中国建筑重大项目公告
近期，中国建筑股份有限公司获得9个重大项目，项目金额合计448.8亿元。
公司公告：中国建筑(601668)重大项目公告
中国建筑股份有限公司
重大项目公告
本公司及董事会全体成员保证公告内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重
大遗漏，并对其内容的真实、准确和完整承担个别及连带责任。
近期，本公司获得如下重大项目，现予公布供投资者参阅。
【2013-05-20】中国建筑(601668)：股权激励经国资委审批同意和证监会备案无异议 估值有望提升
1.股权激励顺利实施有望提升估值
公司股权激励计划获得国资委和证监会的认可，方案采用限制性股票的激励形式，将在月底提交股东大会，我们预计顺利通过的概率很大。建筑工程类企业的股权激励至关重要，尤其是国有建筑公司管理效率提升的空间很大。首次授予698名中高管，首次授予量不超过1.5亿股（占股本总额1%，总计划不超过股本总额10%），人均21.5万股，股票来源为从二级市场回购。计划有效期10年（原则上2年授予1次），其中禁售期2年，解锁期3年（匀速解锁），授予和解锁条件均为前一年度ROE不低于14%，净利润增长不低于10%。虽然该方案要求的业绩增速不高，但是时间跨度长。考虑到公司目前估值较低，该方案仍具备较大吸引力，公司未来估值有望提升。
2.1-4月份经营状况触底回升，基本面好转明显
1-4月新开工同比增长19%，较1季度下滑2%大幅好转，其中4月份单月新开工面积为2722万平米，同比增长77.79%；新开工明显好转说明房建业务开始回升。公司1-4月份建筑业累计新签合同达到3128亿元，同比增长16.5%；其中4月新签981亿，同比大幅增加35.12%，新签订单也在持续回暖。
3.业绩预测和估值
激励的到位将触发公司管理效率的提升，并直观地增强投资者对公司管理绩效的信心，触发估值修复和提升。当前股价下，中国建筑对应13 年PE 为6.5倍，估值处于建筑和地产板块的底部。我们预计公司2013-2014年EPS为0.6元、0.68元，综合考虑公司的成长性及市场流动性，给予公司13年8倍PE，6个月目标价格为4.8元，继续维持“买入”评级。
4.主要风险
地产调控风险；经济下滑风险；市场流动性风险。
【出处】海通证券
【2013-05-15】中国建筑(601668)：新开工、新签大幅好转 积极推进股权激励计划
业绩预测和估值
总体看，对于13年1-4月的经营数据，地产销售跟随行业趋势，新开工和新签数据在4月份回升明显，复苏的势头强劲。我们看好公司在房建和地产市场的竞争力，以及基建市场的扩展能力。同时公司积极推进股权激励（行权条件为净利润持续10%增长，10年有效期），目前进展顺利，有望近期开花结果。我们预计公司2013-2014年EPS为0.6元、0.68元，综合考虑公司的成长性及市场流动性，给予公司13年8倍PE，6个月目标价格为4.8元，继续维持“买入”评级。
主要风险
地产调控风险；经济下滑风险；市场流动性风险。
【出处】海通证券
600050
联通否极泰来
因为苹果手机，早年换了联通，目前已经更新到新的合约，用苹果5了。
当然，实际每个月我都大把通话时间和流量用不掉。好在联通比较贴心，允许流量弄个副卡，可以给其他机器使用。
联通网络速度快，这是毋庸置疑，我还有一个三星的新机型，但是用的是移动的卡，因为网速慢，所以我移动套餐，只选了相对便宜的。就为了接点短信什么的。
对通信技术，不懂，但是我知道我身边的同事，朋友，都在用186手机。
对股票的看法，创业板最后疯狂，当然，大盘也可能跌，毕竟种种数据都不景气，但是货币供应尚充足的情况下，如果资金配置，会选什么？下跌中，我判断，沪深300跌幅会远远小于中小板，创业板。这次调整，基本属于后者。
我觉得：1.未来几个月别和大小非减持搭上关系。2.前期获利盘少，不会因为获利回吐而压力大增。3.公司基本面出现转折，联通一季度业绩符合。4.行业生存空间改善，营改增，对移动数据的需求，智能手机的普及，都有利目前网速较快的联通。5.大股东大手笔增持，这会成为导火索。
08年金融危机以来，联通跑输沪深300指数，大概20％。
如果我是大股东，今天会继续增持。因为有可能联通目前真的是最低价了。大股东如果这么认为，会等着到未来高位去大幅度增持吗？
为什么上周五增持数字较去年开始时候大的多？
我觉得，这是出于对股价的看法。
大股东这里增持，不断可以彰显公司对股东的呵护，更是自身盈利的机会。央企都要利润增加10％，哪里来？
联通就买自己的股票好了。
1
一张被低估的3G网，中国联通价值分析（连载）
中国联通4月3G用户新增数站稳400万意味着什么？
附表2011-2013年中国联通3G用户数增量表：
