卫星板块大涨点评：巴西准备引入垣信卫星，G60&XW迎来密集催化

恋恋不舍不舍

【天风通信】卫星板块大涨点评：巴西准备引入垣信卫星，G60&XW迎来密集催化
事件：巴西希望引入中国卫星互联网服务供应商，双方正就有关谅解备忘录展开谈判，有望于本月晚些时候签署。10月巴西通信部长Juscelino与巴西电信总裁参观上海垣信工厂，#据巴西通信部称上海垣信计划未来两年内在巴西铺设低轨道卫星系统并推出网络服务。
垣信更新：上海垣信牵头建设的“千帆星座”计划到2030年年底完成超1.5万颗低轨卫星组网。目前，“千帆星座”在轨卫星数量增至36颗，11-12月预计仍有三次组网星发射。除了前期使用长征六号甲运载火箭实施一箭18星发射任务，#常态化发射后有望增加长征五号以一箭36星技术发射。
星网更新：XW二代第三批试验星已发标，#主要论证用Soc替代690T  FPGA方案，以达到降低载荷功耗和成本的目标，而基带性能&整星功耗&载荷成本是卫星产业化发展的重要因素之一。（招标信息及相关方案可联系天风通信）。此外，一代组网星发射、二代第一批试验星发射、二代180颗卫星招标亦有望于年底陆续落地。
投资建议：（1）XW二代供应商格局或将发生较大变化，建议关注份额或价值量有望提升；（2）G60板块标的稀缺，上海瀚讯可作为配置品种；（3）产业链上游格局较优的环节 ，如GaAs衬底等。
产业链相关标的包括
1）基地&路由&载荷：信科移动、上海瀚讯、创意信息、烽火通信、复旦微电（FPGA）、南京熊猫。
2）相控阵及射频：臻镭科技、铖昌科技、通宇通讯、灿勤科技、盛路通信、航天环宇、国博电子。
3）激光通信：光库科技、仕佳光子、光迅科技。
4）卫星平台：航天智装、航天电子、乾照光电、智明达
5）信息编码：佳缘科技。
6）地面站：震有科技、信科移动。
7）卫星终端：海格通信、华力创通、盟升电子。
8）卫星运营：中国卫通、中国电信。
9）卫星测试：西测测试等

王运成

感谢提供信息分享。