一位资深股友的缠论投资心得

光彩

一位资深股友的缠论投资心得


    一位资深股友的缠论投资心得
    导语：
    本周股市空前火爆，此刻再读读低调的好文，别有一番风味。好心态，让我们在股市中走得更远。共勉^^

    序

    想写一篇关于股票的帖子很久了，总是没有合适的时机整理自己的思路，以前混迹了很多股票论坛也很少有好氛围，现在开始吧。可能废话会很多，因为想把这篇帖子送给入市或即将入市的朋友们，也送给我自己以理清摸爬滚打多年的思路。

    心态

    之所以把“心态”排在第一篇，是希望突出它的重要性。心法永远要摆在第一位，因为心法对付的是比市场的涨跌更可怕的东西——人性的弱点：
痴嗔贪疑慢。

    痴：愚痴。
    是否有过对一只股票恋恋不舍，绞尽脑汁也要想出一个理由安慰自己拿住套牢的它？
　　
    嗔：冲动、嫉妒。
    是否有过手中的股票一买入就跌、一卖出就涨，是否又暗骂它亲戚了？
　　
    贪：贪婪、恐惧。
    是否明明顶部出现了了却幻想着再涨一点结果丰硕的收入慢慢变成了套牢？整天幻想着抄底的也并入此类。
　　
    疑：多疑、恐惧。
    是否有过明明买（卖）点就在眼前，却还疑神疑鬼底（顶）部还没有到？
　　
    慢：傲慢。
    是否曾经抓到一两个涨停板或者做顺了几个单子就傲视天下自以为是？

    以上是简单的解释，中国汉字博大精深，大家各自体会体会每个字的深刻的内涵。让我们一起细数我们都容易犯的错误心态，记录下来以此共勉吧。

    赌徒心态。
    最典型的心态。缠中说禅说：“市场中，最大的敌人之一，就赌徒心理、赌徒思维。”赌可以体现在很多地方，比如追涨杀跌大多是赌它还要涨或跌。跟风操作，根本不知道自己究竟为了什么而买卖。有人要说股市玩的不就是概率吗？但概率应该是建立在了解和分析上的，而不应该建立在赌性上完成自己的交易，这是不稳固的基础。

    一种有趣的心态：涨跌都害怕。
    涨的时候很紧张，稍微一波动就觉得见顶了就跑了，结果后面才是肥肉，然后到处说“早知道……”；跌的时候也紧张，加速下跌的过程中给自己找各种理由说服自己拿住筹码，结果完成最后一跌开始上涨的时候心灰意冷，认为大势已去，在底部割肉了。

    人人都有过的心态：抄底逃顶的心态。
    这里指的是是基于总想着买到最低点卖到最高点。这种心态是很积极的值得鼓励，但如此的积极以至于走火入魔，敢问一句，最低价都让你抄了最高价都让你跑了，那些庄家大鳄操盘手干什么吃去？

    耐心人人都有发横财的梦：暴富心理。
    希望一夜暴富，希望自己买入的股票明天涨停。希望是美好的，我也希望天天都抓到明天涨停的股票，但是现实我只能说呵呵。所以真的决定炒股了，就拿出你的耐心，否则请继续学习。

    其实这些心态都和耐心有着莫大的联系。应该很多人都听过一个论断：女性炒股普遍比男性炒股容易盈利，最大的原因就是女性普遍都比较细心、谨慎、有耐心。跌势才开始就猴急的抄底是不是木有耐心的表现？今天买明天不暴涨就很烦躁是不是木有耐心的表现？等等……

    淡定的看待涨跌，涨就等卖点，跌就等买点，把市场走势认真仔细的在当下进行分解和判断。心态和节奏不对的时候，请停止操作，休息一阵子，不操作不会损失什么，乱操作损失的是你的本金，理清了思路再战！