从下述表中，可以看出中国联通3G用户数已经从100万-200万-300万目前已经进入400万的平台。
3G用户数按照目前的数据，每增加一个3G用户，平均一年ARPU值可以增加900元的业务收入。
如果进入400万的平台，意味着中国联通今年可以新增5000万3G用户
意味着3G新增用户一年可以为中国联通贡献900*5000万=450亿RMB的收入。
数据显示，中国联通纯2G用户降低幅度非常少，且2G用户的ARPU值仅是3G用户的一半。
2012年中国联通收入为2563亿元。450亿元将大大增加中国联通的业务收入。
从毛利率变化趋势看：
2011年全年毛利率 为25.41％，2012年27.24％，毛利率2012年比2011年回升1.83％，这是自2004年毛利率下降趋势形成以来的第一次回升。而2013年一季度毛利率 比2012年毛利率依旧出现回升，如果半年报毛利率依旧回升，那么说明回升趋势已经形成。
同时也说明中国联通3G大规模建设已经基本完成，目前网络处于回报期。
用户数据由300万的平台突破到400万的平台，也说明目前中国联通3G的发展已经从自我促销到 市场自发发展的阶段。
1、移动互联网的发展将加速3G的回报。
在3G上马前，业内一直对3G时代的杀手级应用存在探讨。而目前3G时代的杀手级应用已经非常明确，移动互联网的大发展时代已经到来：
随着智能手机的普及，目前微信、微博、视频网站、移动支付等移动互联网业务发展速度越来越快。这些业务的不断发展也反过来促进了中国联通3G用户的快速发展。原来中国联通需要依靠促销活动发展3G用户，而未来随着市场的大发展，越来越多的用户自发的加入，将大大降低中国联通的促销成本。
业内不少人士认为OTT 微信业务对传统运营商上语音、短信业务存在严重打击。
首先，OTT 微信业务 对语音业务不会带来打击，微信如果经营语音业务就违反了国家监管规范。
其次， 对于短信业务带来的影响，可以通过流量业务的发展而取得较好的抵消
再者，中国联通目前3G用户 都是套餐机制，任何用户加盟中国联通不会也没有办法只选择流量这一业务。
而套餐中已经有语音、短信业务包。
最后， 微信 OTT业务相反将带动大量的用户 使用3G网络，3G用户的ARPU值远远高于2G用户。
2、智慧城市对无线宽带的需求带来集团客户资源。
同时随着智慧城市的不断发展，中国联通3G网速的优势已经带来了市场机会，目前数据表明，中国联通的智慧城市项目开展规模已经远远高于中国移动、中国电信。目前3G网速优势将给中国联通这2年争取大量的集团客户资源。
3、LTE 即使上马，中国联通也有2-3年的机遇期
LTE 即使上马，从试商用，到终端产业链的形成至少有2-3年时间。这2-3年对中国联通的3G发展依旧是机遇期。
未来3年如果每年中国联通能否发展5000万用户，到2015年年底 中国联通将拥有2.3亿3G用户（考虑到未来3G用户发展速度会加快实际估计会更多）
从用户数看，中国联通将成为排名第二的移动运营商。
当然风险不在 中国移动上马4G，而是风险在于中国电信也持有TDD牌照。这个风险就比较大了。
4、随着3G的先发优势，中国联通将先于竞争对手培育一批适应移动互联网业务的经营团队与业务。
从目前的消息面看，中国移动对移动互联网业务的开展无论是人才培养还是业务开展上 已经远远落后于中国联通。
这个问题是很严重的，一旦人才队伍的意识跟不上，你就是有了4G网络，未来磨合期也需要2-3年。
因此也印证了中国联通未来2-3年的发展机遇期的预测。
5、4G时代 FDD 产业链 依旧 比TDD优势大！
FDD产业链优势 将导致终端更加丰富，价格更加便宜。 这一点GSM 与CDMA的比较发展就是例子。
结论： 2013年 中国联通的业绩将持续超出业内预期，估计 增幅超过50％是非常大概率的事件
2014 15年 中国联通的业绩也会继续持续增加。
目前PB 仅1倍， 是中国未来3G排名第二的运营商。 价值绝对被低估，未来2-3年，股价有1倍空间。
如果4G时代，FDD 优势 被证明继续优于TDD ，那么 股价 未来有200％的增长空间！
风险：
1、4G牌照发放 中国电信也拥有TDD牌照。（这是较大风险，当然目前中国电信已经表态愿意上FDD）
2、营改增 有可能会增加税负。
1月 2月 3月 4月 5月 6月 7月 8月 9月 10月 11月 12月
2011 140 121 185 181 173 185 187 204 236 292 338 348
2012 273 282 296 291 273 302 308 307 317 320 325 313
2013 367 336 433 408
IP卡
狗仔卡
发表于 2013-5-28 22:22
提升卡
置顶卡
沉默卡
喧嚣卡
变色卡
显身卡
发表于 2015-1-1 16:00