，所以鼓励客户进行短线交易成为券商的原始冲动。而短线交易难度要高于中长线投资。且券商也有自营盘和专户理财，其言论要多加注意。还有被神话了的股票，比如中石油(处于高油价时代)和海普瑞(002399)(掌握核心技术)，高估的上市价格―持续下跌―套牢投资者。现象可能在变，但欺诈和利益冲突却很陈旧。
　　根据图表价格图形来判断是技术分析的一个重要分支，其他的方法也很多。比如，跟风大机构是有利可图的，2007年初现货商、养老基金和指数基金等都开始做多伦敦铜，果然春节后呈现一轮大涨；2008年7月大批养老基金、共同基金做多美元指数，之后就是各个市场的大幅下跌，大批资本回流美元，美元指数大涨。其实这是前人总结的规律：在一个长期上涨或下跌的市场中，如果出现大批养老基金、指数基金等开始反向操作，说明此时有可能出现大的底部或者顶部。
　　以目前上证指数为例，关掉行情软件，梳理一下信息。汇金增持，部分大股东开始增持股票，市场中开始出现低价股、破净股、破发股。公募基金仓位降低，社保基金、保险资金开始逐步入场。细心的投资者可能会发现此时状况和2008年底部之前有些类似，历史可能会重演，上证指数或许正在接近底部区域。当然，接近并不代表现在就可以入市，具体还要参考技术图形入场。
　　链接
　　头寸是一种市场约定，承诺买卖合约的最初部位，买进是多头，处于盼涨部位；卖出为空头，处于盼跌部位。可指投资者拥有或借用的资金数量。
　　超买超卖对某种股票的过度买入为超买，反之为超卖。经常因某种消息的传播而使投资者对大盘或个股作出强烈反应，以致引起过分的上升或下跌，产生超买超卖现象。当投资者情绪平静后，所造成的影响会逐渐得到调整。因此，超买之后股价会出现一段回落，超卖之后则会出现相当程度的反弹。