    心态级别

    个人认为级别应该是仅次于心态优先需要了解和掌握的，比基本面技术面都重要的内容，很多人都因为搞错了自己所能把握的级别而被套牢。

    大部分股民听的耳朵都长茧的一个词叫做“低买高卖”，然而最难做到的也是低买高卖（真做的好就可以稳定盈利了）。非常非常重要的一点：低买高卖是分级别的。粗略的打个比方：假设你按1分钟级别买点在5元位置买入，相对于几天后涨到的6元1分钟背驰出现的时候卖出就是1分钟级别的低买高卖，但是再假设你没卖，相对于大一级别来说可能接下来又跌到3元大级别的买点，那么相对这样来说你的5元买入就是大一级别的高买了。所以，如何把握住自己操作的级别的背驰点低买高卖？这个就要靠学习啦。

    说到股票投资应该都很容易联想到巴菲特，他就是典型的超大级别买卖，有些投资甚至可能在他一生中都没有出现过卖点继续持有。群里聊天我也听到有人说某某蓝筹股适合投资而买入了，但接下来又猜明天能不能涨。我对这样的问答会感到纠结，因为既然你觉得适合投资，那就是分析发现这只股票刚出现大级别的买点了，准备和这只股票谈一次恋爱了，然而明天能不能涨是小级别的投机，自相矛盾。

    没有长线投资的耐心，就寻找适合出现了适合自己的操作的小级别的股票去买卖去投机，这才是合理而高效的。

    清楚的了解自己能进行操作的级别非常重要。

    有时间天天看实盘的同学可以考虑小级别操作，以提高资金利用率，比如1f、5f、30f三个级别联立；没有时间看盘的上班族们可以考虑适当放大自己的操作级别，比如5f、30f、日线三个级别联立（联立的意思是进行递归，在不同级别进行分析，好比不同倍数的放大镜）。当然，不是指大级别不用看了，大级别走好可以保证操作的稳定性，尤其对于不经常换股的同学。

    技术面

    首先想说的是，关于技术方面的东西（无论是图形还是指标），很容易钻入牛角尖走火入魔，最终被困井底苦苦寻找过于理想化的东西，钻进去后一定要站在更全局更高的角度走的出来才行。

    技术的方法很多很多，各种理论、各种公式、各种发现牛股的方法，很多理论追究到底，都是利用或然的概率思维定式成必然的结果，将一些死板的东西套入活生生的走势里面，但这很符合大众的口味——我们都想买入后有一个简单的确定的预知先验的结果：涨或跌，但效果往往不容乐观。

    庆幸的是，那一年我意外的进入了缠中说禅的博客。缠中说禅理论（以下简称缠论）是一种活生生在当下对市场进行分类，可以随时对当下的操作作出判断的理论。一个理论能够基于人性的弱点、能够精确到小数点后、能够庖丁解牛般把股市的涨跌客观的分解开来重新组合成一目了然的行情……够牛了吧？欢迎喜欢探索分析和独立思考的朋友们一起抱着感恩的心去学习、研究、修炼。

    真的想学最牛的技术分析，个人推荐缠论。缠论博大精深，无法用几句话概况，何况我也只是在学习阶段，不敢误导大家，只是抛砖引玉几句希望和学习缠论的朋友们交流探讨。

    1、缠论全局的基础是高层次的心态（可以看看缠中说禅解论语系列文章），是不以涨跌为悲欢，多空通杀的理论。光这个心态就足够我们修炼终生，连在生活和为人处世中我们都可以用的上。

    2、图形分析的基础是一句废话：任何级别的所有走势，都能分解成趋势与盘整两类，而趋势又分为上涨与下跌两类。这么简单的一句话展开以后却是像独孤九剑一样的股市秘籍、一整套技术分析理论！人类历史上的经典理论大厦的基础貌似都是些废话，比如：过任意两个点有且仅有一条直线，等等。恰恰是在这些平淡无奇的废话的基础上构筑了有血有肉活生生的我们的生活。

    3、通读108课后回头搞懂：级别 — 分型 — 笔、线段 — 中枢的新生、延伸、扩张 — 力度和各级别中枢、走势。然后就是心法和更深层次的领悟了，说来容易做来难。就好像大家都用同样的教材学习去考小学、考初中、考高中、考大学，具体的分数看各人的领悟和细节方面的把握了。

    4、千万不要急功近利。学了好多年才打开敲门砖的人比比皆是，千万别还没有通读完一遍原文，就开始百度各种所谓的“教程”想走捷径，很多人自己都没有搞懂原文就开始写教程了，原文才是原汁原味的，看懂了原文再去看别人的教程可以补充自己领悟的缺陷或挑出别人的缺陷。也千万别搞懂了一两个知识点得意妄为（共勉）。

    5、没入门前尽量用虚拟盘交易，或小资金操作自己熟悉的股票，我建议多去操作，因为操作的时候你才会真切看到缠论的生长过程，股票是干出来的不是看出来也不是说出来的。

    6、我心中炒股的最高境界是缠中说禅所说的：“多空通杀，不是根据自己的喜好，而是如一个零向量那样当下于走势的合力之中。零向量，加多少，都不会改变走势合力丝毫，这样，才能真正去感应市场合力本身，感应其转折，感应其破裂，在电光火石的一下中出手，如风行水，如电横空。不思多、不思空，如零向量般与合力随波逐浪，才可能最终盖天盖地，多空通杀。”和学缠论或不学缠论的朋友们共勉。

    关于买点卖点：每个人都想买到最低点卖在最高点，但其实对我们来说买点、卖点都不应该是一个点，而是一个价格区域。

    每个人都有自己的神经反射时间，买卖股票也需要交易通道，最高点和最低点往往都是一闪即逝的，回头看才会恍然大悟原来那就是最低点或最高点，猜底和     猜顶的结果很多都是买在半腰卖在半腰。而我们要学习的是如何判断出走出来的点是最底点或者最高点？而不是总抱着侥幸心理想去买在最低点卖在最高点。

    另外还有很多经典的技术理论也可以去了解，存在就有它的价值，至少提起时心中有个大体的印象并作为辅助的参考，比如波浪理论、混沌理论、江恩理论、黄金分割等等。

    仓位、资金

    对中小资金的散户有四条建议，欢迎大家一起补充：

    1、在没有修炼到家的情况下，不要轻易满仓操作！这是忠告，或许逆耳，呵呵。留着的仓位可以在学习后补仓，可以做T 0，就是不可以也被套着。

    2、资金不大的情况下，建议只操作1-3只个股，对中小资金来说超过5只股票将会浪费手续费和精力。身边有过很典型追涨被套的朋友，手上20 万的钱买了10几只个股，后来解套的解套割肉的割肉，然后建议他把资金分成4份，优化成2-3只股票，留仓位T 0和学习。

    3、风险评估是必要的，特别强调：炒股的钱一定要是你的闲钱！曾经听到一句话：炒股票的第一份钱最好是自己打工赚回来的。我的理解有两层意思，第一自己赚回来的钱才会更加珍惜，第二这样的钱通常才会是零花钱、闲钱。

    4、关于止损。留着青山在不怕没柴烧，大家都知道跌了50%要涨回100%才能解套，所以资金安全是极为重要的。具体的比例还是要看各人的承受能力和判断准确度，我认为在3-8%比较合理。期待学成永不需要止损的那天，呵呵。

    基本面

    都说中国的股市是政策市，这和现阶段我国国情有关，我们没必要加入愤青的队伍去嗔怪什么，要么服从继续在市场里干，要么离开这个市场。其实政策的影响再大，也只是市场中众多合力中的一个分力。换句话说，很多政策还没有出台前，已经可以从股票量价中发现蛛丝马迹（通俗点理解就是消息灵通的“群体”已经提前开始介入了），所以只要用心去发现去判断还是可以跟上节奏。

    那天在群里聊股票基金的问题，大家都觉得个人的研究实力远远比不上专业的基金研究团队，我也非常认同，但股票基金有一个死穴大家可以从缠论中发现答案，还有老鼠仓等等负面新闻太多了，除非选到了特别优秀的股票基金，否则我还是对自己的学习和操作比较有信心，呵呵。

    我个人对传统的基本面和消息面（比如F10、一些股评）保留意见，假假真真，对于散户来说能接触到的基本面已经面目全非了，还是引用缠中说禅的原话吧：“消息跟着走势走，空头主控，当然利空漫天飞，哪天等多头主控了，你想听什么利多消息都有。”

    在我眼里，真正的基本面应该是诸如：管理层的眼光高度、决策水平、配合程度；国家一些政策对细分子板块的扶持，比如环保、农业；等等这些能够支撑一个企业构筑起来的基础。

    选股

    大牛股人人都向往，但有些临时的短线的题材散户很难跟进的（比如去年的土改概念），往往都是开涨不敢进，看它涨不休就心痒难耐，涨到高处搏一把，结局多半是被套，如果不是有缘提前介入了建议还是别去赌了，养成买点买卖点卖的好习惯，错过了买点要么在小级别买点跟进，要么就坐板凳观察学习。中长线的题材的可参与度比较高，但是要细心去寻找适合的买点而不是后知后觉的追高买入（比如去年的上海自贸区、智能家居等）。有些题材是长久不息的，比如医药（衣食住行角度都可以深入去思考）。

    对散户来如果能抓住周期股的阶段性复苏机会比较稳妥，比如2011年氟化工的复苏导致了三爱富等相关的牛股，还有2007年维生素涨价引发了新和成等概念股的暴涨（当然，当时的大盘暴涨也是关键因素之一），还有当年涨涨涨涨不休的大消费——贵州茅台等，等等。总之，我推荐的思路还是偏中长线的，多看多思考，有一个富豪级的朋友告诉我：真正在股市赚到大钱的都是做长线在底部进入的，短线游击战的暴涨从长久考虑远远比不上大波段。以前我不信，现在越来越有体会。

    对初入门的同学推荐个简单的方法。缠中说禅：“如果跟盘技术不行，有一种方式是最简单的，就是盯着所有放量突破上市首日最高价的新股以及放量突破年线然后缩量回调年线的老股，这都是以后的黑马。特别那些年线走平后向上出现拐点的股票，一定要看好了。至于还在年线下面的股票，先别看了，等他们上年线再说。（原文第七课）”注：千万不能死板，要根据实际情况灵活变通，多看书学习哦。

    大级别操作的方法有很多，比如：对月线级别底部大资金介入明显后的股票进行关注（注意是关注不是买入，现在有太多这样的股票），不用急着追高买入，大资金进入并不一定就是最低点，因为它们通常需要带套建仓，这种时候多半带着很差的基本面（比如亏损啊、坏账太多啊等等），后续基本都会有缩量跌下来整固的一个过程把不愿割肉的散户都洗出来，时间长短需要看盘子大小和浮筹愿不愿意交出了，有可能n个月有可能n年，然后才迎接来大级别的第一类买点，大级别一买参与不参与要看所在行业的周期、题材配合、大盘的位置，更关键的是我们是否能及时发现（努力学习和参悟的重要性！）和介入。

    对于没有还没有研究缠论的朋友，又没有太多时间看盘的朋友，再推荐一个5月线粗选法：某股有明显月线级别见底（新低后形成了月线底分型）痕迹，上穿5月线后（通常伴随着放量），再次回跌5月线以下（通常伴随着适当缩量），但是不创新低，就可以“特别”关注甚至介入了，但更为有效的介入点是在再次放量站稳5月线后的次月回踩5月线附近介入（配上周线日线级别的买点效果会更好）。这也是不稳固的买入方法，但放大级别可以降低买入的风险，真实的各级别买点请学习缠论后认真识别。

by_sds

谢谢楼主分享

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snowzxrain

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虚心学量柱

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人类历史上的经典理论大厦的基础貌似都是些废话，比如：过任意两个点有且仅有一条直线，等等。恰恰是在这些平淡无奇的废话的基础上构筑了有血有肉活生生的我们的生活。

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关于买点卖点：每个人都想买到最低点卖在最高点，但其实买点、卖点都不应该是一个点，而是一个价格区域。

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千万不要急功近利。学了好多年才打开敲门砖的人比比皆是，千万别还没有通读完一遍原文，就开始百度各种所谓的“教程”想走捷径，原文才是原汁原味的，看懂了原文再去看别人的教程可以补充自己领悟的缺陷或挑出别人的缺陷。也千万别搞懂了一两个知识点得意妄为（共勉）。